XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-01 00:45:04)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势形态

  • 上升通道（Ascending Channel）：从2025.10.27高点4138后逐步回落，形成一系列较低高点和较低低点。近期价格在3970–4040区间震荡下行，未突破前高，呈现弱空头结构。
  • 下降三角形雏形（Descending Triangle）：观察最近12根K线，高点依次下移（4036→4025→4012），而低点支撑位于3972附近反复测试，构成潜在的下降三角形整理。

– 置信度：中等（形态初现，尚未确认突破）

– 得分：【-6】

#### 反转形态

  • 双顶（M头）：2025.10.27高点4138与2025.10.31早盘4039未能有效突破前期高点，形成两个相对高位，颈线约在3970–3980区域。当前收盘价已跌破颈线支撑（3987.82 < 3980），构成潜在M头反转信号。

– 置信度：高（结构清晰，放量见顶，回落后破位）

– 得分：【-9】

#### K线形态

  • 看跌吞没（Bearish Engulfing）：2025.11.01 00:00 K线为大阴线（开盘4012.80，收盘3987.82），完全吞没前一根阳线实体，伴随较高成交量（17702），显示短期抛压增强。

– 置信度：高

– 得分：【-8】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分绝对值 ≥ 8（|-9| = 9），触发强反转信号优先规则：

– 最终方向 = 反转形态方向 → 看跌

– 最终得分 = 反转得分 ± (趋势得分 / 3) = -9 + (-6)/3 = -11 → 截断至 -10

  • 结论：看跌趋势确立，综合得分为【-10】

✅ 趋势方向确认：Short Bias

📌 评分依据：M头高置信度破位主导判断，下降三角形与看跌吞没提供辅助支持。

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2. 关键价位识别

#### 支撑位（S1 > S2 > S3）

  • S1: 3972.17（2025.11.01 00:15最低点，近期多次触碰）
  • S2: 3950.88（2025.10.29 00:00低点，历史密集成交区）
  • S3: 3934.75（2025.10.30 12:00低点，中期底部区域）

#### 阻力位（R1 < R2 < R3）

  • R1: 3987.82（当前收盘价，心理关口）
  • R2: 4015.09（2025.11.01 00:00高点，短期压制）
  • R3: 4036.67（2025.10.31 08:00高点，前波段顶部）

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

  • 使用最后24根1小时K线计算Hull Moving Average（HMA）

##### HMA(6)

  • WMA(close,3) = WMA([3987.82,4012.84,4020.63],3) ≈ 4007.09
  • WMA(close,6) = WMA(过去6个收盘价) ≈ 4013.25
  • Raw HMA = 2×4007.09 – 4013.25 = 4000.93
  • 再对结果做WMA(window=floor(√6)=2) → HMA(6) ≈ 3994.38

##### HMA(12)

  • 类似步骤，经计算得：HMA(12) ≈ 4005.62

##### HMA(24)

  • 计算得：HMA(24) ≈ 4012.15

当前价格排列：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈标准空头排列

价格位于所有HMA下方（3987.82 < 3994.38）

✅ 置信度：高

🔢 得分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 步骤：

  1. 计算每根K线的+DM, -DM, TR
  2. 平滑得到+DI14, -DI14, ATR14
  3. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  4. ADX = DX的14期平滑均值

经逐项计算（略去中间过程）：

  • +DI14 ≈ 28.5
  • -DI14 ≈ 39.7
  • ADX(14) ≈ 26.8

ADX > 25且上升，-DI显著高于+DI，趋势强劲向下

✅ 置信度：高

🔢 得分：【-9】

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#### 动能层：MACD(5,13,9)

  • EMA(5) ≈ 4002.15
  • EMA(13) ≈ 4010.33
  • DIF = 4002.15 – 4010.33 = -8.18
  • DEA（EMA(DIF,9)）≈ -6.45
  • Histogram = -8.18 – (-6.45) = -1.73

DIF与DEA均在零轴下方，DIF下穿DEA，柱状图扩大负值，动量持续走弱

✅ 置信度：高

🔢 得分：【-9】

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#### 强度指标：RSI(14)

  • 过去14根K线平均涨幅 ≈ 8.23，平均跌幅 ≈ 12.56
  • RS = 8.23 / 12.56 ≈ 0.655
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.655)) ≈ 39.6

处于弱势区（30），无底背离迹象

✅ 置信度：中等（偏弱）

🔢 得分：【-6】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

  • 基于最近30根1小时K线滚动计算
  • VWAP ≈ 4008.45

当前价格3987.82 < VWAP，处于均值下方，空头占优

✅ 置信度：高

🔢 得分：【-8】

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#### 波动率：ATR(14)

  • TR计算取 max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • ATR(14) = TR的14期简单移动平均 ≈ 28.6

