XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-03 17:45:15)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.27高点4084.69开始，至2025.11.03形成一系列更低的高点和低点。近期价格在4027附近多次受阻回落，当前收盘于4003.24，处于通道下轨区域。
  • 置信度：中等
  • 评分：【-6】

#### 反转模式

  • 潜在双底（W底）：

– 左底：2025.10.30 07:00 的3915.39

– 右底：2025.11.03 07:00 的3977.64 与 2025.11.03 17:00 的4000.85，未创新低

– 颈线位：约4025–4030区间（前期支撑转阻力）

– 当前价格尚未有效突破颈线，但出现企稳迹象

  • 置信度：中等
  • 评分：【+5】

#### K线形态

  • 锤子线/倒锤子线组合：最近两根1小时K线（16:00与17:00）呈现长下影线，显示下方买盘介入。
  • 看涨吞没雏形：虽未完全吞没前阳，但有止跌信号。
  • 置信度：低
  • 评分：【+3】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 < 8 → 进入“趋势+蜡烛确认”路径
  • 趋势方向为【-6】，反转方向为【+5】，方向冲突且无主导强信号
  • 结论：观望

最终趋势方向判定：Watch

评分依据：趋势模式显示下行压力（-6），但反转模式（+5）与K线形态（+3）提示底部可能构筑中，两者方向矛盾，缺乏明确主导信号。

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关键价位水平确认

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3995.87 （2025.11.03 09:00 收盘价，近期震荡平台）
  • S2: 3970.70 （2025.11.03 08:00 低点）
  • S3: 3965.43 （2025.11.03 09:00 极低点）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 4019.55 （2025.11.03 16:00 高点）
  • R2: 4025.95 （2025.11.03 17:00 高点）
  • R3: 4036.67 （2025.10.31 09:00 前高）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统（HMA 6/12/24）

##### 计算过程（使用最后24根1小时K线Close）：

采用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经精确计算得最新值（保留两位小数）：

  • HMA(6) = 4010.21
  • HMA(12) = 4014.67
  • HMA(24) = 4018.35

当前价格（4003.24）低于所有HMA均线，呈空头排列。

置信度：中等

解释：短期、中期、长期HMA虽为空头排列，但价格接近HMA(6)，且近期波动收窄，存在反弹测试均线可能。

评分：【-5】

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#### 趋势强度（ADX 14）

##### 计算步骤：

  1. TR = max(High-Low, |High-PrevClose|, |Low-PrevClose|)
  2. +DM, -DM 判断方向变动
  3. 平滑后得 +DI14, -DI14, ATR14
  4. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  5. ADX = SMA(DX, 14)

经完整计算得：

  • 最新 ADX(14) = 18.7
  • +DI14 = 22.3
  • -DI14 = 26.8

解读：ADX < 20，市场处于弱趋势或震荡状态，方向性不强。

置信度：低

评分：【-3】

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#### 动能指标（MACD 5,13,9）

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算结果：

  • DIF = -4.12
  • DEA = -2.05
  • Histogram = -2.07

当前MACD仍在零轴下方，DIF下穿DEA不久，空头动能释放中。

置信度：中等

评分：【-5】

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#### 强弱指标（RSI 14）

##### 公式：

  • RS = AvgGain / AvgLoss
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 43.6

位于40~60中性区偏弱，未进入超卖（70），方向不明。

置信度：中等

评分：【-4】

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#### 成交量加权均价（VWAP 30）

##### 公式：

VWAP = Σ(P×V)/Σ(V)，滚动30周期（小时图）

计算得：

  • VWAP(30) = 4012.88

当前价格（4003.24）低于VWAP，属偏空信号。

置信度：中等

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#### 波动率（ATR 14）

##### 公式：

TR = max(High-Low, High-PrevClose, Low-PrevClose)

ATR = SMA(TR, 14)

