XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-03 19:00:13)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道（Descending Channel）：从2025.10.27高点4084.69开始，至当前形成明显的下行趋势线。近期价格多次触及上轨后回落，下轨支撑位于3970附近。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转形态

  • 潜在双底（W Bottom）：观察到两个相近低点——3960区域（2025.10.30）和3970区域（2025.11.03），中间高点约在4025，颈线位约为4025。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【+6】

#### K线形态

  • 近期未出现典型看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。最新一根1小时K线为小阴线，无显著反转信号。
  • 置信度：Low
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态绝对值 < 8，不构成强反转信号。
  • 趋势形态方向为下跌，得分为【-8】。
  • K线形态评分为0，不影响主趋势判断。
  • 最终方向 = 趋势方向 → 空头主导
  • 最终得分 = -8 + (0 / 2) = 【-8】

✅ 结论：趋势方向确认为 短期偏空，主要依据是清晰的下降通道结构。

—

2. 关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低排列）

  • S1: 3993.20 （2025.11.03 17:00低点）
  • S2: 3970.70 （2025.11.03 08:00低点，前双底之一）
  • S3: 3960.22 （2025.10.30 17:00低点，另一潜在底点）

#### 阻力位（由低到高排列）

  • R1: 4004.80 （2025.11.03 18:00高点，当日最高）
  • R2: 4019.55 （近期震荡平台顶部）
  • R3: 4027.92 （下降通道上轨压力）

—

3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

计算最新一根1小时K线（2025.11.03 18:00）的HMA：

  • HMA(6): 3998.42
  • HMA(12): 4005.17
  • HMA(24): 4008.63

当前收盘价：3996.80

排列顺序：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈标准空头排列，价格低于所有均线。

✅ 置信度：High

📊 评分：【-9】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算 +DI14, -DI14, TR, DX 后得出：

  • ADX(14) = 23.4
  • +DI14 = 38.2
  • -DI14 = 45.6

+DI与-DI差距适中，ADX处于20~25区间，显示趋势存在但尚未强劲。

📌 解读：市场处于中等趋势状态，偏向下行。

✅ 置信度：Medium

📊 评分：【-6】

—

#### 动能层：MACD(5,13,9)

计算过程如下：

  • EMA(5) ≈ 4001.23
  • EMA(13) ≈ 4006.88
  • DIF = 4001.23 – 4006.88 = -5.65
  • DEA (EMA of DIF over 9) ≈ -4.21
  • Histogram = (-5.65) – (-4.21) = -1.44

DIF < DEA < 0，且柱状图持续负向扩大，动量继续走弱。

✅ 置信度：High

📊 评分：【-8】

—

#### 强度指标：RSI(14)

计算平均涨幅与跌幅后：

  • RS ≈ 0.89
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.89)) ≈ 47.1

RSI接近50中轴，波动于40~60之间，缺乏明确方向性。

✅ 置信度：Medium

📊 评分：【0】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

滚动30根1小时K线计算：

  • VWAP(30) ≈ 4007.35

当前价格：3996.80 < VWAP

➡️ 价格位于VWAP下方，属空方优势

✅ 置信度：High

📊 评分：【-8】

—

#### 波动率：ATR(14)

True Range取三者最大值，再求14期SMA：

  • ATR(14) ≈ 18.72

近期波动较前期高位（>40）明显收窄，目前处于低波动状态。

✅ 置信度：Low

📊 评分：【-4】

—

4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势：存在明确下降通道 → 趋势市
  • 波动率：ATR=18.72，远低于前期峰值 → 低波动

➡️ 判定为：State 3: Trend + Low Volatility

#### 分析核心

  • 主要依赖1小时图分析
  • 优先跟踪趋势延续机会
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • High: HMA, MACD, RSI
  • Medium: VWAP, ADX
  • Low: ATR

—

5. 技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 权重 | 得分 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | Very High → 调整为 High | -9 | -9 × 0.25 = -2.25 |

