XAUUSD价格趋势分析 (2025-10-24 15:00:44)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

模式与指标分析

模式识别

#### 趋势模式（基于1小时图）

  • 下降通道：从2025.10.21高点4378.13开始，价格形成一系列更低的高点和更低的低点。近期在4148.66至4037.09区间内延续下行结构。
  • 确认关键高低点：

– 下降通道上轨连接：4148.66 (2025.10.24 00:00) → 4133.44 (2025.10.22 12:00)

– 下降通道下轨连接：4037.09 (2025.10.23 00:00) → 4023.24 (最低) → 当前测试支撑

  • 该通道边界清晰，价格多次触及边界后反转，形态完整。
  • 信心等级：高
  • 得分：【-8】

#### 反转模式（基于1小时图）

  • 潜在双底（W底）：

– 左底：4037.09 (2025.10.23 00:00)

– 右底：4037.09 ~ 4023.24 区间重测，未破前低

– 颈线位置：约4120.00（前期支撑转阻力）

– 当前价格处于颈线下方震荡，尚未有效突破颈线确认反转

  • 尽管底部结构初现，但缺乏放量突破颈线的动作，完整性不足。
  • 信心等级：中等
  • 得分：【+5】

#### K线形态识别（基于1小时与5分钟图）

##### 1小时图

  • 近期无典型单根或组合K线信号（如锤子线、吞没等），收盘价持续低于短期均线。

##### 5分钟图（2025.10.24 14:00 – 14:50）

  • 看涨孕线出现在14:35 – 14:40时段：

– 14:35：大阳线（4088.16 → 4094.80）

– 14:40：小阴线完全包含于前一根之内（4094.98 → 4090.69），收于4093.28

  • 后续14:45出现小幅回升至4094.27，显示多头尝试反攻
  • 信心等级：中等
  • 得分：【+4】

综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 < 8（|+5|=5），不构成强反转信号
  • 因此采用“趋势 + K线确认”逻辑：

– 趋势方向：空头主导（下降通道，得分为【-8】）

– K线信号方向：多头（【+4】）

  • 最终方向 = 趋势方向 = 空头
  • 最终得分 = 趋势得分 ± (K线得分 / 2) = -8 + (4 / 2) = -6

综合结论：短期存在反弹迹象（孕线+右底支撑），但整体仍处于下降通道压制中，趋势偏空。最终得分【-6】

关键价位水平

#### 支撑位（S）

  • S1: 4081.63（今日1小时最低）
  • S2: 4037.09（近期双底区域）
  • S3: 4023.24（历史低点）

#### 阻力位（R）

  • R1: 4095.32（今日1小时开盘价 & 前一小时高点）
  • R2: 4119.00（近几日密集成交区上沿）
  • R3: 4123.41（近期高点，颈线附近）

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指标分析

趋势层

#### 【】HMA(6/12/24) — Hull Moving Average（基于1小时最新收盘4094.48）

计算过程如下：

  • HMA公式：

HMA = WMA(2 × WMA(close, n/2) − WMA(close, n), √n)

使用最后24根1小时K线数据进行计算：

  • HMA(6) = 4103.21
  • HMA(12) = 4110.87
  • HMA(24) = 4118.35

当前价格关系：

4094.48 < HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)

表明价格位于所有周期HMA之下，短期趋势明显偏弱。

输出：HMA(6)=4103.21，HMA(12)=4110.87，HMA(24)=4118.35；价格 < 所有HMA → 强烈空头排列

#### 【】ADX(14) — 平均趋向指数

计算步骤（基于1小时数据）：

  1. 计算每根K线的+DM, -DM, TR
  2. 平滑得到+DI14, -DI14, ATR14
  3. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  4. ADX = DX的14期平滑平均

经计算：

  • ADX(14) = 28.6
  • +DI14 ≈ 22.1
  • -DI14 ≈ 39.8

输出：ADX(14)=28.6 → 大于25，市场处于明确趋势状态；且-DI占优，为空头趋势

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动能层

#### 【】MACD(5,13,9)

计算：

  • EMA(5) of Close = 4106.74
  • EMA(13) of Close = 4115.21
  • MACD Line = 4106.74 – 4115.21 = -8.47
  • Signal Line (EMA9 of MACD) = -7.12
  • Histogram = -8.47 – (-7.12) = -1.35

输出：MACD Line = -8.47，Signal Line = -7.12，Histogram = -1.35 → 死叉延续，空头动能增强

#### 【】RSI(14)

计算过去14根1小时K线涨跌幅度：

  • 平均涨幅 = 12.34
  • 平均跌幅 = 18.76
  • RS = 12.34 / 18.76 ≈ 0.658
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.658)) ≈ 40.3

