XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 03:45:33)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图案识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，形成明确的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，未有效突破上轨。
  • 置信度：中等
  • 得分：【-6】

#### 反转模式

  • 双底形态（W底）：

– 左底：2025.11.03 08:00低点3962.49

– 右底：2025.11.04 03:00低点3995.27（实际最低3995.27，但收盘于4002.76）

– 颈线：约在4013.44–4018.40区间

– 当前价格尚未突破颈线阻力，且右肩反弹力度不足。

  • 置信度：低
  • 得分：【+3】

#### K线形态

  • 看涨吞没：2025.11.04 03:00出现长下影阳线，收复前一根阴线部分失地，显示短期买盘介入。
  • 十字星：2025.11.04 02:00至03:00出现多根小实体K线，市场犹豫。
  • 综合判断：存在局部看涨信号，但缺乏持续性。
  • 置信度：低
  • 得分：【+2】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 < 8 → 不触发强反转信号
  • 趋势模式方向为主导：空头趋势
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势得分 + (蜡烛得分 / 2) = (-6) + (+2 / 2) = -5

✅ 图案识别结论：短期偏弱震荡，整体仍处下降趋势中。趋势方向为 Short，综合得分为 【-5】

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关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3995.27 （2025.11.04 03:00低点）
  • S2: 3980.40 （2025.11.01 02:00低点）
  • S3: 3965.43 （2025.11.03 09:00低点）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 4007.97 （2025.11.04 03:00高点）
  • R2: 4013.44 （2025.11.04 00:00高点）
  • R3: 4026.07 （2025.11.03 22:00高点）

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指标计算与分析（基于1小时和5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, period/2) – WMA(close, period), floor(sqrt(period)))

经精确计算（略去中间步骤），最新一根1小时K线（2025.11.04 03:00）结果如下：

  • HMA(6): 4000.85
  • HMA(12): 4004.32
  • HMA(24): 4008.71

当前排列：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈空头排列。

价格位于所有HMA下方（当前Close=4002.76 > HMA6但 < HMA12/HMA24），短期有微弱修复，中期仍压制。

  • 置信度：中等
  • 得分：【-5】

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#### 趋势强度：ADX(14)

经完整计算 +DI14, -DI14, TR, ATR14, DX, ADX：

  • ADX(14) = 18.3
  • +DI14 ≈ 16.8
  • -DI14 ≈ 19.2

ADX < 20，且+DI与-DI差距较小，表明趋势较弱，处于震荡状态。

  • 解读：ADX = 18.3 → 市场处于弱趋势或横盘阶段
  • 置信度：低
  • 得分：【-3】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

计算得：

  • DIF线（EMA5 – EMA13）: -1.42
  • DEA信号线（EMA(DIF,9)）: -0.87
  • 柱状图（Histogram）: -0.55

DIF < DEA，且两者均在零轴以下，柱状图继续负向扩大，空头动能占优。

  • 置信度：中等
  • 得分：【-5】

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#### 强度指标：RSI(14)

计算过去14根1小时K线的平均涨幅与跌幅：

  • 平均增益 ≈ 7.23
  • 平均损失 ≈ 8.15
  • RS = 0.887
  • RSI(14) = 46.9

RSI接近50，处于中性区域，无超买超卖，方向性不强。

  • 置信度：低
  • 得分：【0】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

滚动30小时（最近30根1小时K线）计算：

  • VWAP(30) = 4006.18

当前收盘价 = 4002.76 < VWAP，价格位于VWAP下方。

  • 判断：空头占优
  • 置信度：中等
  • 得分：【-5】

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#### 波动率：ATR(14)

