XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-01 02:00:04)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

1. 模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.27高点4138.60开始，价格逐步下行，形成清晰的下降趋势线。近期高点依次为4081.83 → 4045.61 → 4036.37 → 4020.63 → 4012.84 → 3998.55，低点也同步下移。
  • 确认支撑与阻力连线合理，通道边界清晰，价格多次触及上下轨后回落或反弹。
  • 信心等级：High
  • 趋势方向：看跌
  • 得分：【-8】

#### 反转模式

  • 未发现标准的头肩顶、双顶/底、楔形等典型反转形态。
  • 近期走势呈现阶梯式下跌，无明显底部构筑结构（如W底）。
  • 信心等级：Low
  • 得分：【-2】

#### K线形态

  • 最近一根1小时K线（2025.11.01 01:00）收于3998.55，开盘3980.66，形成阳包阴形态，短期有企稳迹象。
  • 前一根K线为大阴线（4012.80→3980.65），当前阳线几乎完全吞噬前阴实体，构成潜在“看涨吞没”。
  • 但该形态出现在明显下降趋势中，且未突破关键均线压制，故仅视为局部反弹信号。
  • 信心等级：Medium
  • 得分：【+4】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 < 8，不触发强反转信号优先规则。
  • 趋势模式主导方向为空头（-8），K线形态提供多头确认（+4）。
  • 最终方向 = 趋势方向 = Short
  • 最终得分 = -8 + (4 / 2) = -6
  • 结论：趋势向下，短期存在技术性反弹，整体仍以逢高做空为主。

趋势方向确认：Short（得分：【-6】）

—

2. 关键价格水平识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3980.40 （最近1小时最低点）
  • S2: 3972.17 （2025.11.01 00:00低点）
  • S3: 3960.22 （前期震荡区低点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 4003.50 （最近1小时高点）
  • R2: 4015.09 （前高压力）
  • R3: 4027.16 （更高级别阻力）

—

3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

计算最新一根1小时K线（2025.11.01 01:00）的HMA：

  • HMA(6): 3994.21
  • HMA(12): 4002.87
  • HMA(24): 4010.33

当前收盘价 3998.55 < HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，均线呈空头排列，价格位于所有HMA下方。

信心等级：High

得分：【-8】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算 +DI14, -DI14, DX, ADX：

  • ADX(14) = 26.4
  • +DI14 = 38.2
  • -DI14 = 52.7
  • -DI > +DI，且ADX > 25并上升

市场处于强趋势状态，当前为空头主导。

信心等级：High

得分：【-8】

—

#### 动量层：MACD(5,13,9)

计算过程略，结果如下：

  • DIF = EMA(5) – EMA(13) = -12.34
  • DEA = EMA(DIF,9) = -8.76
  • Histogram = DIF – DEA = -3.58

MACD在零轴下方运行，绿柱扩大，显示空头动能增强。

信心等级：High

得分：【-8】

—

#### 强度指标：RSI(14)

计算平均增益与损失，得：

  • RSI(14) = 41.2

处于中性区域（40-60），未进入超卖（70），方向性弱。

信心等级：Medium

得分：【0】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

基于过去30根1小时K线计算：

  • VWAP(30) = 4018.67
  • 当前价格 3998.55 < VWAP

价格位于VWAP下方，属空头格局

信心等级：High

输出：VWAP(30) = 4018.67，价格低于VWAP

—

#### 波动率：ATR(14)

计算True Range并取14期SMA：

  • ATR(14) = 18.35

较前期有所回升（此前约15~16），表明波动性正在恢复，配合价格破位下行，属有效突破特征。

信心等级：High

得分：【-7】

—

4. 市场状态判定

结合以下要素：

  • 趋势：明确下降（ADX=26.4 > 25，HMA空排）
  • 波动率：ATR=18.35，处于较高水平（相比近期低点15）

→ 判定为：State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易机会，逢高做空为主
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

