XAUUSD价格趋势分析 (2025-10-28 11:30:58)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道 (Descending Channel)：从2025.10.21高点4372附近开始，价格逐步形成一系列更低的高点和低点。最近在4150–4100区域震荡下行，当前价格位于通道下轨附近。
  • 置信度：中等 (Medium)
  • 得分：【-6】

#### 反转形态

  • 潜在双底 (Potential Double Bottom)：

– 左底：约3980（2025.10.28 06:00）

– 右底：约3980（2025.10.28 10:00）

– 颈线：约4010–4013

– 当前价格接近颈线测试阶段，但尚未确认突破。

  • 置信度：中等 (Medium)
  • 得分：【-5】（因未有效突破颈线，视为潜在失败信号）

#### K线形态

  • 看跌吞没 (Bearish Engulfing) 出现在2025.10.28 02:00至03:00之间，随后延续下跌。
  • 十字星 + 向下跳空 在近期底部出现，显示多空博弈，但后续买盘未能持续。
  • 综合置信度：中等
  • 得分：【-4】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分绝对值 < 8 → 不触发强反转信号
  • 趋势方向以趋势形态为主导：看跌
  • 最终方向 = 趋势形态方向（空头）
  • 最终得分 = 趋势得分 + （蜡烛图得分 / 2）= (-6) + (-4)/2 = 【-8】

✅ 形态分析结论：空头趋势主导，存在潜在双底但未确认，综合得分为【-8】，倾向短线下跌。

—

2. 关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3980.68（近期双底低点）
  • S2: 3973.25（2025.10.28 08:00低点）
  • S3: 3950.00（心理整数关口及前期密集成交区）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 4010.92（今日开盘价 & 近期高点）
  • R2: 4019.56（2025.10.28 09:00高点）
  • R3: 4040.00（前下降通道中轨压力）

—

3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, period/2) – WMA(close, period), floor(sqrt(period)))

对最新一根1小时K线（2025.10.28 11:00）进行计算：

  • HMA(6): 3992.15
  • HMA(12): 3998.43
  • HMA(24): 4012.67

排列顺序：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈标准空头排列。

✅ 置信度：高（High） —— 均线系统清晰向下排列，价格低于所有HMA。

得分：【-9】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算+DI14、-DI14与DX后得出：

  • ADX(14) = 23.4
  • +DI14 = 38.2
  • -DI14 = 45.6
  • -DI > +DI，且差距适中

解读：ADX处于20–25区间，市场具备一定趋势性，偏弱下行趋势。

✅ 置信度：中等（Medium）

得分：【-6】

—

#### 动能层：MACD(5,13,9)

计算过程如下：

  • EMA(5) ≈ 3994.2
  • EMA(13) ≈ 4001.8
  • MACD线（DIF）= 3994.2 – 4001.8 = -7.6
  • 信号线（DEA）= EMA(MACD线,9) ≈ -6.1
  • 柱状图（Histogram）= DIF – DEA = -7.6 – (-6.1) = -1.5

柱体仍为负值且略有扩大，DIF略低于DEA，无金叉迹象。

✅ 置信度：中等（Medium）

得分：【-6】

—

#### 强度指标：RSI(14)

计算平均收益与损失：

  • 平均增益 ≈ 18.3
  • 平均亏损 ≈ 22.7
  • RS = 18.3 / 22.7 ≈ 0.806
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.806)) ≈ 44.6

RSI处于40–60中性偏弱区域，未进入超卖，缺乏反弹动能。

✅ 置信度：中等（Medium）

得分：【-5】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

基于过去30根1小时K线滚动计算：

  • VWAP(30) = 4023.18

当前收盘价（3990.04）远低于VWAP。

✅ 价格位于VWAP下方 → 看跌

置信度：高（High）

—

#### 波动率：ATR(14)

True Range逐根计算后取14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 28.7

近期波动较前期高位（>50）明显回落，但仍高于20，属中等波动水平。

✅ 置信度：中等（Medium）

得分：【-5】

—

4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势：存在明确下降趋势（HMA空排、ADX > 20）
  • 波动：ATR = 28.7 → 中等偏高波动

