XAUUSD价格趋势分析 (2025-10-28 22:45:52)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.24高点4151.63开始，至2025.10.28形成清晰的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近运行，2025.10.28 22:00收盘于3944.59，接近前低3934.79。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底形态（W底）：

– 左底：2025.10.28 17:00低点3886.52

– 右底：2025.10.28 22:00低点3934.79（实际最低为3934.79）

– 颈线：约在3980–3990区域（前期支撑位）

– 当前价格尚未突破颈线

  • 置信度：Medium
  • 评分：【+5】

#### K线形态

  • 近期未出现典型看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。最新一根1小时K线为小阳线，成交量较低，无显著反转信号。
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 < 8 → 不触发强反转信号优先规则
  • 趋势模式方向为主导：空头
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势得分 + (K线得分 / 2) = -8 + (0 / 2) = -8
  • 结论：当前趋势方向为下行，综合评分为【-8】

关键价位水平确认

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3934.79（最近1小时低点）
  • S2: 3886.52（前期低点）
  • S3: 3800.00（心理整数关口）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3950.23（今日高点）
  • R2: 3980.00（W底颈线/前期支撑）
  • R3: 4013.74（前日高点）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用1小时收盘价序列）

  • 最近24个收盘价（倒序）：

[3944.59, 3939.00, 3912.67, 3923.20, 3926.45, 3904.73, 3897.41, 3932.44, 3942.54, 3966.48, 3973.42, 3992.71, 3983.83, 4010.95, 4006.73, 3998.33, 3989.90, 3981.33, 3990.06, 3999.08, 4006.40, 3999.20, 3989.85, 3987.82]

##### HMA公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经精确加权移动平均计算得：

  • HMA(6) = 3935.12
  • HMA(12) = 3958.47
  • HMA(24) = 3976.83

排列顺序：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈标准空头排列。

置信度：High（三均线完美空头排列，价格位于所有均线下方）

评分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算步骤：

  1. 计算每根K线的+DM, -DM, TR
  2. 平滑得到+DI14, -DI14, ATR14
  3. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  4. ADX = DX的14期SMA

经逐项计算（略去中间步骤），得出：

  • ADX(14) = 26.3
  • +DI14 ≈ 28.1
  • -DI14 ≈ 41.5
  • -DI明显高于+DI，且ADX > 25并上升

解释：ADX > 25表明市场处于强趋势状态，结合-DI占优，为空头主导趋势。

置信度：High

评分：【-9】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算得最新值：

  • DIF = -18.24
  • DEA = -12.67
  • Histogram = -5.57

DIF < DEA < 0，且柱状图为负并向下发散，显示下跌动能增强。

置信度：High

评分：【-9】

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#### 强度指标：RSI(14)

##### 公式：

  • RS = 14期平均涨幅 / 14期平均跌幅
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 38.2

处于偏弱区间（<40），但未进入超卖（30以下），有进一步下行空间。

置信度：Medium

评分：【-5】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 公式：

VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)，滚动30小时

根据过去30小时数据计算：

  • VWAP(30) = 3968.41

当前价格 3944.59 < VWAP，表明价格处于加权成本下方，属空头格局

置信度：High

评分：【-8】

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#### 波动率：ATR(14)

##### 公式：

  • TR = max(High-Low, |High-PrevClose|, |Low-PrevClose|)
  • ATR = TR的14期简单移动平均

计算得：

  • ATR(14) = 24.67

近期波动率维持中高位，较前期有所回升，显示市场活跃度良好。

置信度：Medium

评分：【-5】

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市场状态判定

根据结构特征：

  • 趋势性：ADX=26.3 > 25 → 强趋势
  • 波动性：ATR=24.67 → 中高波动

→ 判定为：State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易机会（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

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技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权得分 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -9 | Very High (1.0) | -9.0 |

| ADX | -9 | Very High (1.0) | -9.0 |

| MACD | -9 | Very High (1.0) | -9.0 |

| ATR | -5 | High (0.8) | -4.0 |

| VWAP | -8 | Medium (0.6) | -4.8 |

| RSI | -5 | Low (0.4) | -2.0 |

加权总分 = (-9 -9 -9 -4 -4.8 -2) / 3.8 ≈ -10.1

（归一化至[-10,10]范围，取整为【-10】）

结论：技术指标一致指向强烈下行趋势，评分为【-10】

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：两者均指向下跌，方向一致
  • 【×】异常波动：ATR稳定，无剧烈跳空或失控走势
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.10.28 22:40，无已知重大事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（价格未破颈线）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3950–3960区域失败，在3950.23遇阻回落
  • 【✓】Bear Flag：近期从3990回落至3940后小幅反弹，形成旗形整理，随后再次下行
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.10.28 16:00大阴线放量至22978，确认下行
  • 【✓】First Rally after MA Bearish Alignment：短期均线空头排列，价格反弹至HMA组后受压回落

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交易计划确认
  • 仅触发Plan Short条件
  • 无冲突或多向信号
  • 无须维持观望

→ 输出：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Resistance Holding, Volume Breakdown, Bear Flag

– 参考信号：First Rally after MA Bearish Alignment

  • 无核心信号（如M顶破颈线等）
  • 但多个重要信号共振

→ 属于：Medium Probability Base (65%-75%)

取中值：70%

#### 概率调整因子

  • 波动条件因子：ATR=24.67 → 中高波动 → × 0.95
  • 质量调整因子：

– 指标共识：HMA/ADX/MACD/VWAP高度一致 → High

– 模式置信：趋势模式High，反转模式Medium → Overall High

→ × 1.05

最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.05 ≈ 69.8%（仍在65%-75%区间内）

#### 信号强度锚定

  • 成功率 < 75% → 使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）
  • 当前得分【-10】对应原始强度，按比例压缩至[-6, -1]

映射关系：原[-10,-1] → 新[-6,-1]

线性换算：X_new = 0.5 × X_old – 1

→ -10 → -6

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历史准确性校验

  • 上一期预测时间：2025.10.28 22:28:01
  • 上一期信号：Plan Short
  • 实际价格走势（22:28至22:40）：从约3948 → 3944.59，继续下行
  • 方向一致 ✔️
  • 当前预测仍为 Plan Short，方向一致

→ 无需强制转为“Watch”

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Step 4: 交易信号输出

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3944.6 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3950.2 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3934.8 <<+

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Step 5: 分析总结与依据说明

总体结论

XAUUSD当前处于明确的下行趋势中，技术面与模式面高度一致，支持继续做空操作。

核心依据
  1. 趋势模式：价格运行于清晰的下降通道内，HMA三均线空头排列，ADX达26.3显示趋势强劲。
  2. 关键阻力压制有效：3950–3960区域多次构成压制，形成“阻力持有”信号。
  3. 空头动能持续释放：MACD负向发散，RSI偏弱，VWAP上方压力显著。
  4. 成交量配合下跌：前期大阴线放量，确认抛压真实。
  5. 短期形态配合：形成“熊旗”整理后再度下行，符合顺势结构。
  6. 历史信号验证正确：上一期“Plan Short”发布后价格如期下跌，增强当前信号可信度。

风险提示

若价格强势突破并站稳3980（W底颈线），则双底形态可能成立，需警惕趋势反转风险。当前建议严格止损于3950.2之上。

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