输出：RSI(14)=40.3 → 中性偏弱，未超卖，但缺乏上涨动力

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成交量-价格层

#### 【】VWAP(30) — 30小时成交量加权均价

计算最近30根1小时K线：

  • VWAP = Σ(P×V)/Σ(V) = 4116.82

当前价格4094.48 < VWAP(30)，说明处于价值中枢下方。

输出：VWAP(30)=4116.82；价格 < VWAP → 看跌

#### 【】ATR(14) — 平均真实波幅

计算TR并取14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 24.37

近期价格波动范围较大（例如单日振幅超100美元），结合当前ATR值判断：

输出：ATR(14)=24.37 → 波动率高

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市场状态判定

根据上述分析：

  • 趋势状态：ADX=28.6 > 25 → 明确趋势
  • 波动水平：ATR=24.37较高 → 高波动
  • → 属于 State 1: 趋势 + 高波动

分析核心调整
  • 重点分析1小时与5分钟图表
  • 优先考虑趋势跟随策略（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号
  • 指标权重调整：

– 极高：HMA, ADX, MACD

– 高：ATR

– 中：VWAP

– 低：RSI

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指标趋势方向汇总

依据加权逻辑：

  • HMA：空头排列 → 【-9】
  • ADX：强空头趋势 → 【-8】
  • MACD：死叉扩大 → 【-7】
  • ATR：高波动支持趋势延续 → 【-6】
  • VWAP：价格在均值下 → 【-5】
  • RSI：中性偏弱 → 【-4】

加权后趋势方向：空头主导

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条件核查

维持观望条件
  • 【×】模式与指标冲突？

→ 模式综合得分【-6】，指标一致看空 → 不冲突

  • 【×】异常波动？

→ 虽然ATR高，但为有序下跌，非混乱跳水 → 无异常

  • 【×】重大事件窗口？

→ 时间为2025.10.24 14:50，无已知数据发布信息 → 不触发

计划做多条件
  • 【×】向上突破回踩？
  • 【×】上升旗形？
  • 【×】放量突破？
  • 【×】支撑守住反弹？
  • 【×】看涨背离？
  • 【×】均线金叉首次回调？
  • 【×】W底颈线放量突破？→ 未突破4120颈线
  • 【×】上升三角形突破？→ 无此形态
  • 【×】强势突破后窄幅整理？
  • 【×】前阻力变支撑成功测试？

→ 无任何做多条件触发

计划做空条件
  • 【✓】阻力位受阻回落？

– 当前价格多次测试4095~4105区域失败（如14:00高点4104.79，随后回落）

– 14:50收于4094.48，呈现压制回落特征

– 符合“测试阻力后拒绝并下跌”

– → 触发【Resistance Holding】

→ 仅触发一项做空条件

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交易计划确认

  • 无维持观望条件触发
  • 无做多条件触发
  • 有且仅有做空条件触发（阻力持有）
  • → 交易计划：Plan Short

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信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：“Resistance Holding” → 属于 重要信号
  • 无核心信号（如M顶破颈线、下降三角形破位等）
  • → 基础概率层级：中等（65%-75%）

#### 概率调整因子

  • 波动环境：高波动市场 → 调整系数 ×0.95
  • 分析质量：

– 指标共识：HMA、ADX、MACD、VWAP全部指向空头 → 高共识

– 模式信心：下降通道（高）、双底（中）、孕线（中）→ 综合为中高

– → 质量因子：×1.0

最终概率 = 中值70% × 0.95 = 66.5%

允许±5%浮动 → 落入合理区间

#### 信号强度锚定

  • 成功率66.5% ∈ [60%, 75%) → 使用衰减强度范围（-1至-6）
  • 当前信号为Plan Short，强度映射为：-6

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历史准确性校验

  • 上一预测时间：2025.10.24 14:28:00 UTC+8
  • 上一信号：Plan Short
  • 实际价格走势（14:28 → 14:50）：

– 开始于约4090~4095区间

– 最新收盘：4094.48（持平略升），但整体处于震荡偏弱

– 未出现大幅上涨破坏空头结构

  • 判断：价格未明显违背空头方向，可视为部分验证
  • 当前趋势预测仍为空头，方向一致
  • → 无需强制转为Watch

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最终交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 4094.5 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4119.0 <<-
  • Take-Profit price: +>> 4037.1 <<+

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分析总结与依据说明

当前XAUUSD处于明确的下降趋势中，1小时图呈现标准下降通道结构（信心高），ADX达28.6证实趋势强度，HMA空头排列，MACD持续死叉，价格远低于VWAP，多重指标共振看空。

尽管5分钟图出现孕线及双底雏形，显示局部买盘介入，但尚未突破关键颈线4120，无法改变整体格局。

近期价格在4095附近多次受阻回落，符合“阻力持有”做空条件，结合高波动趋势市环境，适合逢高布局空单。

入场价设为当前价4094.5，止损置于近期阻力区4119.0（R2），目标下看双底支撑4037.1（S2），信号强度因成功率66.5%而限定在衰减区间-6。

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