XAUUSD价格趋势分析 (2025-10-28 06:17:25)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 模式识别与指标分析

1. 模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.21高点4379.84开始，价格形成清晰的下行趋势线。近期高点逐步下移（4111.80 → 4081.83 → 4006.40），低点亦同步下移，构成标准下降通道。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底形态（W底）：

– 左底：2025.10.22 22:00，低点4011.22

– 右底：2025.10.27 23:00，低点3971.46（略低于左底）

– 颈线位置：约在4047附近（前期支撑位）

– 当前价格3985.41尚未突破颈线，且未出现放量回升确认信号。

  • 置信度：Low
  • 评分：【-3】（因右底略破前底，结构不典型，暂视为延续下跌而非反转）

#### K线形态

  • 近期无显著看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。最新一根1小时K线为小阳线，成交量萎缩，缺乏方向指引。
  • 置信度：Low
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 < 8，进入趋势主导逻辑。
  • 趋势模式方向为空头，评分为【-8】
  • K线模式评分为【0】，对趋势无增强作用
  • 最终方向 = 趋势方向 = Short
  • 最终得分 = -8 + (0 / 2) = 【-8】

✅ 结论：趋势方向为空头，综合评分为【-8】

—

2. 关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3971.46 （2025.10.27 23:00低点）
  • S2: 3950.00 （心理整数关口 + 前期密集成交区延伸）
  • S3: 3920.00 （2025.10.22大阴线下影线起点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 4006.40 （最近1小时高点）
  • R2: 4047.26 （2025.10.22 22:00高点，原支撑转阻力）
  • R3: 4081.93 （2025.10.27 10:00高点，短期强阻）

—

3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

计算最新收盘价（2025.10.28 06:00, Close=3985.41）对应的HMA：

  • HMA(6) = 3994.23
  • HMA(12) = 4015.67
  • HMA(24) = 4068.12

排列顺序：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈明显空头排列，价格位于所有HMA下方。

✅ 置信度：High

📌 评分：【-9】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算+DI14、-DI14和DX后得：

  • ADX(14) = 27.3
  • +DI14 = 38.2
  • -DI14 = 56.7
  • -DI > +DI，且ADX > 25并处于上升阶段

✅ 市场处于强趋势状态，当前为空头主导

置信度：High

📌 评分：【-9】

—

#### 动能层：MACD(5,13,9)

计算过程：

  • EMA(5) ≈ 3990.12
  • EMA(13) ≈ 4010.34
  • DIF = 3990.12 – 4010.34 = -20.22
  • DEA (EMA of DIF over 9) = -18.45
  • Histogram = (-20.22) – (-18.45) = -1.77（负值扩大中）

DIF与DEA均在零轴下方，绿柱加长，动量持续走弱。

✅ 置信度：High

📌 评分：【-9】

—

#### 强度指标：RSI(14)

计算平均收益与损失：

  • 平均涨幅 ≈ 24.1
  • 平均跌幅 ≈ 38.6
  • RS = 24.1 / 38.6 ≈ 0.624
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.624)) ≈ 38.4

RSI处于弱势区域（30），无背离迹象。

✅ 置信度：Medium

📌 评分：【-5】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

计算过去30根1小时K线的VWAP：

  • VWAP(30) = Σ(P×V)/Σ(V) = 4062.85

当前价格3985.41 << VWAP，处于显著下方。

✅ 价格远低于VWAP，显示整体空头格局

置信度：High

📌 结论：Bearish relative to VWAP

—

#### 波动率：ATR(14)

TR定义为 max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)，取14期SMA：

  • ATR(14) = 34.2

近期波动较前期高位（>80）已大幅回落，但仍高于20（市场仍具一定波动性）。

✅ 置信度：Medium（波动适中，未剧烈放大或萎缩）

📌 评分：【-5】

—

4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势存在（ADX=27.3 > 25）
  • 波动水平中等（ATR=34.2，非极端）
→ 判定为：State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易机会（逢高做空为主）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

—

5. 技术指标综合评分（加权计算）

按权重分配：

  • HMA: -9 × 0.25 = -2.25
  • ADX: -9 × 0.25 = -2.25
  • MACD: -9 × 0.25 = -2.25
  • ATR: -5 × 0.15 = -0.75
  • VWAP: Bearish（支持空头），赋分【-5】× 0.05 = -0.25
  • RSI: -5 × 0.05 = -0.25

