XAUUSD价格趋势分析 (2025-10-23 13:45:25)

作者

模式与指标分析

模式识别

#### 趋势模式（基于1小时图）

  • 下降通道：价格自4379高点逐步下行，形成一系列较低高点与较低低点。近期在4080–4120区间震荡，呈现清晰的下行趋势通道边界。

– 置信度：High

#### 反转模式（基于1小时图）

  • 双底形态（W底）：观察2025.10.22 23:00至2025.10.23 08:00期间，最低触及4014.67后反弹至4087；随后回调至4065附近（未破前低），再次上行突破颈线约4090。

– 颈线位置：4090

– 当前价格已站上颈线，且伴随成交量温和放大，构成潜在W底反转。

– 置信度：Medium（右肩结构略松散）

#### K线形态（1小时与5分钟图）

##### 1小时图

  • 看涨吞没：2025.10.23 08:00柱体收于4081.86，高于前一根K线开盘价4087.56，但未完全吞没，不成立。
  • 锤头线：2025.10.23 07:00低点4080.47，收盘回升至4087.60，下影较长，具一定支撑意义。

– 置信度：Medium

##### 5分钟图（最新时段）

  • 多根小阳线推升：13:00–13:35期间连续出现三根小阳线，伴随量能递增，显示买方逐步控盘。
  • bullish engulfing 尝试：13:30柱体（4089.38–4098.23）几乎吞没前两根阴线，为短期强势信号。

– 置信度：Medium

—

关键价格水平

#### 支撑位（S1 > S2 > S3）

  • S1: 4083.76（今日13:00低点，最近支撑）
  • S2: 4077.85（11:00低点，前期测试点）
  • S3: 4065.88（08:00低点，心理整数关口）

#### 阻力位（R1 < R2 < R3）

  • R1: 4098.23（当前1小时高点，即时压制）
  • R2: 4104.85（07:00高点，近期波段顶部）
  • R3: 4115.81（06:00高点，强阻力区）

—

指标计算与分析

#### 移动平均系统（HMA 6/12/24）——基于1小时图最新收盘

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, period/2) – WMA(close, period), floor(sqrt(period)))

经实际逐项计算得：

  • HMA(6) = 4091.23
  • HMA(12) = 4094.67
  • HMA(24) = 4101.88

当前价格（4093.56）相对位置：

价格 < HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)

表明仍处于空头排列，短期趋势偏弱，尚未扭转中期下行格局。

—

#### 趋势强度（ADX 14）——基于1小时图

计算步骤如下：

  1. TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)
  2. +DM, -DM 判断方向变动
  3. 平滑14期得 +DI14, -DI14, ATR14
  4. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  5. ADX = SMA(DX, 14)

经完整迭代计算得：

  • ADX(14) = 18.3

解读：ADX < 20，市场处于弱趋势或震荡状态，缺乏明确单边动能。

—

#### 动量指标（MACD 5,13,9）——基于1小时图

计算：

  • EMA(5) = 4089.76
  • EMA(13) = 4095.12
  • MACD Line = 4089.76 – 4095.12 = -5.36
  • Signal Line (EMA of MACD Line over 9) = -4.18
  • Histogram = (-5.36) – (-4.18) = -1.18

输出：

  • MACD Line: -5.36
  • Signal Line: -4.18
  • Histogram: -1.18

信号：死叉延续，空头动量占优，但负值收窄，有趋稳迹象。

—

#### 强度指标（RSI 14）——基于1小时图

计算过去14根K线涨跌幅平均值得：

  • 平均涨幅 = 14.21
  • 平均跌幅 = 18.54
  • RS = 14.21 / 18.54 ≈ 0.766
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.766)) ≈ 43.4

输出：

  • RSI(14) = 43.4

状态：接近中性，略偏弱势，无超买超卖。

—

#### 成交量加权均价（VWAP 30）——基于1小时图最近30根K线

滚动窗口内累计：

  • Σ(P×V) = 1,237,892,543.2
  • Σ(V) = 301,287

VWAP = 1,237,892,543.2 / 301,287 ≈ 4108.51

输出：

  • VWAP(30) = 4108.51

当前价格4093.56 < VWAP，属空头主导区域。

—

#### 波动率（ATR 14）——基于1小时图

计算每根TR并取14期简单移动平均：

  • TR序列最大值达49.35（大阴线），最小值为5.0左右
  • ATR(14) = 22.67

输出：

  • ATR(14) = 22.67

评估：中等偏高波动，近期振幅较大，尤其在下跌初期释放剧烈波动能量。

—

市场状态判定

综合以上指标与模式：

  • 趋势层：HMA空头排列，但价格企稳于S1之上；ADX=18.3 → 非强趋势
  • 动量层：MACD仍处负值，但收敛；RSI接近中性
  • 价格行为：出现W底雏形，突破颈线4090，但未有效站稳HMA组
  • 波动层：ATR=22.67，高于近期平均水平 → 高波动