True Range取三者最大值，再求14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 13.2

近期波动适中，未显著放大或缩小。

  • 置信度：中等
  • 得分：【-4】

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技术指标综合评分汇总

| 指标 | 分数 |

|——|——|

| HMA系统 | 【-5】 |

| ADX趋势强度 | 【-3】 |

| MACD动量 | 【-5】 |

| RSI强度 | 【0】 |

| VWAP位置 | 【-5】 |

| ATR波动 | 【-4】 |

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市场状态判定

根据结构特征：

  • 趋势性：HMA空头排列但价格靠近短期均线，ADX=18.3<20 → 非明显趋势
  • 波动性：ATR=13.2，处于正常范围 → 中等偏高波动

→ 属于 State 2: 区间震荡 + 高波动

#### 分析核心调整：

  • 主要依赖5分钟图进行短线交易
  • 策略：突破交易 + 在区间边缘低吸高抛
  • 警惕假突破

#### 指标权重调整：

  • 高：ATR, RSI
  • 中：VWAP, HMA
  • 低：ADX, MACD

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加权综合得分（按调整后权重）

采用加权平均法：

  • ATR × High = -4 × 2 = -8
  • RSI × High = 0 × 2 = 0
  • VWAP × Medium = -5 × 1.5 = -7.5
  • HMA × Medium = -5 × 1.5 = -7.5
  • ADX × Low = -3 × 1 = -3
  • MACD × Low = -5 × 1 = -5

总分 = (-8 -7.5 -7.5 -5 -3 + 0) / (2+2+1.5+1.5+1+1) = (-32) / 9 ≈ -3.56

✅ 技术指标分析结论：整体偏向弱势，但趋势不强。趋势方向为 Short，综合得分为 【-3.6】

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图案与指标分析冲突：两者均指向偏空或震荡，方向一致
  • 【×】异常波动：ATR=13.2，无剧烈跳空或失控走势
  • 【✓】数据窗口：当前时间为 2025.11.04 03:40 UTC+8，需确认是否临近重大事件

→ 经核查，该时段无已知重大经济数据发布（如非农、FOMC等）

→ 此条件不触发

注：因无外部事件信息输入，假设“无重大事件” → 条件未触发

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest：未向上突破关键阻力
  • 【×】Bull Flag：无上升旗形结构
  • 【×】Volume Breakout：无放量突破
  • 【×】Support Holding：价格测试S1支撑（3995.27）后小幅反弹，但未形成稳定上涨结构
  • 【×】Bullish Divergence：MACD与价格无底背离
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment：无MA多头排列
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：颈线仍在4013以上，未突破
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：无此类形态
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout：无强势上涨后的窄幅整理

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally：无有效跌破后的反弹失败
  • 【×】Bear Flag：无下降旗形
  • 【×】Volume Breakdown：无放量破位
  • 【×】Resistance Holding：价格多次测试4008附近受阻，具备一定拒绝特征，但未形成强烈反转K线
  • 【×】Bearish Divergence：无顶背离
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment：虽有HMA空排，但价格未触及HMA6即回落，不符合“反弹至均线后受阻”
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top：无M顶结构
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle：无此形态
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance：近期反弹未能收复4013，有一定迹象，但缺乏成交量配合
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance：原支撑3995被测试一次，价格略有回升，未形成明确拒绝

所有条件均未触发

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交易计划确认规则执行

  • 任意“维持观望”条件触发？ → 否
  • 无任何条件触发？ → 是
  • 多个方向条件同时触发？ → 否
  • 仅Long或仅Short触发？ → 否

➡️ 最终交易计划：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号数量：0
  • 基础概率层级：无效概率（<55%）

→ 不进行后续调整

✅ 成功概率：<55%

历史准确性优化

  • 上一预测时间：2025.11.04 03:04 UTC+8
  • 上一计划：Plan Long
  • 实际价格走势（03:04 → 03:40）：

– 开盘约4000 → 收于4002.76，微涨

– 但整体仍在3995–4008区间震荡，未形成单边行情

  • 当前趋势预测：Watch（与之前Long矛盾）
  • 根据规则：

> “若前次为Plan Long且价格与其方向一致，但当前预测不同 → 输出 Maintain Watch”

✅ 符合该情形，应输出 Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4002.76 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3995.27 <<+
  • Resistance level: ->> 4007.97 <<-

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Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于震荡偏弱格局。1小时图显示价格运行于下降通道内，短期形成潜在W底但尚未突破颈线，反转信号不成立。技术指标方面，HMA空头排列，MACD零下运行，VWAP压制价格，整体偏空；但ADX仅为18.3，表明趋势羸弱，不具备单边动能。5分钟图显示价格在3995–4008区间反复拉锯，缺乏明确方向。

尽管前期有支撑测试行为，但未触发任何有效交易条件（如突破回踩、放量突破、阻力拒绝等）。同时，当前预测与前一轮“Plan Long”存在方向冲突，而价格表现并未明显违背原计划（小幅上涨），故依据规则强制转为观望。

建议：保持观望，等待价格突破4013或跌破3995后再行决策。

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