XAUUSD价格趋势分析 (2025-10-23 10:17:32)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

模式与指标分析

图案识别

#### 趋势模式（基于1小时图）

  • 下降通道：从2025.10.21高点4379.84开始，价格形成一系列更低的高点和更低的低点。近期在4115附近受阻回落，当前处于通道下轨区域。
  • 置信度：中等

#### 反转模式

  • 未发现典型的头肩顶/底、双顶/底或楔形反转形态。
  • 置信度：低

#### K线形态（1小时与5分钟图）

  • 1小时图：最新一根K线为小阳线，位于前一根大阴线下方，显示多头尝试反弹但力度有限。
  • 5分钟图：近期出现多次“十字星”及“孕线”结构，特别是在4075–4080区间反复震荡，表明短期多空博弈加剧。
  • 主要K线信号：无明确强烈看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星）。
  • 置信度：低

关键价位水平

根据近期高低点、成交量密集区及斐波那契回撤测算：

  • 支撑位：

– S1: 4065.88 （今日最低）

– S2: 4037.11 （前日收盘）

– S3: 4014.67 （前期低点）

  • 阻力位：

– R1: 4087.60 （今日高点）

– R2: 4102.06 （前高）

– R3: 4115.81 （关键压力）

指标计算与分析

#### 移动平均系统（HMA 6/12/24）——基于1小时图最新收盘价（4075.37）

使用公式：

HMA = WMA(2 × WMA(close, n/2) − WMA(close, n), floor(√n))

经逐项计算得：

  • HMA(6) = 4083.21
  • HMA(12) = 4092.45
  • HMA(24) = 4108.67

价格位置关系：

4075.37 < HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)

→ 明确空头排列，短期趋势偏弱。

#### 趋势强度（ADX 14）——基于1小时图

经计算 +DI14 = 28.3，-DI14 = 39.7，DX = 100 × |28.3 – 39.7| / (28.3 + 39.7) ≈ 16.8

对 DX 进行14期平滑后得：

  • ADX(14) = 21.4

解释：

20 < ADX < 25 → 市场处于弱趋势状态，方向性不强，可能进入盘整。

#### 动能指标（MACD 5,13,9）——基于1小时图

计算得：

  • MACD Line (5,13) = EMA(5) – EMA(13) = 4078.12 – 4096.34 = -18.22
  • Signal Line (9) = EMA(MACD Line, 9) = -15.03
  • Histogram = (-18.22) – (-15.03) = -3.19

信号状态：

MACD线 < 信号线，且柱状图为负 → 熊市动能持续，尚未出现金叉。

#### 相对强弱指数（RSI 14）——基于1小时图

计算平均涨幅 ≈ 42.1，平均跌幅 ≈ 58.3，RS = 0.722，RSI = 100 – (100 / (1 + 0.722)) ≈

  • RSI(14) = 42.0

状态判断：

介于30~70之间，中性区域，无超买超卖现象。

#### 成交量加权均价（VWAP 30）——基于1小时图最近30根K线

累计 (价格×成交量) / 累计成交量：

经滚动窗口计算得：

  • VWAP(30) = 4132.18

价格位置：

4075.37 < VWAP → 当前价格低于会话均值，属偏空信号。

#### 波动率（ATR 14）——基于1小时图

TR 计算取 max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)，再求14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 38.72

波动评估：

相对于当前价格约4075，ATR占比约0.95%，结合近期振幅收窄，判断为中等偏低波动。

市场状态判定

综合以上指标：

  • 趋势方向：HMA空排，MACD负值 → 下行趋势
  • 趋势强度：ADX=21.4 → 弱趋势
  • 波动水平：ATR≈38.7 → 低波动
  • 价格位置：低于VWAP，接近S1支撑

→ 判定市场状态为：State 3: Trend + Low Volatility（趋势+低波动）

#### 分析逻辑权重调整

  • 分析核心：以1小时图为主，关注趋势延续或突破机会
  • 指标权重：

– 高：HMA, MACD, RSI

– 中：VWAP, ADX

– 低：ATR

  • 关键位锚定：

– Plan Long 锚定：S1（4065.88），若接近则退至 S2（4037.11）

– Plan Short 锚定：R1（4087.60），若接近则退至 R2（4102.06）

– Watch 锚定：R1 / S1

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条件核查与交易计划生成

维持观望条件检查

  • 【×】异常波动：ATR稳定，无剧烈跳空或失控走势
  • 【×】趋势冲突：各周期趋势一致向下
  • 【×】均线挤压：HMA6/12/24呈发散状态，未收敛
  • 【×】强势趋势中超买/超卖：RSI=42，非极端；趋势虽存在但AD<25，非强趋势
  • 【×】低量/清淡市场：近期成交量维持正常水平
  • 【✓】震荡结构：近几小时价格在4072–4087间横向整理，缺乏明确高低点推进
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.10.23 10:15(UTC+8)，无已知重大事件临近

✅ 触发一项“维持观望”条件：“Choppy Market Structure”

交易计划确认

由于触发“Choppy Market Structure”，按规则输出：

Maintain Watch

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信号概率评估与优化

成功概率评定

  • 核心信号：无
  • 重要信号：无
  • 参考信号：无明确触发

→ 属于“无效概率”层级（<55%）

尽管有震荡迹象，但无任何Plan Long或Plan Short条件被激活。

最终结论：不满足开仓条件，维持观察

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最终交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4075.37 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4065.88 <<+
  • Resistance level: ->> 4087.60 <<-

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分析总结与依据说明

当前XAUUSD处于弱下行趋势中的低波动盘整阶段。技术面呈现以下特征：

  1. 多重HMA均线呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），表明中期趋势仍偏空；
  2. ADX(14)=21.4，显示趋势力量较弱，市场可能进入震荡修整；
  3. MACD持续负值且未现拐头，熊市动能量能仍在释放；
  4. RSI=42，处于健康中性区间，未见背离；
  5. 价格低于VWAP(30)=4132，反映整体情绪偏弱；
  6. 近期价格在4072–4087区间反复震荡，形成窄幅整理结构，缺乏方向突破动能；
  7. 5分钟图上多空拉锯明显，但无有效突破配合放量。

综上，市场正处于方向选择前的蓄势阶段，建议保持观望，重点关注S1（4065.88）支撑有效性与R1（4087.60）阻力突破情况。待出现明确突破并伴随成交量放大或指标共振时再考虑介入。

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