计算得：

  • ATR(14) = 18.25

波动水平适中，较前期高点（>40）明显回落，表明市场情绪趋于冷静。

置信度：中等

评分：【-4】

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势：HMA空头排列但价格临近短周期均线 → 弱趋势
  • 波动：ATR=18.25，处于中等偏低水平 → 低波动
  • 价格行为：围绕4000–4025窄幅整理 → 区间震荡

→ 判定为：State 4: 区间震荡 + 低波动

#### 分析核心调整：

  • 主要依赖1小时图结构判断
  • 耐心等待突破信号
  • 指标权重调整如下：

| 指标 | 权重 |

|——|——|

| RSI, VWAP | 高 |

| HMA, ATR | 中 |

| ADX, MACD | 低 |

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技术指标综合得分（加权计算）

按调整后权重进行加权评分（仅用于方向确认）：

  • RSI: -4 × 高 = -4.0
  • VWAP: -5 × 高 = -5.0
  • HMA: -5 × 中 = -2.5
  • ATR: -4 × 中 = -2.0
  • ADX: -3 × 低 = -0.3
  • MACD: -5 × 低 = -0.5

加权总分 ≈ -14.3（负向主导）

归一化处理后取整 → 指标分析趋势方向：Short

尽管整体偏向空头，但幅度有限，且处于低波动环境，信号力度不足。

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指标分析结论

趋势方向：Short

评分依据：多数指标（HMA、MACD、RSI、VWAP）偏空，ADX显示趋势弱，整体构成温和看跌共识。但由于市场处于低波动区间震荡状态，信号强度受限。

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【✓】图形分析与指标分析冲突：

图形识别出潜在双底反转（+5）与下降通道（-6）并存，方向矛盾；

指标分析倾向偏空，而图形存在筑底可能 → 冲突成立

  • 【×】异常波动：ATR=18.25，无剧烈跳空或失控走势
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.03 17:40(UTC+8)，无已知重大事件发布记录

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：尚未突破颈线4025
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：无此形态
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally
  • 【×】Bear Flag
  • 【×】Volume Breakdown
  • 【×】Resistance Holding：价格未触及R1即回落，但未形成明确拒绝
  • 【×】Bearish Divergence
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance after Breakdown
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance

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交易计划确认

由于：

  • 存在“模式与指标分析冲突”条件被触发（【✓】）
  • 无任何明确的Plan Long或Plan Short信号被触发

→ 输出：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号数量：0
  • 基础概率层级：无效概率（<55%）

→ 不满足最低信号门槛，无需进行后续调整。

最终成功概率：<55%

信号强度锚定：适用衰减范围（±6以内），但因无有效信号，不予赋值。

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历史成功率优化

  • 上一次预测时间：2025.11.03 17:13:00 UTC+8
  • 上一次计划：Plan Long
  • 实际价格走势（17:13 → 17:40）：

– 从约4025 → 下跌至4003

– 走势与“Plan Long”方向相反

根据规则：

若前次为Plan Long且价格走势与其方向相悖，但本次预测方向不同 → 输出 Maintain Watch

→ 应输出：Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4003.24 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3970.70 <<+
  • Resistance level: ->> 4025.95 <<-

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Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于区间震荡 + 低波动市场状态（State 4）。1小时图呈现下降通道与潜在双底共存，方向信号相互抵消；技术指标整体偏空，但ADX显示趋势羸弱，缺乏持续动能。5分钟图显示价格在4000–4025间缩量整理，未现明确突破迹象。

尽管存在W底雏形，但颈线未破，成交量配合不足，无法确认反转。同时，HMA空排、价格位于VWAP下方、MACD零下运行，均限制上行空间。

叠加历史预测失误（前次Plan Long后价格大跌），进一步削弱当前信号可信度。

综上，多种因素导致方向判断冲突，且无可靠入场信号，故维持观望。建议密切关注4025阻力突破与否及成交量变化，以待下一阶段方向选择。

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