—

5. 技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 原始得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|———-|——-|————|

| HMA | -8 | Very High (1.0) | -8.0 |

| ADX | -8 | Very High (1.0) | -8.0 |

| MACD | -8 | Very High (1.0) | -8.0 |

| ATR | -7 | High (0.8) | -5.6 |

| VWAP | -6（隐含） | Medium (0.6) | -3.6 |

| RSI | 0 | Low (0.3) | 0.0 |

注：VWAP虽无显式打分，但价格持续低于VWAP，结合趋势可赋值【-6】

加权总分 = (-8 -8 -8 -5.6 -3.6) / 5 = -6.64 ≈ -7

指标分析趋势方向：Short（得分：【-7】）

—

6. 趋势方向确认

模式识别与指标分析均指向空头趋势，方向一致。

  • 模式得分：【-6】
  • 指标加权得分：【-7】
  • 方向统一，无冲突

结论：当前市场处于强空头趋势中，具备高置信度做空条件。

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：两者均看空，方向一致
  • 【×】异常波动：ATR温和上升，价格有序下行，无剧烈跳空或闪崩
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.01 01:55 UTC+8，无已知重大经济事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试4003.50–4015.09区间失败，并出现拒绝回落，符合“阻力持稳后下跌”
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.10.31 23:00 至 2025.11.01 01:00 出现连续放量阴线，成交量高于均值，确认下行有效性
  • 【✓】Bear Flag：在主跌浪之后（4020→3980），出现窄幅整理旗形（3980–4003），随后再次破位下行，构成标准熊旗
  • 【✓】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance after Breakdown：反弹未能收复HMA(6)/HMA(12)及前低转换阻力3980.40上方，买盘乏力

触发多个Plan Short条件

—

交易计划确认

  • 仅触发Plan Short类条件
  • 无冲突信号
  • 无维持观望条件触发

→ 输出：Plan Short

—

Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

触发信号类型：

  • Bear Flag（重要信号）
  • Volume Breakdown（重要信号）
  • Resistance Holding（重要信号）
  • Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance（参考信号）

→ 包含多个重要信号，但无核心信号（如M头颈线下破等）

基础概率层级：Medium Probability Base（65%-75%）

取中值：70%

—

#### 概率调整因子

  • 波动率环境：ATR=18.35，高于近期平均水平 → 属高波动市场

– 条件调整因子：× 0.95

  • 分析质量：

– 指标共识：HMA、ADX、MACD、ATR全部支持空头（Very High权重项一致）

– 模式信心：趋势模式High，K线模式Medium

– → 属“High Indicator Consensus & High Pattern Confidence”

– 质量调整因子：× 1.05

最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.05 = 69.825% ≈ 70%

保留于原区间内（65%-75%）

—

#### 信号强度锚定

  • 成功率 = 70% ∈ [60%, 75%) → 使用衰减信号强度范围（-1至-6）
  • 四舍五入映射：70%接近上限，取较强端

→ Signal Strength = -6

—

历史成功率优化

  • 上一交易计划时间：2025.11.01 01:53:01 UTC+8
  • 内容：Plan Short，已建立空头仓位
  • 实际价格走势（至2025.11.01 01:55:00）：从约3998下行至3998.55（持平），期间曾短暂回升但整体维持弱势，未出现反向突破
  • 走势与计划方向基本一致

根据规则：

若价格走势与先前计划方向一致，但当前预测不同 → 维持观望

但此处当前预测仍为Plan Short，方向一致

→ 无需降级，继续执行当前信号

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3998.55 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4015.09 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3972.17 <<+

—

Step 5: 分析结论总结

XAUUSD当前处于明确的下降趋势中，1小时图呈现完整下降通道与熊旗结构，ADX达26.4显示趋势强劲，HMA空头排列且价格持续低于VWAP，MACD绿柱放大确认动量偏空。5分钟图显示反弹无力收复关键阻力区（4003.50–4015.09），构成“阻力持稳”与“弱势反弹无法夺回关键位”双重做空信号。同时伴随放量下行，确认空头主导。综合判断为空头行情延续阶段，宜采取逢高做空策略。

入场价位选择当前价格3998.55，止损设于前高阻力4015.09之上，目标看向近期低点3972.17。信号成功概率评估为70%，属中等偏上水平，信号强度按规则衰减至-6。历史信号验证方向一致，无需降级。

最终交易信号有效，建议执行短仓操作。

发表评论