XAUUSD价格趋势分析 (2025-10-28 15:30:02)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道：从2025.10.21高点4346.99开始，价格形成明确的下行趋势线，连接多个高点（如4346.99、4188.28、4150.15、4148.44、4138.92等），低点也逐步下移（如4243.67 → 4120.00 → 4090.64 → 4037.11）。当前价格位于通道中下轨之间。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转形态

  • 潜在双底（W底）：

– 左底：2025.10.22 23:00 收于4037.11

– 右底：2025.10.28 04:00 收于3981.33，略低于左底，但未显著破位。

– 颈线位置：约在4060–4070区域（前期支撑/阻力区）

– 当前价格尚未突破颈线，且右底成交量未明显放大，形态不完整。

  • 置信度：Low
  • 评分：【-2】

#### K线形态

  • 近期出现多根带长上影线的小实体阴线（如2025.10.28 10:00、11:00、12:00），显示上方抛压较强。
  • 无典型看涨或看跌反转K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。
  • 置信度：Low
  • 评分：【-1】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分绝对值 < 8，故以趋势形态为主导方向。
  • 最终方向 = 趋势形态方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势得分 + (K线得分 / 2) = (-8) + (-1 / 2) ≈ 【-8.5】

结论：趋势方向为下跌，综合评分为【-8.5】，主要依据是清晰的下降通道结构。

—

2. 关键价格水平识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3930.64 （近期1小时最低点）
  • S2: 3900.00 （心理整数关口，历史密集成交区）
  • S3: 3880.00 （前低平台，2025.10.22附近低点延伸）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3948.44 （今日最高点）
  • R2: 3970.00 （短期震荡高点聚合区）
  • R3: 4000.00 （整数关口 + 前期支撑转阻力）

—

3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, period/2) – WMA(close, period), floor(sqrt(period)))

对最近一根1小时K线（2025.10.28 15:00）进行计算：

  • HMA(6): 3952.13
  • HMA(12): 3968.47
  • HMA(24): 3986.35

三者呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），价格远低于所有均线。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算+DI14、-DI14和DX后，得出：

  • ADX(14) = 28.6
  • +DI14 = 24.3
  • -DI14 = 41.2
  • -DI 显著高于 +DI，且 ADX > 25 并呈上升趋势

解读：市场处于强趋势状态，且为空头主导。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

—

#### 动能层：MACD(5,13,9)

计算得最新值（基于1小时收盘价）：

  • DIF（快线）= EMA(5) – EMA(13) = -15.72
  • DEA（信号线）= EMA(DIF, 9) = -8.43
  • 柱状图（Histogram）= DIF – DEA = -7.29

DIF与DEA均位于零轴下方，且柱状图持续扩大负值，动量向下的加速迹象明显。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

—

#### 强弱指标：RSI(14)

计算平均增益与损失后：

  • RSI(14) = 38.2

处于中性偏弱区域，未进入超卖（<30），但呈缓慢回升态势，暂无底部背离。

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

基于过去30根1小时K线计算：

  • VWAP(30) = 4032.18
  • 当前价格（3933.67）远低于VWAP

表明当前处于空头主导行情，价格远离日内均值，存在惯性下行压力。

  • 置信度：High
  • 输出：VWAP(30) = 4032.18，价格位于其下方 → 看跌

—

#### 波动率：ATR(14)

True Range 序列计算后取14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 24.37

较前期有所回升（此前一度低于20），表明波动性正在增强，配合趋势延续。

  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

—

4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势存在（ADX > 25，HMA空头排列）
  • 波动率上升（ATR从低位回升至24以上）
  • 价格沿下降通道运行

→ 判定为：State 1: 趋势 + 高波动

#### 分析核心

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先考虑顺势交易机会（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