→ 判定为：State 1: 趋势 + 高波动

#### 分析核心

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

—

5. 技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -9 | 极高 (0.30) | -2.70 |

| ADX | -6 | 极高 (0.30) | -1.80 |

| MACD | -6 | 极高 (0.30) | -1.80 |

| ATR | -5 | 高 (0.07) | -0.35 |

| VWAP | -（位置看跌） | 中 (0.02) | -0.10 |

| RSI | -5 | 低 (0.01) | -0.05 |

技术指标综合得分 = -6.8

✅ 指标分析结论：空头趋势占优，技术面整体偏向下行，方向确认为空头。

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标冲突？

→ 形态【-8】，指标【-6.8】，方向一致，不冲突

  • 【×】异常波动？

→ ATR=28.7，无剧烈跳空或失控波动，正常

  • 【×】重大事件窗口？

→ 时间为2025.10.28 11:25 UTC+8，无已知数据发布信息，排除

#### 计划做多条件

  • 【×】向上突破回踩？
  • 【×】上升旗形？
  • 【×】放量突破？
  • 【×】支撑企稳反弹？
  • 【×】看涨背离？
  • 【×】均线多头排列首次回调？
  • 【×】W底颈线放量突破？
  • 【×】上升三角形上破？
  • 【×】强势突破后窄幅整理？
  • 【×】前阻力转支撑成功测试？

→ 无任何Plan Long条件触发

#### 计划做空条件

  • 【✓】阻力位受阻回落（Resistance Holding）：

价格多次测试4010–4013区域失败（如2025.10.28 09:00、10:00），并在11:00回落，符合“阻力测试后拒绝并下跌”定义。

  • 【✓】熊旗形态（Bear Flag）：

自4019高点回落后的短暂横盘（3983–3990）构成旗形整理，随后继续走弱，结构完整。

  • 【×】放量跌破？
  • 【×】M顶颈线下破？
  • 【×】下降三角形破位？
  • 【×】弱势反弹无法收复关键阻力？
  • 【×】前支撑转阻力失败回测？

✅ 两项Plan Short条件触发：【阻力持有】、【熊旗】

—

交易计划确认规则
  • 无Watch条件触发
  • 仅触发Plan Short条件
  • 未同时触发Long条件

→ 最终交易计划：Plan Short

—

Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：阻力持有、熊旗（均为重要级别）

– 无核心信号

  • → 属于 中等概率基础（65%-75%）

取中值：70%

#### 概率调整因子

  • 波动环境调整：ATR=28.7 → 中高波动 → × 0.95
  • 质量调整因子：

– 指标共识：HMA、MACD、ADX均支持空头 → 高一致性

– 形态置信：中等（双底未成立，下降通道中等清晰）

– → 综合为“一高一中” → × 1.0

最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.0 = 66.5%

符合中等概率范围（65%-75%），允许±5%浮动。

#### 信号强度锚定

  • 成功率 ≥ 60%，但 < 75% → 使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）
  • 取整数值：-6

—

历史准确性校验

上一预测时间：2025.10.28 10:59 UTC+8 → Plan Short

>

当前时间：2025.10.28 11:25 UTC+8

>

价格变化：从 ~4011 → 3990，下跌约21美元

>

→ 实际走势与此前Short方向完全一致，且当前分析仍维持Short观点

✅ 无需降级，保持Plan Short

—

Step 4: 输出交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3990.0 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4013.0 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3950.0 <<+

—

Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析严格基于提供的120根1小时与60根5分钟K线数据，遵循时间顺序与量化逻辑。

  1. 形态层面：识别出下降通道（中等置信）与潜在双底（未确认），综合得分为【-8】，倾向空头。
  2. 指标层面：HMA空头排列、ADX=23.4显示趋势存在，MACD持续负值，RSI偏弱，VWAP压制明显，综合得分【-6.8】，支持下行。
  3. 市场状态：判定为“趋势+高波动”，侧重趋势跟踪策略，赋予HMA、ADX、MACD更高权重。
  4. 条件验证：成功触发两个Plan Short条件——“阻力持有”与“熊旗”，无矛盾信号。
  5. 概率优化：基础概率70%，经波动折价后为66.5%，落入中等区间，信号强度锚定为-6。
  6. 历史验证：前次Short建议已被行情验证正确，当前结论延续，无需降级。

综上，当前XAUUSD处于空头趋势延续阶段，短期反弹受阻后再次走弱，建议在3990附近建立空头仓位，止损设于4013上方，目标看向3950前低支撑。

发表评论