XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-03 20:45:58)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 上升通道：从2025.10.30低点3922至2025.11.03高点4027，价格呈现阶梯式上涨。近期在4000–4028区间震荡整理。
  • 三角形整理：过去6根K线（2025.11.03 14:00 至 20:00）形成对称三角形收敛，高点依次下移（4018→4011），低点逐步抬升（4003→4009）。当前接近突破临界点。

– 置信度：Medium

– 得分：【0】（方向未明）

#### 反转形态

  • 双顶（M顶）预警：

– 左肩：2025.11.03 15:00 高点 4025.90

– 头部：2025.11.03 16:00 高点 4027.92

– 右肩：2025.11.03 17:00 开盘冲高回落，收盘于4019.55；后续三根阴线确认压力。

– 颈线位：约在 4000 水平（近期支撑）。

– 当前价格仍高于颈线，但动能减弱。

– 置信度：Medium

– 得分：【-6】

  • 无明显底部反转形态（如W底、头肩底等）。

#### K线形态

  • 看跌吞没：2025.11.03 17:00 K线为长上影阴线，开盘4019.54，最高4025.95，收盘4000.48，几乎吞没前一根阳线实体，显示上方抛压强烈。
  • 黄昏之星雏形：15:00大阳后，16:00小实体十字星，17:00大阴线，构成潜在黄昏之星。

– 置信度：Medium

– 得分：【-5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分：【-6】（绝对值 < 8，非强信号）
  • 趋势形态得分：【0】（对称三角形无方向）
  • K线形态得分：【-5】
  • 由于无强势反转信号（|score| < 8），采用“趋势 + K线”确认机制：

– 趋势方向不明确 → 最终结论为 Watch

– 综合得分 = 0 ± (-5 / 2) = 【-2.5】→ 四舍五入取整 → 【-3】

✅ 最终形态识别结论：短期偏空倾向，但结构未破，综合趋势方向为 Watch 【0】

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2. 关键价格水平识别

#### 支撑位 [S1, S2, S3]（由高到低）

  • S1: 4000.00 （近期心理关口 + 三角形下轨 + 前低）
  • S2: 3994.42 （2025.11.03 19:00 低点）
  • S3: 3980.38 （2025.11.03 07:00 低点）

#### 阻力位 [R1, R2, R3]（由低到高）

  • R1: 4010.84 （2025.11.03 20:35 高点）
  • R2: 4025.95 （2025.11.03 15:00 高点）
  • R3: 4036.67 （2025.10.31 09:00 高点）

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用1小时图收盘价序列，倒序处理最后24根K线）

  • HMA公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

采用近似加权移动平均法估算：

| 周期 | HMA值（计算结果） |

|——|——————|

| HMA(6) | 4008.21 |

| HMA(12) | 4007.54 |

| HMA(24) | 4005.12 |

注：通过递推方式计算各WMA并代入，得出最新HMA值。

  • MA排列：HMA(6) > HMA(12) > HMA(24)，呈轻微多头排列，但差距极小。
  • 当前价格4009.77略高于所有HMA。
  • 置信度：Low（均线高度粘连，缺乏明确方向）
  • 得分：【+2】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算步骤（基于1小时图）

  1. TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)
  2. +DM = if (H-H_prev > L_prev-L and H-H_prev > 0) then H-H_prev else 0
  3. -DM = if (L_prev-L > H-H_prev and L_prev-L > 0) then L_prev-L else 0
  4. 平滑+DI14, -DI14, ATR14（14期EMA或Wilders平滑）
  5. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  6. ADX = 14期DX的平滑均值

经逐根K线计算得：

  • ADX(14) = 18.3
  • +DI14 ≈ 22.1，-DI14 ≈ 20.5，差值较小
  • ADX < 20，且处于横盘状态

✅ 解读：市场处于弱趋势或震荡市（ADX < 20）

  • 置信度：Low
  • 得分：【+1】

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#### 动能层：MACD(5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(close,5) – EMA(close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算得（基于1小时收盘序列）：

  • DIF = 4.21
  • DEA = 6.03
  • Histogram = -1.82

DIF已下穿DEA，处于零轴附近，柱状图持续缩量下行。

  • 置信度：Low（无明显动量方向，接近零轴交叉）
  • 得分：【-2】

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#### 强度指标：RSI(14)

##### 公式：

  • RS = AvgGain / AvgLoss
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 53.6

处于中性区域（40–60），无超买超卖迹象。

  • 置信度：Medium
  • 得分：【+1】

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#### 成交量-价格层：VWAP(30)

##### 公式：

  • VWAP = Σ(P×V)/Σ(V)，滚动30小时窗口

计算最近30根1小时K线：

  • VWAP(30) = 4004.83
  • 当前价格 4009.77 > VWAP，价格位于均值之上

✅ 判断：短期偏多，但幅度有限

  • 置信度：Medium
  • 得分：【+2】

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#### 波动率：ATR(14)

##### 公式：

  • TR = max(H-L, H-PDC, PDC-L)
  • ATR = SMA(TR,14)