较前期峰值（如40以上）有所回落，但仍处中高水平，市场波动适中

✅ 置信度：中等

🔢 得分：【-6】

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4. 市场状态判定

#### 分析维度：

  • 趋势性：HMA空头排列 + ADX=26.8 > 25 → 有趋势
  • 波动性：ATR=28.6 → 中高波动（黄金正常波动范围）

➡️ 判定为：State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心调整：

  • 侧重1小时与5分钟图结合分析
  • 优先顺势交易策略（逢高做空为主）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整：

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

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5. 技术指标综合加权得分

| 指标 | 原始得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|———-|——-|————|

| HMA | -9 | 极高 | -9 × 1.0 = -9.0 |

| ADX | -9 | 极高 | -9 × 1.0 = -9.0 |

| MACD | -9 | 极高 | -9 × 1.0 = -9.0 |

| ATR | -6 | 高 | -6 × 0.8 = -4.8 |

| VWAP | -8 | 中 | -8 × 0.6 = -4.8 |

| RSI | -6 | 低 | -6 × 0.4 = -2.4 |

总加权得分 = (-9 -9 -9 -4.8 -4.8 -2.4) / 3.2 ≈ -12.375 → 截断至 -10

✅ 指标分析结论：明确看跌，综合得分为【-10】

📌 评分依据：三大核心趋势指标（HMA、ADX、MACD）全部发出高强度空头信号，其他指标协同验证，共识极强。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标分析冲突：两者均为强烈看跌，方向一致
  • 【×】异常波动：ATR=28.6属正常范围，无剧烈跳空或失控行情
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.01 00:40 UTC+8，无重大经济事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试4015附近阻力失败，并出现看跌吞没，随后快速回落至3987，符合“阻力测试后拒绝并下跌”
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.11.01 00:00大阴线伴随成交量放大（17702 > 前几根均值），确认下行动能
  • 【✓】Downward Breakdown from a Descending Triangle：价格跌破3980颈线支撑，配合形态发展，构成有效向下突破
  • 【✓】Failed Retest of Former Support as New Resistance：3987一线原为支撑，现已转为反弹阻力（00:00高点4015回落后的反弹高点即在此处受阻）

✔️ 触发多个Plan Short条件，且无冲突或多向信号

➡️ 交易计划：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– core signal：Downward Breakdown from a Descending Triangle ✅

– important signal：Resistance Holding, Volume Breakdown ✅

– reference signal：Failed Retest ✅

  • 至少包含一个核心信号，且被重要信号佐证

➡️ 基础概率层级：High Probability Base（75%-85%）

#### 概率调整因子

  • 波动环境因子：ATR=28.6 → 中高波动 → × 0.95
  • 质量调整因子：

– 指标共识：HMA/ADX/MACD三者高度一致（全为高置信度-9）

– 形态置信：M头+下降三角形双重确认，置信度高

→ × 1.05

#### 最终成功概率计算

  • 中值 = (75+85)/2 = 80%
  • 调整后 = 80% × 0.95 × 1.05 ≈ 79.8%（仍在75%-85%区间内）

➡️ 最终成功率：79.8%

#### 信号强度锚定

  • 成功率 ≥ 75%，使用标准强度范围（-1至-10）
  • 对应强度取整：-8

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历史准确性校验

  • 上一期预测时间：2025.11.01 00:39:01 UTC+8
  • 上一期建议：Plan Short
  • 实际价格走势：从00:39到00:40维持在3987附近，延续下跌趋势，未反弹
  • 价格行为与上一期方向一致，且本期仍维持看空

➡️ 不触发任何需改为“Watch”的例外条件

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Step 4: 输出最终交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3987.82 <<<
  • Signal Strength: =>> -8 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4015.09 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3972.17 <<+

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Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析严格基于提供的120根1小时与60根5分钟K线数据，遵循时间顺序与量化逻辑。

  1. 形态层面：识别出高置信度M头破位及下降三角形向下突破，配合看跌吞没K线，确立空头格局，综合形态得分为【-10】。
  2. 关键位判定：以近期高低点与成交密集区划定三层支撑阻力，其中3972.17为短期目标，4015.09为关键止损位。
  3. 指标系统验证：

– HMA空头排列，价格远离均线 → 【-9】

– ADX=26.8，趋势强劲，-DI主导 → 【-9】

– MACD负值扩大，动量下行 → 【-9】

– RSI=39.6，偏弱但未超卖 → 【-6】

– VWAP=4008.45，价格在其下 → 【-8】

– ATR=28.6，波动健康 → 【-6】

  1. 市场状态：判定为“趋势+高波动”，采用趋势跟踪策略，赋予HMA/ADX/MACD最高权重，加权综合得分为【-10】。
  2. 条件验证：触发四项Plan Short条件，包括核心信号“下降三角形向下突破”，方向明确。
  3. 概率优化：基础高概率（75%-85%），经波动与质量因子调整后达79.8%，信号强度定为-8。
  4. 历史验证：前次“Plan Short”判断正确，当前趋势延续，无需降级。

综上，当前XAUUSD处于明确的下跌趋势中，具备高概率做空机会，建议执行短仓操作。

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