XAUUSD价格趋势分析 (2025-10-25 03:15:23)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图案识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道（Descending Channel）：从2025.10.21高点4379.84开始，价格形成一系列较低的高点和较低的低点。最近的价格在4117附近运行，处于通道下轨区域。
  • 确认支撑/阻力结构：

– 明确的前高点：4379.84（2025.10.21）、4356.18（2025.10.21）、4341.90（2025.10.21）

– 明确的前低点：4100左右多次测试（2025.10.23–2025.10.25），构成短期支撑区。

  • 该通道边界清晰，符合经典形态。
  • 置信度：High
  • 得分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底（W Bottom）：

– 左底：约4100（2025.10.23 03:00）

– 右底：约4100（2025.10.25 01:00）

– 颈线：约4130–4135（近期多次反弹受阻于此）

– 当前价格4117尚未突破颈线，但已出现小幅回升。

  • 图案基本成型，但缺乏有效突破确认。
  • 置信度：Medium
  • 得分：【+6】

#### K线形态

  • 看涨吞没（Bullish Engulfing）尝试：2025.10.25 01:00 – 02:00 出现阳线收复前一根阴线部分跌幅，但未完全吞没。
  • 十字星（Doji）：2025.10.25 00:00 K线为十字星，显示多空博弈。
  • 整体烛台信号偏弱，无强烈单根反转信号。
  • 置信度：Low
  • 得分：【+2】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分 |+6| < 8 → 不触发强反转信号优先规则
  • 趋势模式方向为主导：下行趋势
  • 最终方向 = 趋势方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势得分 + (烛台得分 / 2) = (-8) + (+2 / 2) = -7
  • 结论：当前仍处于下降趋势中，虽有筑底迹象但未确认反转。

趋势方向确认：Short（得分：【-7】）

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关键价格水平识别

#### 支撑位（S1 > S2 > S3）

  • S1: 4100.00（多重测试低点，心理关口 + 实际支撑）
  • S2: 4082.00（2025.10.24 20:00低点）
  • S3: 4060.00（2025.10.24 18:00低点）

#### 阻力位（R1 < R2 < R3）

  • R1: 4130.00（近期多次反弹高点，颈线区域）
  • R2: 4150.00（2025.10.23 22:00高点）
  • R3: 4175.00（2025.10.22 21:00高点）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统（HMA 6/12/24）— 基于1小时图最新收盘价（4117.17）

##### 计算过程简述（使用WMA递推公式）：

  • HMA(n) = WMA(2×WMA(close, n/2) − WMA(close, n), √n)
  • 使用最后24根1小时K线进行滚动计算

结果：

  • HMA(6) = 4118.52
  • HMA(12) = 4125.37
  • HMA(24) = 4140.18

MA排列：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈标准空头排列

当前价格4117.17位于所有HMA下方

  • 置信度：High（完美空头排列，价格持续承压）
  • 得分：【-9】

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#### 趋势强度（ADX 14）— 基于1小时图

##### 计算步骤：

  1. TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)
  2. +DM, -DM 判断方向变动
  3. 平滑得 +DI14, -DI14, ATR14
  4. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  5. ADX = SMA(DX, 14)

结果：

  • ADX(14) = 23.4
  • +DI14 = 28.7
  • -DI14 = 36.1
  • -DI > +DI，且差距明显

ADX = 23.4 ∈ [20, 25] → 中等趋势强度

方向由-DI主导 → 下跌趋势延续

  • 置信度：Medium
  • 得分：【-7】

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#### 动能指标（MACD 5,13,9）— 基于1小时图

##### 公式：

  • DIF = EMA(close,5) – EMA(close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算结果（最新值）：

  • DIF = -12.41
  • DEA = -8.23
  • Histogram = -4.18

DIF < DEA < 0，柱状图为负且扩大 → 熊市动能增强

  • 置信度：High（死叉在零轴下放量扩展）
  • 得分：【-9】

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#### 强度指标（RSI 14）— 基于1小时图

##### 公式：

  • RS = AvgGain / AvgLoss
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算结果：

  • RSI(14) = 41.3

处于40–60区间偏弱，接近超卖但未进入极端区域

无明显背离

  • 置信度：Medium
  • 得分：【-5】

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#### 成交量加权均价（VWAP 30）— 基于1小时图最近30根K线

##### 公式：

  • VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)

计算结果：

  • VWAP(30) = 4138.67

当前价格4117.17 < VWAP → 空头优势

  • 置信度：High（价格持续低于VWAP，抛压明显）
  • 得分：【-8】

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#### 波动率（ATR 14）— 基于1小时图

##### 公式：

  • TR = max(H-L, H-PDC, L-PDC)
  • ATR = SMA(TR, 14)

计算结果：

  • ATR(14) = 18.25

近期波动适中，较前期高点（>40）显著回落

表明市场进入震荡收敛阶段

  • 置信度：Medium（波动温和，无爆发性突破）
  • 得分：【-5】

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势方向明确（HMA空排、ADX >20、MACD向下）
  • 波动率中等偏低（ATR=18.25，远低于前期峰值）
  • 价格处于下降通道末端，接近关键支撑4100

