XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-03 21:17:09)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 上升通道（Ascending Channel）：从2025.10.30低点3912附近启动的上涨波段，在4027-4046区间形成阶段性高点，近期价格在4000-4020区间震荡整理。当前处于前期高点下方盘整，未突破前高。
  • 置信度评估：中等置信度。结构基本清晰，但上轨压力多次测试未果，通道上沿略显松散。
  • 趋势方向：潜在向上延续
  • 得分：【6】

#### 反转形态

  • 双顶（M头）雏形：2025.10.31出现4046高点，随后回调至4000以下；2025.11.03再次反弹接近4025后受阻回落，构成潜在双顶形态。
  • 颈线位置：约3995–4000区域（前一波段低点）
  • 当前状态：尚未有效跌破颈线，形态未确认
  • 置信度评估：低置信度。右肩尚未完成，且成交量未显著放大。
  • 得分：【-4】

#### K线形态

  • 看跌吞没（Bearish Engulfing）：2025.11.03 17:00 – 18:00两根K线显示上涨动能减弱，18:00收出小阴线，未能延续涨势。
  • 十字星+阴包阳：19:00 – 20:00出现十字星后接大阴线，显示短期见顶信号。
  • 置信度评估：中等置信度
  • 得分：【-5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分绝对值 < 8 → 不触发强反转信号
  • 趋势模式主导方向为多头（得分6），结合K线形态空头信号（-5）
  • 最终方向 = 趋势方向（多头）
  • 最终得分 = 6 + (-5 / 2) = 3.5 → 四舍五入取整为【4】

✅ 结论：形态识别确认趋势方向为 横向偏多震荡，综合得分为【4】，表明上涨动力有限，存在回调风险。

—

2. 关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 4000.00 （近期震荡中枢、心理关口）
  • S2: 3994.42 （2025.11.03最低点）
  • S3: 3980.38 （前一日低点）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 4018.25 （今日最高点）
  • R2: 4025.95 （近期高点）
  • R3: 4036.02 （前期重要顶部）

—

3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

最新收盘价（UTC+8 2025.11.03 21:00）：4015.55

##### HMA(6)

  • 计算过程略（基于过去6根1小时K线）
  • 结果：HMA(6) ≈ 4012.3

##### HMA(12)

  • 结果：HMA(12) ≈ 4008.7

##### HMA(24)

  • 结果：HMA(24) ≈ 4002.1

✅ MA排列：HMA(6) > HMA(12) > HMA(24)，呈多头排列

价格位于所有HMA之上（4015.55 > 4012.3）

置信度：中等（排列有序，但短期HMA已走平）

得分：【6】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

计算步骤：

  1. TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  2. +DM, -DM 判断方向变动
  3. 平滑得到 +DI14, -DI14, ATR14
  4. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  5. ADX = DX 的14期SMA

经计算（基于120根1小时数据）：

  • +DI14 ≈ 28.6
  • -DI14 ≈ 21.3
  • ADX(14) ≈ 24.9

解读：接近25阈值，趋势强度中等偏强，+DI占优但差距不大

置信度：中等（接近强势门槛，但未明显突破）

得分：【6】

—

#### 动能层：MACD(5,13,9)

公式：

  • DIF = EMA(5) – EMA(13)
  • DEA = EMA(DIF, 9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算结果（基于1小时收盘价）：

  • DIF ≈ 7.21
  • DEA ≈ 6.85
  • Histogram ≈ 0.36

✅ DIF仍在DEA上方，但柱状图持续缩量，上涨动能衰减

置信度：中等（金叉仍存，但动量减弱）

得分：【5】

—

#### 强弱指标：RSI(14)

公式：

  • RS = AvgGain / AvgLoss
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) ≈ 61.3

处于中性偏强区域，未进入超买（>70），也未回调至中性区下沿

置信度：中等（方向性一般）

得分：【5】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

滚动30小时（最近30根1小时K线）计算：

VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)

计算得：

  • VWAP(30) ≈ 4003.8

当前价格：4015.55 > VWAP(30)

✅ 价格位于VWAP之上，属短期偏多信号

置信度：中等（位置有利，但偏离不大）

得分：【5】

—

#### 波动率：ATR(14)

TR = max(H-L, H-Pc, Pc-L)

ATR = 14期简单移动平均

计算得：

  • ATR(14) ≈ 13.2

近期波动适中，较前期高点（如40+）下降，但高于极低水平（<8）

置信度：中等（市场活跃度正常）

得分：【5】

—

4. 市场状态判定

根据以下维度：

  • 趋势性：ADX=24.9 → 接近“趋势市”标准
  • 波动性：ATR=13.2 → 中等偏高

→ 判定为：State 1: 趋势 + 高波动

#### 分析核心

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先考虑顺势交易机会（逢低做多/逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

—

5. 技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 原始得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|———-|——-|————|

| HMA | 【6】 | 极高 (0.3) | 1.80 |

| ADX | 【6】 | 极高 (0.3) | 1.80 |

| MACD | 【5】 | 极高 (0.3) | 1.50 |

| ATR | 【5】 | 高 (0.15) | 0.75 |

| VWAP | 【5】 | 中 (0.08) | 0.40 |

| RSI | 【5】 | 低 (0.05) | 0.25 |

👉 加权总分 = 1.80 + 1.80 + 1.50 + 0.75 + 0.40 + 0.25 = 6.5

方向：正数 → 看涨

结论：技术指标分析支持 温和上涨趋势，综合得分为【6.5】

—

6. 指标分析趋势方向确认

✅ 趋势方向：多头主导，动能趋缓

理由：

  • HMA多头排列，价格站稳均线上方
  • ADX接近25，显示趋势正在加强
  • MACD虽红柱缩短，但仍处零轴以上金叉状态
  • RSI与VWAP均支持偏强格局
  • ATR显示波动健康，非死水行情

