XAUUSD价格趋势分析 (2025-10-31 14:45:34)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图案识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.27高点4138开始，形成清晰的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，未有效突破上轨。
  • 三角形整理：最近12根K线呈现收敛形态，高点逐步下移，低点略抬升，构成对称三角形雏形。
  • 信心评估：中等信心（形态基本完整但尚未确认方向）
  • 得分：【-6】

#### 反转模式

  • 双顶（M头）：2025.10.27至2025.10.29期间出现两个相近高点（约4130和4122），随后跌破颈线位约4080。
  • 颈线确认：以2025.10.29 15:00 K线最低点4001.43作为支撑参考，后续跌破此区域确立反转。
  • 当前状态：价格已持续运行于颈线下方，且无回抽站稳迹象。
  • 信心评估：高信心
  • 得分：【-9】

#### K线形态

  • 近期未出现典型看涨/看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。
  • 最近一根K线为小阳线，成交量较低，缺乏方向指引意义。
  • 信心评估：低信心
  • 得分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 ≥ 8（|-9| = 9），属于强信号。
  • 因此最终方向由反转模式决定：空头主导
  • 调整公式：Final Score = Reversal Score ± (Trend Score / 3)

→ -9 + (-6 / 3) = -9 – 2 = -11 → 截断至合理范围 【-10】

结论：模式识别确认趋势方向为 Short，综合得分为 【-10】，主要依据是高置信度的双顶反转形态成立并持续运行于颈线下方。

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关键价位水平识别

#### 支撑位（S1 > S2 > S3）

  • S1: 3994.04 （2025.10.31 13:00低点，最近显著支撑）
  • S2: 3988.25 （2025.10.30 23:00低点，前期密集成交区）
  • S3: 3975.97 （2025.10.30 17:00低点，重要心理关口）

#### 阻力位（R1 < R2 < R3）

  • R1: 4009.29 （当前收盘价及近期高点）
  • R2: 4015.01 （2025.10.31 14:15高点，短期压制）
  • R3: 4025.15 （前期平台阻力，中期关键压力）

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指标计算与分析（基于1小时与5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最后24根1小时K线Close数据）：

  • Close序列（倒序）：4009.29, 4004.98, 4005.68, …, 3992.68
  • 使用WMA加权移动平均函数逐层计算HMA

结果输出：

  • HMA(6) = 4006.12
  • HMA(12) = 4010.35
  • HMA(24) = 4021.67

MA排列：HMA(24) > HMA(12) > HMA(6)，呈明显空头排列

当前价格4009.29低于所有HMA均线

  • 信心等级：高
  • 得分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算步骤：

  1. 计算每根K线的+DM, -DM, TR
  2. 平滑得到+DI14, -DI14, ATR14
  3. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  4. ADX = DX的14期平滑均值

经计算（略去中间步骤）：

  • ADX(14) = 27.4
  • +DI14 ≈ 18.2，-DI14 ≈ 32.6 → -DI显著高于+DI

解读：ADX > 25且上升，市场处于较强趋势状态；-DI占优表明为空头趋势。

  • 信心等级：高
  • 得分：【-9】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算得最新值：

  • DIF = -10.83
  • DEA = -6.42
  • Histogram = -4.41

DIF < DEA < 0，且柱状图为负并扩大，显示下跌动能增强。

  • 信心等级：高
  • 得分：【-9】

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#### 强弱指标：RSI(14)

##### 公式：

  • RS = 14期平均涨幅 / 14期平均跌幅
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 43.2

处于40~60中性区间，略偏弱势，无超买超卖或背离现象。

  • 信心等级：中
  • 得分：【-5】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 公式：

  • VWAP = Σ(P×V)/Σ(V)，取最近30根1小时K线

计算得：

  • VWAP(30) = 4028.76

当前价格4009.29 << VWAP，位于其下方，属空头格局

  • 信心等级：高
  • 得分：【-9】

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#### 波动率：ATR(14)

##### 公式：

  • TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • ATR = TR的14期简单移动平均

计算得：

  • ATR(14) = 18.3

相较前期高波动（>30）有所回落，但仍处于中高水平，表明市场仍具一定活跃度。

  • 信心等级：中
  • 得分：【-5】

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市场状态判定

根据以下特征：

  • 趋势明确（ADX=27.4 > 25，HMA空排）
  • 波动率中等偏高（ATR=18.3）

→ 判定为：State 1: 趋势 + 高波动

#### 分析核心

  • 同等重视1小时与5分钟图
  • 优先顺势交易机会（逢高做空为主）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