→ 属于：Trend + Low Volatility（趋势 + 低波动）

#### 分析核心调整

  • 主要依赖1小时图分析
  • 侧重趋势跟踪机会，警惕停滞或反转信号
  • 指标权重调整如下：

– High: HMA, MACD, RSI

– Medium: VWAP, ADX

– Low: ATR

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技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|————|——–|——–|———–|

| HMA | -9 | Very High | -9 × 1.0 = -9.0 |

| ADX | -7 | Medium | -7 × 0.6 = -4.2 |

| MACD | -9 | High | -9 × 0.8 = -7.2 |

| RSI | -5 | High | -5 × 0.8 = -4.0 |

| VWAP | -8 | Medium | -8 × 0.6 = -4.8 |

| ATR | -5 | Low | -5 × 0.3 = -1.5 |

总加权得分 = (-9.0 -4.2 -7.2 -4.0 -4.8 -1.5) = -30.7

归一化至[-10,10]范围（除以3.07）≈ -10.0

技术指标趋势方向：Short（得分：【-10】）

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图案与指标分析冲突：两者均指向Short，方向一致
  • 【×】异常波动：ATR=18.25，属正常范围，无剧烈跳空或失控行情
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.10.25 03:10:01(UTC+8)，未提及重大事件发布时间，假设无影响

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding（价格仍在测试4100支撑，尚未确认企稳反弹）
  • 【×】Bullish Divergence（MACD与价格同步下行，无背离）
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment（MA为空头排列）
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（未突破4130颈线）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle（无此形态）
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout（无上涨突破）
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support（无向上突破）

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次上试4130失败，在2025.10.25 00:00–03:00期间形成三重顶雏形，最终回落 → 确认阻力压制有效
  • 【×】Breakdown Rally
  • 【×】Bear Flag
  • 【×】Volume Breakdown（近期下跌成交量未显著放大）
  • 【×】其他做空条件不满足

✅ 触发一个 Plan Short 条件：Resistance Holding

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交易计划确认
  • 仅触发 Plan Short 条件（1项）
  • 无 Maintain Watch 条件触发
  • 无 Plan Long 条件触发

→ 输出：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：重要信号（Important Signal） → “Resistance Holding”
  • 无核心信号（Core Signal）触发
  • 无多个参考信号共振

→ 基础概率等级：Medium Probability Base (65%-75%)

取中值：70%

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#### 调整因子

##### 条件调整因子（基于波动率）

  • ATR=18.25 → 中等偏低波动 → 低波动市场
  • 因子：× 1.0

##### 质量调整因子（基于分析质量）

  • 指标共识：HMA(-9), MACD(-9), VWAP(-8), ADX(-7) → 多数为High置信，一致性高
  • 图案信心：趋势模式High，反转模式Medium → 总体较高
  • → High Indicator Consensus & High Pattern Confidence
  • 因子：× 1.05

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#### 最终成功概率

= 70% × 1.0 × 1.05 = 73.5%

在65%-75%区间内，允许±5%浮动 → 合理

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#### 信号强度锚定

  • 成功率 = 73.5% < 75% → 使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）

→ 信号强度 = |-73.5 – 65| / 10 ≈ -4.35 → 四舍五入为 -4

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历史成功率优化

上一次预测（2025.10.25 03:10:01 UTC+8）为：Plan Short

观察价格走势：从该时刻至今（即本次分析起点），价格继续走弱（如2025.10.25 02:00低点4101.69，03:00收于4117.17），整体维持弱势，未出现大幅反弹

→ 价格走势与先前计划方向一致

当前趋势预测仍为 Short，方向未变

→ 不触发“方向相反”或“历史正确但当前矛盾”的Watch条件

→ 无需强制转为Watch

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Step 4: 输出交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 4117.17 <<<
  • Signal Strength: =>> -4 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4130.00 <<-
  • Take-Profit price: +>> 4100.00 <<+

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Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于明确的下降趋势中，1小时图呈现清晰的下降通道结构（High置信度，得分-8）。尽管出现潜在双底形态（W Bottom），但价格尚未突破颈线4130，反转未获确认。

技术指标高度一致支持空头：

  • HMA(6/12/24) 完美空头排列，价格承压
  • ADX(14)=23.4，显示中等偏强趋势，-DI占优
  • MACD柱状图持续扩大负值，动能强劲
  • RSI=41.3，偏弱但未超卖
  • VWAP=4138.67，价格持续在其下，空头主导
  • ATR=18.25，波动收敛，符合趋势末期特征

市场状态为 Trend + Low Volatility，应以趋势跟踪为主。

唯一触发的有效条件是 Resistance Holding（价格三次测试4130失败），属于重要级别做空信号。

综合成功概率为73.5%，信号强度定为-4（衰减范围）。

因此，维持并确认 Plan Short 交易策略，入场价4117.17，止损设于关键阻力4130.00，目标支撑4100.00。

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