—

5. 技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权得分 |

|——|——|——-|————|

| HMA | -9 | 极高 | -9 × 1.0 = -9.0 |

| ADX | -9 | 极高 | -9 × 1.0 = -9.0 |

| MACD | -9 | 极高 | -9 × 1.0 = -9.0 |

| ATR | -8 | 高 | -8 × 0.8 = -6.4 |

| VWAP | -（隐含看跌） | 中等 | -6 × 0.6 = -3.6 |

| RSI | -5 | 低 | -5 × 0.4 = -2.0 |

注：VWAP虽无显式评分，但“价格显著低于VWAP”构成强烈看跌信号，赋值为【-6】

加权总分 = (-9 -9 -9 -6.4 -3.6 -2.0) / 3.8 ≈ -8.16

（分母为权重总和：1+1+1+0.8+0.6+0.4=4.8；实际采用归一化处理，此处简化表达逻辑）

→ 技术指标确认趋势方向：空头，综合评分为【-8.2】

—

6. 指标分析结论

技术指标系统一致指向强势下跌趋势：

  • HMA空头排列 + 价格远离均线
  • ADX高达28.6，-DI占优
  • MACD柱状图加速向下
  • ATR回升显示波动加强
  • VWAP构成上方压制

尽管RSI未进入超卖，但整体动能与趋势力量强劲，支持继续看跌。

结论：指标分析趋势方向为 Short，评分【-8.2】

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标分析冲突：两者均指向下跌，方向一致
  • 【×】异常波动：当前ATR适中回升，属趋势延续，非混乱走势
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.10.28 15:25 UTC+8，无已知重大经济事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3970–3980区域失败，并于今日形成多重上影线，构成有效阻力压制
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.10.28 04:00 至 06:00 出现放量下跌（单小时成交量超1.6万），跌破前期平台
  • 【✓】Bear Flag：在2025.10.27 15:00 至 2025.10.28 03:00 期间形成小型旗形整理，随后向下突破
  • 【✓】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance after Breakdown：近期反弹始终无法收复4000及HMA均线群，买盘乏力

✅ 触发多个Plan Short条件，且无Watch或Long条件触发

→ 交易计划：Plan Short

—

Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Resistance Holding、Volume Breakdown、Bear Flag

– 参考信号：Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance

  • 无核心信号（如M顶颈线下破、下降三角形破位）

→ 属于 Medium Probability Base：65% – 75%

取中值：70%

—

#### 概率调整因子

  • 波动率环境：ATR = 24.37 > 20 → 高波动市场 → × 0.95
  • 质量调整因子：

– 指标共识：HMA、ADX、MACD、ATR、VWAP高度协同 → High Consensus

– 形态置信：下降通道 High，其余 Medium/Low → High Pattern Confidence

→ 调整因子：× 1.05

最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.05 ≈ 69.8%（仍在65%-75%区间内）

—

#### 信号强度锚定

  • 成功率 < 75%，启用衰减信号强度范围（-1 至 -6）
  • 取整并反映强度：-6

—

历史准确性校验

  • 上一期预测时间：2025.10.28 15:24:00 UTC+8
  • 上一期信号：Plan Short
  • 实际价格变动（15:24 → 15:25）：从3933.69 → 3933.67（微跌）
  • 价格走势与预测方向一致

根据规则：

“若价格走势符合前次计划方向，但当前预测不同 → Watch”

❌ 不适用，因本次仍为 Plan Short，方向一致

“若价格走势违背前次计划方向，但当前预测不变 → Watch”

❌ 不适用

✅ 无需强制转为Watch，维持当前Short判断

—

Step 4: 交易信号输出

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3933.67 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3948.44 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3900.00 <<+

—

Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析严格基于提供的120根1小时与60根5分钟K线数据，遵循时间顺序与量化逻辑。

核心结论依据如下：

  1. 形态层面：价格处于清晰的下降通道中，构成高置信度看跌趋势，评分【-8.5】；
  2. 指标层面：HMA空头排列、ADX达28.6显示强趋势、MACD加速下行、VWAP构成压制，综合评分【-8.2】；
  3. 市场状态：判定为“趋势+高波动”，侧重趋势跟踪，强化做空逻辑；
  4. 条件触发：成功触发三项“Plan Short”条件（阻力压制、放量破位、熊旗延续），无矛盾信号；
  5. 概率优化：基础胜率70%，经市场条件与信号质量调整后为69.8%，落入合理区间；
  6. 信号强度：因胜率未达75%，采用-1至-6区间，最终定为-6，反映较强但非极端信心；
  7. 历史验证：前次“Plan Short”信号与实时价格动向一致，无需干预修正。

综上，当前XAUUSD延续下行趋势，建议在3933.67附近入场做空，止损设于近日高点3948.44之上，目标看向3900.00前低支撑区。

发表评论