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技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重类型 | 实际权重 |

|——–|——|———-|———-|

| HMA | -9 | 极高 | 0.25 |

| ADX | -9 | 极高 | 0.25 |

| MACD | -9 | 极高 | 0.20 |

| ATR | -5 | 高 | 0.15 |

| VWAP | -9 | 中 | 0.10 |

| RSI | -5 | 低 | 0.05 |

加权总分 =

(-9×0.25) + (-9×0.25) + (-9×0.20) + (-5×0.15) + (-9×0.10) + (-5×0.05) =

= -2.25 -2.25 -1.8 -0.75 -0.9 -0.25 = -8.2

四舍五入后取整 → 【-8】

结论：技术指标分析确认趋势方向为 Short，综合得分为 【-8】，主要驱动因素为HMA空排、ADX强势、MACD负向发散。

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图案与指标分析冲突：两者均指向Short，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR=18.3，虽有波动但有序，非混乱行情
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.10.31 14:40 UTC+8，无临近重大事件发布

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试4015一线失败，在R1/R2区域受阻后回落
  • 【✓】Bear Flag：在4009–4015区间形成小型旗形整理，延续此前下跌结构
  • 【✓】Volume Breakdown：近期下跌伴随稳定成交量释放，未见明显缩量反弹
  • 【✓】First Rally after MA Bearish Alignment：HMA空排确立，价格反弹至HMA(6)附近遇阻

上述四项均为Plan Short有效触发条件

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交易计划确认规则
  • 无任何“维持观望”条件触发
  • 仅“计划做空”条件被触发
  • “计划做多”条件未触发

→ 最终交易计划：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Resistance Holding、Bear Flag、Volume Breakdown

– 参考信号：First Rally after MA Bearish Alignment

  • 无核心信号（如向下突破下降三角形等）

→ 属于 中等概率基础（65%-75%）

取中值：70%

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#### 概率调整因子

##### 条件调整因子（基于波动率）

  • ATR=18.3 → 中高波动 → 视为“高波动市场”
  • 调整系数：× 0.95

##### 质量调整因子（基于分析质量）

  • 指标共识：HMA、ADX、MACD、VWAP一致看空 → 高共识
  • 图案信心：双顶高信心，趋势模式中等 → 高信心
  • 调整系数：× 1.05

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#### 最终成功概率

= 70% × 0.95 × 1.05 ≈ 69.8%

在65%-75%范围内，允许±5%浮动 → 合理

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#### 信号强度锚定

  • 成功率 69.8% < 75%，故使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）
  • 取接近上限值 → -6

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历史成功率优化

上一交易计划（2025.10.31 14:35 UTC+8）为：Plan Short

实际价格走势（14:35至14:40）：从4009.65 → 4009.29，小幅下行，符合预期方向

→ 当前预测仍为Short，方向一致

不触发强制转“Watch”条件

→ 保留当前Plan Short信号

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Step 4: 输出交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 4009.3 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4015.0 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3994.0 <<+

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Step 5: 分析总结与详细依据

本次分析严格基于提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循时间顺序与量化逻辑。

核心结论支撑如下：

  1. 模式识别层面：确认“双顶（M头）”反转形态完成，颈线破位后持续走低，置信度高，赋予【-9】分；叠加三角形整理与通道下行，强化空头结构。

  1. 关键位判断：将3994.04作为首要支撑，4015.01作为关键阻力，二者分别为最近波段高低点，具备实战参考价值。

  1. 指标系统验证：

– HMA三均线空头排列，价格远离均线，趋势清晰；

– ADX达27.4，显示强劲趋势环境；

– MACD负值扩大，下跌动能持续；

– VWAP位于上方4028，价格远低于该水平，反映整体弱势；

– RSI中性偏弱，无修复信号；

– ATR保持18以上，支持趋势延续。

  1. 市场状态归类为“趋势+高波动”，侧重趋势跟踪策略，抑制逆势操作。

  1. 条件触发方面，多项Plan Short条件成立，包括阻力压制、熊旗延续、放量下行及均线反抽失败，形成共振。

  1. 最终信号强度定为-6，基于69.8%的成功概率（中等基础+质量修正），落在衰减区间内，体现审慎态度。

综上，当前XAUUSD处于明确的空头趋势中，建议以逢高做空为主，控制仓位，严格执行止损。

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