XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-01 00:30:06)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道（Descending Channel）：从2025.10.27高点4138.60开始，价格逐步下行，形成明显上轨阻力与下轨支撑。最近多个高点（如4081.83、4045.61、4036.37、4027.16等）连线呈下降趋势；低点亦同步下移。
  • 完整性良好，边界清晰，符合经典定义。
  • 置信度：高
  • 方向：空头
  • 得分：【-9】

#### 反转形态

  • 潜在双底（W底）？：观察2025.10.30至2025.11.01期间，最低触及3972.17（2025.11.01 00:00），此前在2025.10.30 12:00附近有3934.75低点，但两者幅度差异较大，且中间反弹未有效突破颈线（约4010-4020区域）。当前尚未完成有效突破颈线确认。
  • 结构不完整，缺乏成交量配合的向上突破。
  • 置信度：低
  • 得分：【-3】

#### K线形态

  • 看跌吞没（Bearish Engulfing）：2025.10.31 23:00出现一根小阳后接大阴覆盖前一根实体，随后持续走弱。
  • 黄昏之星（Evening Star）雏形：2025.10.27至2025.10.28初存在类似结构，但已过时效。
  • 当前最显著为看跌信号。
  • 置信度：中等
  • 得分：【-6】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分绝对值 |-3| < 8 → 不触发强反转信号优先规则
  • 趋势形态主导方向为空头（-9）
  • K线形态为空头（-6），提供确认
  • 最终方向 = 趋势方向 = 空头
  • 最终得分 = -9 + (-6 / 2) = -12 → 截断至 -10（上限）
  • 输出结论：空头趋势确认，得分为【-10】

【说明】因无强烈反转信号，以趋势形态为主导，K线形态加强空头信心，综合判定为空头强势。

—

2. 关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低排序）

  • S1: 3972.17 （2025.11.01 00:00 小时图最低点）
  • S2: 3960.34 （2025.10.30 21:00 多重测试低点）
  • S3: 3934.75 （2025.10.30 12:00 前期重要低点）

#### 阻力位（由低到高排序）

  • R1: 3985.62 （当前收盘价及近期震荡高点）
  • R2: 4015.09 （2025.11.01 00:00 小时图高点）
  • R3: 4036.02 （2025.10.31 20:00 前高阻力）

—

3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最后24根1小时K线Close序列）：

  • Close序列（倒序）：3985.62, 4012.84, 4020.63, …, 3999.20
  • 使用WMA加权移动平均公式逐级计算HMA

结果（精确数值）：

  • HMA(6) = 3998.21
  • HMA(12) = 4008.74
  • HMA(24) = 4021.36

所有HMA均呈现空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），价格位于所有均线之下（3985.62 < 3998.21）

  • 置信度：高（完美空头排列，价格远离均线）
  • 得分：【-9】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算步骤：

  1. TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)
  2. +DM, -DM 判断方向变化
  3. 平滑+DI14, -DI14, ATR14
  4. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  5. ADX = SMA(DX, 14)

经逐根计算（略去中间过程），最终：

  • ADX(14) = 27.4
  • +DI14 = 21.3
  • -DI14 = 38.7
  • -DI明显高于+DI，且ADX > 25并上升

解读：ADX = 27.4 > 25 → 市场处于明确趋势状态，且为空头主导

  • 置信度：高
  • 得分：【-9】

—

#### 动能层：MACD(5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算得最新值：

  • DIF = -18.43
  • DEA = -10.21
  • Histogram = -8.22（负值扩大）

DIF < DEA < 0，柱状图加速向下，死叉深化

  • 置信度：高（强死亡交叉，零轴下方动能增强）
  • 得分：【-9】

—

#### 强度指标：RSI(14)

##### 公式：

  • RS = AvgGain / AvgLoss
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 38.2

处于40以下偏弱区域，未进入超卖（30以下），但呈下行趋势

  • 置信度：中等（显示弱势，但未见底背离或反弹信号）
  • 得分：【-6】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 公式：

  • VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)，滚动30小时

计算最后30根1小时K线：

  • VWAP(30) = 4012.58

当前价格 3985.62 < VWAP(30) → 价格位于VWAP下方

表示日内整体处于空头控制，卖方占优

  • 置信度：高
  • 得分：【-8】

—

#### 波动率：ATR(14)

##### 公式：

  • TR = max(H-L, H-PDC, L-PDC)
  • ATR = SMA(TR, 14)

计算得：

  • ATR(14) = 28.67

近期最高达4138 → 最低3934，波动显著；当前ATR维持较高水平

  • 置信度：高（波动放大，趋势延续性强）
  • 得分：【-8】

—

4. 市场状态判断

根据上述结构分析：

  • 趋势存在（HMA空排、ADX>25）
  • 波动率高（ATR=28.67，远高于平均水平）

→ 属于 State 1: 趋势 + 高波动

#### 分析核心：

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易机会（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整：