👉 加权总分 = -8.0

✅ 技术指标确认趋势方向为空头，综合评分为【-8.0】

—

6. 指标分析结论

技术系统高度一致：HMA空头排列、ADX显示强趋势、MACD动量向下扩张、价格远低于VWAP，共同指向明确的下行趋势。虽RSI未超卖，但整体动能偏弱，无反转信号。

📌 趋势方向：Short，评分【-8.0】

—

Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：两者均指向空头，方向一致
  • 【×】异常波动：ATR=34.2，属正常范围，无剧烈跳空或失控行情
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.10.28 06:15 UTC+8，无已知重大经济事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（未突破颈线4047）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试4006阻力失败（2025.10.28 01:00、02:00、03:00、04:00），并于06:00回落至3985，构成有效压制
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.10.27 22:00出现大阴线（Volume=28961），伴随放量跌破4000关键心理位，开启新一轮下跌
  • 【✓】First Rally after MA Bearish Alignment：短期均线已形成空头排列（HMA6<HMA12<HMA24），当前价格反弹至HMA6附近受阻回落，符合该形态

✅ 触发三项Plan Short条件

—

交易计划确认规则执行
  • 无任何“Maintain Watch”条件触发
  • 仅“Plan Short”条件被触发
  • “Plan Long”条件未触发

👉 最终交易计划：Plan Short

—

Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– Resistance Holding → Important Signal

– Volume Breakdown → Important Signal

– First Rally after MA Bearish Alignment → Reference Signal

  • 至少两个重要信号共振，但无核心信号（如M顶颈线下破等）

✅ 基础概率等级：Medium Probability Base (65%-75%)

#### 概率调整因子

  • 波动环境：ATR=34.2 → 中等偏高波动 → Condition Factor = × 0.95
  • 分析质量：

– 指标共识：HMA、ADX、MACD、VWAP高度一致 → High Consensus

– 模式置信：趋势模式High，反转模式Low → Overall Confidence: Medium

– 质量因子：Medium Consensus & Confidence → × 1.0

👉 Final Success Probability = 70% × 0.95 × 1.0 = 66.5%

仍在Medium Tier范围内（允许±5%浮动）

—

信号强度锚定
  • 成功率66.5% ∈ [55%, 75%)，但 ≥60%
  • 不满足≥75%，故采用衰减信号强度范围（-1至-6）

根据综合得分【-8.0】映射至[-6, -1]区间：

  • 映射函数：f(x) = -1 + (|-x| – 1) × (5 / 9)
  • f(-8.0) ≈ -1 + 7 × (5/9) ≈ -1 + 3.89 ≈ -4.9

📌 Signal Strength ≈ -5

—

历史成功率优化校验

  • 上一期预测时间：2025.10.28 06:05 UTC+8 → Plan Short
  • 当前时间：2025.10.28 06:15 UTC+8
  • 价格变化：从3987.24 → 3985.41（下跌1.83点），方向与做空计划一致
  • 当前趋势预测仍为Short，方向一致

✅ 符合“价格走势与先前计划方向一致，且当前预测不变” → 无需改为Watch

—

Step 4: 输出交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3985.4 <<<
  • Signal Strength: =>> -5 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4006.4 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3971.5 <<+

—

Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析严格基于提供的120根1小时与60根5分钟K线数据，遵循时间序列与量化逻辑。

  1. 模式识别确认价格处于明确下降通道中，趋势模式置信度高，得分为【-8】；虽有潜在W底，但结构不完整且未突破颈线，不足以推翻趋势判断。
  2. 关键位锚定3971.46为首要支撑，4006.40为即时阻力，作为进出依据。
  3. 技术指标高度协同：

– HMA空头排列（3994 < 4016 < 4068）

– ADX达27.3，确认强趋势环境

– MACD绿柱扩大，动量持续下行

– 价格远低于VWAP(30)=4062.85，反映整体弱势

  1. 市场状态为“趋势+高波动”，适用趋势跟踪策略，权重向HMA、ADX、MACD倾斜，进一步强化空头信号。
  2. 条件验证触发三项Plan Short条件：“阻力持稳”、“放量破位”、“均线空排后首次反弹遇阻”，具备合理开仓依据。
  3. 成功概率测算为66.5%，属中等偏上水平，信号强度按规则衰减至-5。
  4. 历史验证通过：前次短仓建议后价格继续下行，当前趋势未变，维持原有判断。

综上，发出Short信号，入场价3985.4，止损设于最近波段高点4006.4，目标看向前期低点3971.5。

发表评论