XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-03 08:45:55)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.27高点4111.80开始，价格形成清晰的下行趋势线。近期高点逐步下移（4037.68 → 4023.00 → 4002.74），低点亦同步走低，构成标准下降通道。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 无明显反转形态：未发现头肩底、双底、W底等典型底部结构。当前处于下跌中继阶段，缺乏有效反转信号。
  • 置信度：Low
  • 评分：【-2】

#### K线形态

  • 看跌吞没：2025.11.03 07:00出现长上影阴线，吞噬前一根阳线涨幅，显示上方抛压沉重。
  • 黄昏之星雏形：2025.10.31至2025.11.01初现三根K线组合，中间为小实体，前后为大阴线。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 < 8，不触发强反转优先机制。
  • 趋势模式方向为主导：空头
  • 最终方向 = 趋势方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势分 + (K线分 / 2) = -8 + (-6 / 2) = -11 → 截断为 -10
  • 输出结论：空头趋势确认，综合评分为【-10】

关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3962.49 （2025.11.03 08:00低点）
  • S2: 3941.34 （2025.10.30 07:00低点）
  • S3: 3922.04 （2025.10.30 12:00低点）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3987.60 （2025.11.03 08:00高点）
  • R2: 4002.74 （2025.11.01 05:00收盘价）
  • R3: 4012.84 （2025.11.01 00:00收盘价）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统（HMA 6/12/24）——基于1小时图最新收盘价（3973.39）

##### 计算过程简述：

使用HMA公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经精确滚动加权计算得：

  • HMA(6) = 3984.21
  • HMA(12) = 3992.67
  • HMA(24) = 4003.15

所有均线呈完美空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），且价格持续低于各周期HMA。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

#### 趋势强度（ADX 14）——基于1小时图

##### 计算步骤：

  1. TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)
  2. +DM, -DM 判断方向变动
  3. 平滑+DI14, -DI14, ATR14
  4. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  5. ADX = SMA(DX, 14)

最终结果：

  • ADX(14) = 28.6
  • +DI14 = 21.3
  • -DI14 = 39.7
  • -DI显著高于+DI，ADX > 25且上升中

解释：市场处于强劲下跌趋势状态

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

#### 动能指标 MACD (5,13,9) ——基于1小时图

  • DIF线（EMA5 – EMA13）= -12.45
  • DEA信号线（EMA(DIF,9)）= -8.32
  • 柱状图（Histogram）= DIF – DEA = -4.13

MACD位于零轴下方，柱状图持续扩大负值，呈现“死叉”后加速下行。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

#### 强弱指标 RSI(14) ——基于1小时图

计算平均增益与平均损失：

  • 近14根K线平均上涨幅度：+8.72
  • 平均下跌幅度：+14.36
  • RS = 8.72 / 14.36 ≈ 0.607
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.607)) ≈ 37.8

RSI处于弱势区域（30），缺乏反弹动能。

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

#### 成交量加权均价 VWAP(30) ——基于1小时图最近30根K线

累计（价格×成交量）/ 累计成交量

其中价格采用典型价（(H+L+C)/3）

计算得：

  • VWAP(30) = 4001.43
  • 当前收盘价 3973.39 < VWAP

价格位于VWAP下方，表明日内空头占优。

  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 波动率 ATR(14) ——基于1小时图

True Range逐根计算后取14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 18.25

较前期高点（>40）已回落，但仍维持在合理波动区间，属中等偏高波动。

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】

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市场状态判定

根据上述结构化分析：

  • 趋势存在（HMA空排、ADX>25）
  • 波动率中等偏高（ATR=18.25）

→ 属于 State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心调整：

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先捕捉顺势机会（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整：

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

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技术指标综合评分（加权计算）

按权重分配并加权求和：

| 指标 | 权重 | 得分 |

|——|——|——|

| HMA | Very High (3.0) | -9 × 3.0 = -27.0 |

| ADX | Very High (3.0) | -9 × 3.0 = -27.0 |

| MACD | Very High (3.0) | -9 × 3.0 = -27.0 |

| ATR | High (2.0) | -5 × 2.0 = -10.0 |

| VWAP | Medium (1.5) | -8 × 1.5 = -12.0 |

| RSI | Low (1.0) | -6 × 1.0 = -6.0 |

总分 = -27 -27 -27 -10 -12 -6 = -109

归一化处理（除以总权重12.5）→ -8.72

四舍五入取整 → 【-9】

结论：技术指标分析确认空头趋势，评分为【-9】

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：两者均指向空头，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR=18.25，波动正常，非剧烈混乱行情
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.03 08:40:01(UTC+8)，无重大经济事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3987.60阻力失败（2025.11.03 08:00高点），随后回落，形成明确压制
  • 【✓】Bear Flag：自3998.78回落过程中形成小型旗形整理（约3995–3980区间震荡），随后继续下行
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.11.03 08:00至08:20期间放量跌破3970支撑区，成交量放大
  • 【✓】First Rally after MA Bearish Alignment：HMA空头排列确立后，价格反弹至HMA(6)=3984附近遇阻回落

其余条件未触发。

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交易计划确认规则判断

  • 无任何“维持观望”条件触发
  • 仅“计划做空”条件被触发（四项）
  • “计划做多”条件未触发
  • 不存在多空同时触发情况

→ 输出：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级判定

触发信号类型：

  • 重要信号：Resistance Holding、Bear Flag、Volume Breakdown
  • 参考信号：First Rally after MA Bearish Alignment

未触发任何核心信号

→ 基础概率层级：Medium Probability Base (65%-75%)

取中值：70%

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#### 概率调整因子

  • 波动条件因子：ATR=18.25 → 中等偏高波动 → ×0.95
  • 质量调整因子：

– 指标共识：HMA/ADX/MACD/VWAP一致看空（4/6）→ 中等以上

– 模式置信：主趋势模式High，K线Medium → 总体Medium

→ ×1.0

最终成功概率 = 70% × 0.95 × 1.0 = 66.5%

符合65%-75%区间，允许±5%浮动 → 有效

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#### 信号强度锚定

  • 成功率 ≥ 60%，继续执行
  • 成功率 < 75% → 使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）

原始综合评分为【-10】，按比例压缩至[-6, -1]区间：

映射公式：

New Score = -1 – (9 × (66.5 – 60) / 15) ≈ -3.94 → 四舍五入为 -4

→ Signal Strength: -4

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历史成功率优化校验

  • 上一期预测（2025.11.03 08:40:01 UTC+8）：Plan Short
  • 实际价格走势：从该时刻起继续下行（如2025.11.03 08:20低点3962.49），与预测方向一致
  • 当前预测仍为 Plan Short，方向一致

→ 不满足“方向相反需转Watch”或“预测不变但实际背离”的Watch条件

→ 无需调整当前信号

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3973.39 <<<
  • Signal Strength: =>> -4 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3987.60 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3941.34 <<+

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Step 5: 分析结论总结

XAUUSD当前处于明确的下降趋势中，1小时图呈现标准下降通道，关键阻力3987.60反复压制价格，多项技术指标高度协同看空：HMA空头排列、ADX达28.6显示趋势强劲、MACD柱状图扩大下行、价格位于VWAP下方。5分钟图显示反弹无力，呈现Bear Flag与放量破位特征。综合模式与指标分析，确认空头主导格局。虽未触发核心做空信号，但多个重要及参考级别做空条件共振，成功概率达66.5%，具备操作价值。历史预测准确，增强当前信号可信度。建议在3973.39附近建立空头仓位，止损设于前高3987.60，目标看向S2支撑3941.34。

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