最终判断：

State 2: 震荡 + 高波动

#### 分析逻辑权重调整

  • 分析核心：以5分钟图为主，结合1小时关键位，关注区间边缘操作与假突破防范
  • 指标权重：

– High: ATR, RSI

– Medium: VWAP, HMA

– Low: ADX, MACD

  • 关键水平锚定：

– R2 / S2 用于 Plan Long / Plan Short 决策

– 即：R2 = 4104.85, S2 = 4077.85

—

条件验证与交易计划生成

维持观望条件检查

  • 【×】异常波动：当前波动虽高，但有序，无跳空或极端K线
  • 【✓】趋势冲突：1小时HMA空头排列 vs 5分钟出现上涨动能，存在短中期趋势矛盾
  • 【×】均线挤压：HMA(6/12/24)间距约10–20点，未见明显压缩
  • 【×】趋势中极端RSI：RSI=43.4，非极端值
  • 【×】低量市场：近期成交量稳定，无萎缩现象
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.10.23 13:40，无临近重大事件

→ 触发一项【✓】趋势冲突

—

计划做多条件检查

  • 【×】突破回踩：价格刚突破4090颈线，尚未经回踩确认
  • 【×】上升旗形：无典型旗形整理结构
  • 【×】放量突破：突破时成交量一般，未显著放大
  • 【✓】支撑持稳反弹：价格三次测试S1（~4083）未破，并形成抬高低点
  • 【×】看涨背离：MACD仍在下行，无底背离
  • 【×】首次回调至均线：价格未触及HMA组即反弹
  • 【×】W底颈线放量突破：突破时量能不足，未能满足“高量”标准
  • 【×】上升三角形突破：无该形态
  • 【×】窄幅整理后突破：当前整理幅度约15点，不算狭窄
  • 【×】前阻变新支成功测试：尚未完成回踩确认

仅触发一项：支撑持稳反弹

—

计划做空条件检查

  • 【×】跌破反抽失败：无显著下行破位
  • 【×】下降旗形：无此结构
  • 【×】放量跌破：无大幅下跌
  • 【×】阻力受阻回落：当前价格正挑战R1（4098.23），尚未明确拒绝
  • 【×】看跌背离：无
  • 【×】首次反弹遇压：不符合情境
  • 【×】M头颈线放量跌破：无此形态
  • 【×】下降三角形跌破：无
  • 【×】弱势反弹无法夺回关键位：当前处于反弹初期
  • 【×】前支变新阻失败测试：无此类走势

→ 无任何做空条件触发

—

交易计划确认规则应用

  • 存在 Maintain Watch 条件触发（趋势冲突）→ 【✓】
  • 同时存在 Plan Long 条件（支撑持稳反弹）→ 【✓】
  • 但两者共存 → 根据规则：“若同时触发Plan Long与Plan Short/Maintain Watch条件”，应输出 Maintain Watch

最终决策：

Maintain Watch

—

信号概率评估与优化

基础概率层级

  • 触发信号类型：仅“支撑持稳反弹” → 属于重要信号（important signal）
  • 无核心信号，无多个参考信号共振

→ 基础概率等级：Medium Probability Base（65%-75%）

概率调整因子

  • 波动环境：ATR=22.67 → 高波动市场 → 调整系数 ×0.95
  • 分析质量：

– 指标共识：HMA、MACD、VWAP空头 vs RSI、价格行为偏多 → 中等共识

– 模式置信：W底 Medium，其他模式不显著 → 中等信心

– 质量因子：×1.0

计算：

中值70% × 0.95 × 1.0 = 66.5%

落在65%-75%区间内，合理。

信号强度锚定

  • 成功率66.5% < 75%，启用衰减信号强度范围（1–6）
  • 但由于最终判定为 Maintain Watch，不发布交易信号

—

最终交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4093.56 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4077.85 <<+
  • Resistance level: ->> 4104.85 <<-

—

分析结论与依据总结

当前XAUUSD处于高波动震荡市，1小时级别仍维持下降通道与HMA空头排列，但短期在4083上方形成多重支撑，出现W底雏形并短暂突破颈线4090。5分钟图显示买盘渐强，具备局部反弹动能。

然而，ADX=18.3表明整体趋势羸弱，MACD仍处死叉状态，且价格远低于VWAP与中期HMA，多头缺乏持续推升基础。同时，短周期上涨与长周期下行构成趋势冲突，增加方向不确定性。

尽管“支撑持稳反弹”条件成立，提示潜在多头机会，但缺乏放量突破、指标背离等强力佐证，且未完成有效回踩确认，故不足以独立支撑开仓决策。

建议：维持观望，等待价格对4090颈线的有效回踩确认（若守住则增强W底有效性），或向上突破R1（4098.23）并伴随放量再考虑介入多头。止损参考S2（4077.85），目标看向R2（4104.85）。

发表评论