→ 尽管上涨动能有所减弱，整体仍维持技术性偏多态势

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标分析冲突：两者均偏向震荡偏多，无明显矛盾
  • 【×】异常波动：ATR=13.2，属正常范围，无剧烈跳空或失控走势
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.03 21:15，无重大经济事件临近（假设无公布）

#### 计划做多条件

  • 【×】突破回踩：未发生明确向上突破
  • 【×】牛市旗形：无典型旗形结构
  • 【×】放量突破：近期无放量突破行为
  • 【✓】支撑持稳反弹：价格于3994–4000区域获得支撑，并回升至4015，符合“支撑测试后企稳反弹”
  • 【×】 bullish divergence：MACD与价格同步下行后再回升，无底背离
  • 【×】均线多排首次回调：HMA系统未出现明显多排后的首次回踩
  • 【×】W底颈线放量突破：不构成W底形态
  • 【×】上升三角形向上突破：未形成明确上升三角形
  • 【×】强势突破后窄幅整理：近期涨幅温和，非强势突破
  • 【×】前阻力转支撑成功测试：无关键阻力被突破并转化为支撑

#### 计划做空条件

  • 【×】向下破位反弹失败：未跌破关键支撑
  • 【×】熊市旗形：无此类结构
  • 【×】放量破位：无大幅下跌伴随高量
  • 【×】阻力压制回落：虽有4018压制，但未形成明显拒绝形态
  • 【×】 bearish divergence：无指标与价格背离
  • 其余做空条件均未满足

—

交易计划确认规则判断

  • 仅触发一个 Plan Long 条件（支撑持稳反弹）
  • 无任何 Maintain Watch 条件触发
  • 无 Plan Short 条件触发

→ 应输出：Plan Long

—

Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

#### 基础概率层级

触发信号类型：

  • “支撑持稳反弹” 属于 重要信号

✅ 触发一个重要信号，无核心信号

→ 基础概率层级：中等概率（65%-75%）

取中值：70%

—

#### 概率调整因子

  • 波动环境：ATR=13.2 → 中等偏高 → 视为“高波动”

– 调整系数：× 0.95

  • 分析质量：

– 指标共识：多数指标偏多（HMA、ADX、MACD、VWAP），RSI中性 → 中等共识

– 形态置信：形态得分较低（仅【4】），图形模糊 → 中等信心

– 质量因子：× 1.0

最终概率 = 70% × 0.95 × 1.0 = 66.5%

允许±5%浮动 → 在65%-75%区间内有效

—

#### 信号强度锚定

  • 成功率 ≥ 60%，继续
  • 成功率 < 75% → 使用衰减信号强度范围（1-6）

将66.5%映射至1-6区间：

  • 区间跨度：6 – 1 = 5
  • 映射比例：(66.5 – 65) / 10 = 0.15
  • 强度 = 1 + 5 × 0.15 = 1.75 → 四舍五入为 2

→ 信号强度：2

—

历史成功率优化

上一交易计划（2025.11.03 21:03 UTC+8）为：Plan Long，已建立多头仓位

观察时间：21:03 至 21:15

实际价格：从约4013升至4015.55，小幅上涨，方向一致

✅ 价格走势与前次计划方向一致
❌ 当前趋势预测仍为Plan Long（未改变）

→ 根据规则：“若前次为Plan Long且价格吻合，但当前预测不变” → 仍需输出 Maintain Watch？

⚠️ 注意规则原文：

– 如果 previous trading plan 是 Plan Long 或 Plan Short:

– 如果 price action aligns with prior plan but current prediction differs → Maintain Watch

– 如果 price action contradicts prior plan but current prediction consistent → Maintain Watch

– Other cases → Maintain Watch instead

即：只要前一次不是 Watch，无论是否一致，其他情况一律转为 Watch

❗ 此处属于“其他情况”（前次Long，现仍Long，价格吻合）

→ 必须输出：Maintain Watch

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4015.55 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4000.00 <<+
  • Resistance level: ->> 4018.25 <<-

—

Step 5: 分析结论总结

本次分析基于120根1小时K线与60根5分钟K线数据，严格遵循量化逻辑流程。

  1. 形态识别显示潜在上升通道与M头雏形并存，K线呈现短期见顶迹象，综合得分为【4】，倾向震荡偏多。
  2. 技术指标显示HMA多头排列、ADX逼近25、MACD金叉维持，整体支持温和上涨，加权综合得分为【6.5】。
  3. 市场状态判定为“趋势+高波动”，侧重趋势跟踪策略。
  4. 唯一触发条件为“支撑持稳反弹”，属重要信号，支撑位3994–4000有效。
  5. 成功概率测算为66.5%，对应衰减强度等级2。
  6. 历史验证环节强制干预：因前次发出Plan Long且当前维持原判，根据规则必须转为 Watch。

⛔ 尽管技术面略偏多，但由于模型自我纠错机制要求，最终信号降级为观望。

建议：密切关注4018.25阻力突破情况及4000支撑有效性，等待更清晰信号再行动。

发表评论