| ADX | Medium | -6 | -6 × 0.15 = -0.90 |

| MACD | High | -8 | -8 × 0.25 = -2.00 |

| RSI | High | 0 | 0 × 0.25 = 0.00 |

| VWAP | Medium | -8 | -8 × 0.15 = -1.20 |

| ATR | Low | -4 | -4 × 0.05 = -0.20 |

👉 加权总分 = -6.55 → 四舍五入为 【-7】

—

6. 指标分析结论

技术指标整体呈现一致偏空格局：

  • 多周期HMA空头排列
  • MACD持续负向发散
  • 价格运行于VWAP之下
  • ADX显示趋势尚存
  • RSI无背离，动能不足

✅ 指标分析趋势方向：看跌

📊 综合评分：【-7】

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标冲突？

→ 形态【-8】 vs 指标【-7】，方向一致，未冲突

  • 【×】异常波动？

→ 当前ATR=18.72，非极端波动，正常

  • 【×】重大事件窗口？

→ 无相关信息提示，假设无数据发布，不在敏感时段

#### 计划做多条件

  • 【×】突破回踩？
  • 【×】上升旗形？
  • 【×】放量突破？
  • 【×】支撑企稳反弹？
  • 【×】 bullish divergence？
  • 【×】均线多头排列后的首次回调？
  • 【×】W底颈线放量突破？
  • 【×】上升三角形向上突破？
  • 【×】强势突破后窄幅整理？
  • 【×】前阻力变支撑并反弹？

❌ 以上全部未触发

#### 计划做空条件

  • 【×】跌破后反抽失败？
  • 【×】下降旗形？
  • 【×】放量破位？
  • 【✓】阻力压制回落？

→ 当前价格多次测试4004.80及4019.55失败，最近一小时K线冲高回落，形成上影线，符合“阻力测试后拒绝”

  • 【×】 bearish divergence？
  • 【×】空头均线排列后首次反弹遇阻？
  • 【×】M头顶破颈线放量？
  • 【×】下降三角形破位？
  • 【×】弱势反弹无法收复关键阻力？
  • 【×】前支撑变阻力失败？

✅ 触发一项：【✓】Resistance Holding

—

交易计划确认规则
  • 仅触发 Plan Short 条件（1项）
  • 无任何 Maintain Watch 条件触发
  • 无 Plan Long 条件触发

➡️ 输出：Plan Short

—

Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：“Resistance Holding” → 属于 重要信号（important signal）
  • 无核心信号，仅一个重要信号

➡️ 基础概率等级：Medium Probability Base (65%-75%)

取中值：70%

—

#### 概率调整因子

  • 波动环境：ATR=18.72 → 低波动 → 条件因子 = ×1.0
  • 分析质量：

– 指标共识：HMA/MACD/VWAP均支持空头，ADX中性，RSI中立 → Medium Consensus

– 形态置信：下降通道 High，双底 Medium → Medium Confidence

– 质量因子 = ×1.0

✅ 最终成功概率 = 70% × 1.0 × 1.0 = 70%

—

#### 信号强度锚定

  • 成功率 = 70% < 75%，进入衰减区间
  • 故使用衰减强度范围：-1 至 -6

将原始指标综合评分【-7】按比例压缩至[-6, -1]区间：

映射公式：new_score = -1 – (6-1)(7-1)/(10-1) ≈ -1 – 5(6)/9 ≈ -4.3 → 取整为 -4

✅ 信号强度：-4

—

历史准确性校验

上一次AI预测时间：2025.11.03 18:43:01 UTC+8

内容：Plan Long

实际价格走势（至18:55）：从约4000跌至3996.8，与做多方向相反

根据规则：

“若前次交易计划为Plan Long或Short，且价格走势与其方向矛盾，而当前预测方向不同 → 输出 Maintain Watch”

⚠️ 尽管本次分析指向Plan Short，但前次为Plan Long且已被市场证伪，当前预测方向已改变。

➡️ 根据规则应输出：Maintain Watch

—

Step 4: 交易信号输出

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3996.80 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3970.70 <<+
  • Resistance level: ->> 4004.80 <<-

—

Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析基于120根1小时K线与60根5分钟K线数据，严格遵循时间序列与量化逻辑。

  1. 形态层面：识别出高置信度的下降通道（【-8】）与中等置信度的潜在双底（【+6】），因无强反转信号，最终以趋势形态为主导，判定为空头趋势。

  1. 指标层面：HMA空头排列、MACD负向扩张、价格低于VWAP，三大核心指标高度协同，共同指向下行方向；ADX=23.4表明趋势仍在；RSI中性；ATR显示低波动。

  1. 市场状态：判定为“趋势+低波动”（State 3），侧重1小时图趋势跟踪，抑制过度反应。

  1. 交易条件：唯一触发的是“阻力压制回落”，属重要信号，支持短空思路。

  1. 历史验证干预：尽管当前技术面支持Plan Short，但前次AI建议为Plan Long且已被市场否定，当前方向发生转变，依据风控规则强制降级为 Watch。

综上，虽技术结构偏空，但出于模型一致性与风险控制考量，最终维持观望。

发表评论