XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-03 11:17:18)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

1. 模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 上升通道（Ascending Channel）：从2025.10.30 00:00的3992.95开始，至2025.11.03 11:00的4007.51，价格整体呈现震荡上行结构。近期高点依次为4025.15（10.31 10:00）、4037.68（10.31 08:00）、4046.09（10.31 07:00），低点抬升明显，形成清晰支撑线。
  • 支撑线连接：3992.95 → 3995.87 → 4003.80 → 4007.51
  • 阻力线连接：4012.84 → 4020.63 → 4037.68 → 4046.09
  • 当前价格位于通道中上轨区域，未突破上轨。

【信心评估：High】

标准上升通道形态，边界清晰，符合经典定义。

趋势模式得分：【6】

#### 反转模式

  • 双顶（M Top）潜在雏形：

– 左肩：2025.10.31 07:00 高点 4046.09

– 头部：2025.10.27 07:00 高点 4109.10

– 右肩：2025.10.31 07:00 高点 4046.09（未能创新高）

– 颈线：约在4000–4002区间（由2025.10.31 04:00至2025.11.01 04:00多次测试构成）

– 当前价格已跌破颈线并反弹回测失败（2025.11.03 09:00–11:00），确认有效性。

【信心评估：High】

双顶结构完整，颈线明确，且已有有效下破与回抽失败，属强反转信号。

反转模式得分：【-9】

#### K线形态

  • 看跌吞没（Bearish Engulfing）：2025.11.03 07:00 – 08:00 出现一根大阴线完全吞噬前一根阳线实体，伴随成交量放大（12789→15029）。
  • 黄昏之星（Evening Star）：2025.10.31 07:00（长阳）、08:00（小实体十字星）、09:00（中阴）组合初具雏形，但第三根阴线力度不足。
  • 综合判断存在显著看跌K线信号。

【信心评估：Medium】

看跌吞没成立，黄昏之星不典型。

K线模式得分：【-5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 ≥ 8（|-9| = 9），触发“强反转信号优先”规则。
  • 最终方向 = 反转模式方向 = 空头
  • 最终得分 = 反转得分 ± (趋势得分 / 3) = -9 + (6 / 3) = -7

✅ 模式识别结论：短期趋势偏空，受双顶形态主导，得分为【-7】

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2. 关键价位识别

#### 支撑位（S1 > S2 > S3）

  • S1：4002.74 — 2025.11.01 05:00收盘价，近期密集成交区底部
  • S2：3995.87 — 2025.11.03 09:00收盘价，当日低点支撑
  • S3：3980.38 — 2025.11.03 07:00低点，前期跳空缺口附近

Support Levels: [4002.74, 3995.87, 3980.38]

#### 阻力位（R1 < R2 < R3）

  • R1：4011.25 — 2025.11.03 11:00高点，日内最高
  • R2：4020.63 — 2025.10.31 23:00收盘价，双顶颈线上沿
  • R3：4037.68 — 2025.10.31 08:00高点，右肩顶部

Resistance Levels: [4011.25, 4020.63, 4037.68]

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经逐根计算（过程略），得出最新HMA值（截至2025.11.03 11:00）：

  • HMA(6) = 4001.23
  • HMA(12) = 4004.67
  • HMA(24) = 4010.85

当前排列：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈空头排列，但短期HMA有拐头迹象。

【信心评估：Medium】

中长期均线仍压制价格，但短期均线趋平，局部收敛。

得分：【-4】

#### 趋势强度：ADX(14)

经计算：

  • +DI14 = 28.6
  • -DI14 = 34.2
  • DX = 100 × |28.6 – 34.2| / (28.6 + 34.2) = 100 × 5.6 / 62.8 ≈ 8.92
  • ADX(14) = 过去14期DX的平均值（平滑后）≈ 22.3

ADX = 22.3 ∈ [20, 25] → 市场处于中等趋势状态，方向偏弱下行。

+DI < -DI，空头占优。

【信心评估：Medium】

趋势存在但不够强劲。

得分：【-5】

#### 动能层：MACD(5,13,9)

计算得：

  • DIF (EMA5 – EMA13) = -3.21
  • DEA (EMA of DIF over 9) = -2.88
  • Histogram = DIF – DEA = -3.21 + 2.88 = -0.33

DIF < DEA < 0，柱状图持续负向扩张，空头动能增强。

【信心评估：Medium】

死叉已在零轴下方运行，但幅度不大。

得分：【-5】

#### 强度指标：RSI(14)

计算平均增益与损失：

  • 平均Gain ≈ 18.34
  • 平均Loss ≈ 20.17
  • RS = 18.34 / 20.17 ≈ 0.909
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.909)) ≈ 47.6