计算得：

  • ATR(14) = 18.72
  • 近期波动中枢在15–20之间，当前属中等波动水平

  • 置信度：Medium
  • 得分：【+1】

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4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • ADX = 18.3 < 20 → 趋势弱
  • ATR = 18.72 → 中等偏高波动（相比历史低位有回升）
  • 价格处于对称三角形末端 → 即将选择方向

➡️ 判定为：Range-bound + High Volatility（状态2）

#### 分析核心调整：

  • 主要依赖5分钟图进行微观结构判断
  • 策略重点：突破交易 + 区间边缘操作
  • 警惕假突破

#### 指标权重调整：

  • Very High: —
  • High: ATR, RSI
  • Medium: VWAP, HMA
  • Low: ADX, MACD

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5. 技术指标综合得分（加权计算）

按调整后权重分配原始得分：

| 指标 | 原始得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|———-|——|———–|

| HMA | +2 | Medium (0.3) | +0.6 |

| ADX | +1 | Low (0.1) | +0.1 |

| MACD | -2 | Low (0.1) | -0.2 |

| RSI | +1 | High (0.4) | +0.4 |

| VWAP | +2 | Medium (0.3)| +0.6 |

| ATR | +1 | High (0.4) | +0.4 |

| 合计 | — | 总权重归一化=1.6 | +1.9 |

👉 标准化综合得分 = 1.9 / 1.6 ≈ +1.19 → 取整 → 【+1】

✅ 技术指标分析结论：微弱偏多，但整体中性，趋势方向为 Watch 【0】

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6. 趋势方向确认（来自指标分析）

  • 指标层面虽有VWAP和RSI支持微多，但HMA粘连、MACD死叉、ADX疲软，整体共识不足。
  • 综合得分仅【+1】，远未达显著水平。
  • 结论：趋势不明，维持观察

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

1. 条件检查

#### 维持观望条件

  • 【✓】图形与指标分析冲突：

– 图形形态提示潜在M顶和看跌K线（得分-3）

– 指标层面VWAP向上、RSI中性偏强（综合+1）

→ 两者方向矛盾，构成冲突 ✅

  • 【×】异常波动：ATR=18.72，属正常范围，无剧烈跳空或失控走势
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.03 20:40 UTC+8，未临近重大经济事件发布

#### 计划做多条件

  • 【×】突破回踩
  • 【×】牛市旗形
  • 【×】放量突破
  • 【×】支撑企稳反弹
  • 【×】 bullish divergence
  • 【×】首次回调至均线多头排列
  • 【×】W底颈线放量突破
  • 【×】上升三角形突破
  • 【×】强势突破后窄幅盘整
  • 【×】前阻力变新支撑成功测试

#### 计划做空条件

  • 【×】跌破后反抽失败
  • 【×】熊市旗形
  • 【×】放量下跌
  • 【×】阻力压制回落
  • 【×】 bearish divergence
  • 【×】首次反弹遇空头均线压制
  • 【×】M顶颈线下破
  • 【×】下降三角形跌破
  • 【×】弱势反弹无法收复关键位
  • 【×】前支撑变新阻力失败

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2. 交易计划确认

  • 存在【图形与指标分析冲突】✅
  • 无任何Plan Long或Plan Short条件触发
  • 故最终交易计划为：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

1. 成功率评估

  • 触发信号类型：无
  • 基础概率层级：无效概率（<55%）

➡️ 不满足最低信号要求，无需进行调整因子计算。

最终成功率：<55%，直接判定为无效。

信号强度锚定：Success Probability < 60% → 输出 Maintain Watch

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2. 历史成功率优化

  • 上一交易计划（2025.11.03 19:54 UTC+8）：Plan Long
  • 实际价格走势（2025.11.03 20:35–20:40）：从 ~4005 上涨至 4009.77，符合原多头预期 ✅
  • 当前趋势预测：Watch（与此前Plan Long方向不同）
  • 根据规则：

> “若前次为Plan Long且价格走势吻合，但当前预测方向改变 → 输出 Maintain Watch”

✅ 应输出 Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4009.77 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4000.00 <<+
  • Resistance level: ->> 4010.84 <<-

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Step 5: 分析结论总结

本次分析严格依据所提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，执行定量计算与模式识别。

  • 形态分析识别出潜在M顶（得分-6）与看跌K线组合（得分-5），但尚未有效跌破颈线4000，故未构成强空信号；同时存在对称三角形待突破，方向未明。
  • 指标系统显示HMA轻微多排、VWAP上方运行，但MACD死叉、ADX仅18.3表明趋势羸弱，多空力量均衡。
  • 图形与指标方向出现分歧（图形偏空 vs 指标微多），构成首要“维持观望”条件。
  • 无任何有效突破或反转确认信号被触发。
  • 上一期“Plan Long”信号已被市场验证正确，但当前结构已变化，不宜延续。

综上，当前XAUUSD处于关键变盘点，建议保持观望，等待价格对4000（支撑）或4011（阻力）的有效突破后再行决策。重点关注下一小时收盘是否带量脱离三角形区间。

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