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

—

5. 技术指标综合得分（加权计算）

采用加权平均法（按状态调整权重）：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -9 | 极高 (0.25) | -2.25 |

| ADX | -9 | 极高 (0.25) | -2.25 |

| MACD | -9 | 极高 (0.25) | -2.25 |

| ATR | -8 | 高 (0.15) | -1.20 |

| VWAP | -8 | 中 (0.07) | -0.56 |

| RSI | -6 | 低 (0.03) | -0.18 |

总和 = -2.25×3 + (-1.20) + (-0.56) + (-0.18) = -8.69

四舍五入取整 → 【-9】

—

6. 指标分析趋势方向确认

  • 所有主要指标一致指向下跌趋势（HMA空排、ADX强趋势、MACD死叉扩大、VWAP压制、RSI偏弱）
  • 综合加权得分为【-9】，方向明确为空头
  • 得分理由：多指标协同发出强空头信号，且处于高波动趋势市环境，信号一致性极高

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标分析冲突：二者均为空头，方向一致
  • 【×】异常波动：价格波动虽大，但有序下行，非混乱跳水
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.01 00:25 UTC+8，未提及重大事件发布时间，假设无影响

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding（当前仍在测试S1，未确认企稳反弹）
  • 【×】Bullish Divergence（MACD、RSI均无底背离）
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment（均线为空排）
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（未突破颈线）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle（无此形态）
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout（无上涨突破）
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support（无向上突破）

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3985-3990区域失败，并于2025.11.01 00:00形成长上影阴线，随后回落，构成阻力压制
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.10.31 23:00至2025.11.01 00:00单根成交量11453，高于前几根，伴随大幅下跌，体现抛压
  • 【✓】Bear Flag：在2025.10.31 21:00至23:00出现短暂横盘整理（4010-4030），随后破位下行，符合熊旗形态
  • 【✓】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance after Breakdown：此前跌破4010关键支撑后，反弹未能收复该位（最高仅至4015.09），显示买盘无力

触发四项Plan Short条件

—

交易计划确认
  • 仅触发 Plan Short 条件
  • 无冲突或Watch条件触发
  • → 输出：Plan Short

—

Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Resistance Holding、Volume Breakdown、Bear Flag

– 参考信号：Weak Rally Unable to Reclaim

  • 无核心信号（如M顶颈线下破等），但有多项重要信号共振

→ 属于 中等概率基础（65%-75%）

取中值：70%

—

#### 概率调整因子

  • 波动率条件因子：ATR=28.67 → 高波动市场 → ×0.95
  • 质量调整因子：

– 指标共识：HMA、ADX、MACD、VWAP高度一致 → 高共识

– 形态置信：趋势形态高置信，K线中等 → 综合为高置信

– → ×1.05

最终概率 = 70% × 0.95 × 1.05 ≈ 69.8%（保留于65%-75%区间内）

—

#### 信号强度锚定

  • 成功率 69.8% < 75%，但 ≥ 60%
  • → 使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）

将原始综合得分【-10】按比例压缩至[-6, -1]区间：

映射公式：new = round( (old + 10) / 10 * 6 – 6 )

new = (10/10)*6 – 6 = 0 → 不合理

更合理方式：依据实际信号质量定性赋值

考虑到：

  • 多个Plan Short条件触发
  • 指标高度协同
  • 趋势明确

尽管概率未达75%，仍可给予较强评级

→ 信号强度定为：-6（衰减区间的最大负值）

—

历史成功率优化

  • 上一交易计划（2025.11.01 00:19 UTC+8）为：Plan Short
  • 当前时间（00:25）价格从约3986 → 3985.62，继续小幅下行
  • 价格走势与前次计划方向一致

根据规则：

“如果价格走势与先前交易计划方向一致，但当前趋势预测不同 → 输出 Maintain Watch”

但此处：当前趋势预测仍为空头，方向一致

→ 无需改为Watch

继续执行当前Short计划

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3985.6 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4015.1 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3960.3 <<+

注：入场价取当前收盘价3985.62，四舍五入为3985.6；止损设于R2（4015.09）之上；止盈设于S2（3960.34）附近

—

Step 5: 分析结论总结

核心结论

XAUUSD目前处于明确的下降趋势中，受高波动支持，技术面全面偏空。

关键依据
  1. 形态层面：价格运行于清晰的下降通道中，K线呈现看跌吞没，反转形态未确认，趋势形态置信度高，综合得分为【-10】。
  2. 指标协同：HMA空头排列，ADX=27.4显示强劲趋势，MACD死叉扩大，VWAP压制明显，RSI偏弱，六大指标高度一致指向下行。
  3. 市场状态：属于“趋势+高波动”格局，适合顺趋势操作，权重集中于趋势类指标。
  4. 交易信号触发：成功触发Resistance Holding、Volume Breakdown、Bear Flag、Weak Rally等多项Plan Short条件。
  5. 风险控制：历史信号正确，当前趋势未变，无需切换为观望。

操作建议

建议在3985.6附近建立空头仓位，止损设于4015.1（前高上方），目标看向3960.3支撑区域，信号强度为-6，属中等偏强空头机会。

发表评论