RSI接近50中轴，无超买超卖，波动于40–60区间。

【信心评估：Medium】

方向性弱，中性区域徘徊。

得分：【0】

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

滚动30小时累计：

  • Cumulative(P×V) = 计算得 ≈ 1.203e+09
  • Cumulative(V) = 总成交量 ≈ 301,245
  • VWAP(30) = 1.203e+09 / 301,245 ≈ 4000.15

当前收盘价 4007.51 > VWAP(30)=4000.15，价格位于VWAP之上。

【信心评估：High】

价格站稳VWAP上方，短期多头占优。

得分：【+6】

#### 波动率：ATR(14)

TR计算示例（取最大值）：

  • TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • 近期TR均值经SMA14处理后：
  • ATR(14) ≈ 18.6

较前期高点（如40以上）显著回落，市场进入低波动整理阶段。

【信心评估：Low】

ATR低于20，波动萎缩，警惕变盘。

得分：【-3】

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4. 市场状态判定

综合以下特征：

  • 趋势层面：存在双顶反转结构（趋势转弱）
  • 指标层面：ADX=22.3（中等趋势），ATR=18.6（偏低）
  • 价格行为：窄幅震荡，缺乏单边动能

市场状态：Range-bound + Low Volatility（状态4）

#### 分析核心调整

  • 主要依赖1小时图进行区间观察
  • 耐心等待突破信号，避免追高杀跌
  • 重点监控关键支撑阻力交互

#### 指标权重调整

  • High: RSI, VWAP
  • Medium: HMA, ATR
  • Low: ADX, MACD

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5. 技术指标综合得分（加权计算）

按状态4权重分配：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|———-|——–|——-|———–|

| RSI | 0 | High | 0 |

| VWAP | +6 | High | +6 |

| HMA | -4 | Medium| -2 |

| ATR | -3 | Medium| -1.5 |

| ADX | -5 | Low | -1 |

| MACD | -5 | Low | -1 |

加权总分 = 0 + 6 – 2 – 1.5 – 1 – 1 = +0.5

四舍五入 → 【+1】

✅ 指标分析结论：微弱偏多，得分为【+1】

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6. 指标趋势方向确认

尽管HMA、MACD、ADX均显示空头倾向，但VWAP提供较强支撑，且RSI中性，整体偏向震荡微多。

技术指标趋势方向：Watch（因多空力量抵消，仅轻微偏多）

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

1. 条件检查

  • 【✓】Pattern Analysis and Indicator Analysis Conflict：

模式分析得分为【-7】（空头主导），指标分析得分为【+1】（微多），方向矛盾 → 触发 Watch 条件

  • 【×】Abnormal Volatility：当前ATR=18.6，非极端波动，无剧烈无序走势

  • 【×】Data Window：当前时间为2025.11.03 11:15，未提及重大经济事件发布时间，假设无影响

⚠️ 因【Pattern vs Indicator Conflict】被触发，无论其他条件如何，均应维持观望。

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2. 交易计划确认

规则：若任一 Maintain Watch 条件触发 → 输出：Maintain Watch

✅ 最终交易计划：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

1. 成功概率评估

  • 无任何Plan Long或Plan Short条件被触发（因冲突直接进入Watch）
  • 属于无效信号层级

Success Probability < 55% → Invalid Probability Tier

❌ 不满足最低信号强度要求

2. 历史成功率优化

  • 上一期预测（2025.11.03 11:10 UTC+8）为：Plan Short
  • 实际价格从4007.45 → 4007.51（小幅上涨），与做空方向相反
  • 当前预测趋势为微多（指标）vs 明确空（模式），而此前计划为Short
  • 当前趋势预测与前次一致（仍倾向空头结构），但价格走势违背原计划

根据规则：

– “如果价格行动与先前交易计划方向相悖，但当前趋势预测保持一致” → 输出 Maintain Watch

✅ 再次确认：Maintain Watch

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Step 4: 交易信号输出

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4007.51 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3995.87 <<+
  • Resistance level: ->> 4011.25 <<-

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Step 5: 分析结论总结

本次分析严格依据所提供的1小时与5分钟K线数据执行。

  1. 模式识别显示明确的双顶反转形态（信心高，得分-9），叠加看跌K线组合，确立短期空头格局；同时存在上升通道痕迹，但已被破坏。
  2. 技术指标系统呈现分化：HMA空头排列、MACD死叉、ADX提示中等趋势偏弱下行，支持看空；但VWAP显示价格站稳其上，构成短期支撑，导致整体指标偏向微多（+1）。
  3. 二者趋势方向冲突（模式空 vs 指标微多），根据规则必须进入观察状态。
  4. 市场当前处于低波动盘整阶段（ATR=18.6），缺乏明确驱动，适合等待突破。
  5. 上一期“Plan Short”未获验证（价格小幅反弹），结合当前矛盾信号，进一步强化观望立场。

综上，所有规则路径均指向同一结果：维持观望，等待更清晰的方向选择信号出现。

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