XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 05:30:02)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 图案识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，形成明确的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，未有效突破上轨。
  • 置信度：中等
  • 得分：【-6】

#### 反转模式

  • 双底形态（W底）：

– 左底：2025.11.03 08:00低点3962.49

– 右底：2025.11.04 03:00低点3995.27（略高于左底）

– 颈线：约4013.46（前阻力位）

– 当前价格接近颈线但尚未突破

  • 置信度：中等
  • 得分：【+5】

#### K线形态

  • 看涨吞没信号：2025.11.04 04:00出现大阳线吞没前一根阴线，成交量放大至13242。
  • 十字星：2025.11.04 05:00收出小实体十字星，显示多空博弈加剧。
  • 综合判断：短期存在反弹动能，但持续性待观察。
  • 置信度：中等
  • 得分：【+4】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 < 8 → 不触发强反转信号优先规则
  • 趋势模式方向为空头（-6），反转模式方向为多头（+5），K线模式为多头（+4）
  • 存在方向冲突，无主导清晰信号

→ 最终结论：观望
→ 综合得分：【0】

—

关键价位水平确认

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3995.27 （2025.11.04 03:00最低点）
  • S2: 3980.38 （2025.11.03 07:00低点）
  • S3: 3962.49 （2025.11.03 08:00双底左底）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 4013.46 （近期高点，W底颈线）
  • R2: 4025.90 （前期平台阻力）
  • R3: 4036.02 （前波段高点）

—

指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24) —— 基于1小时图收盘价计算

  • HMA(6) = WMA(2×WMA(C,3)−WMA(C,6), √6≈2)
  • HMA(12) = WMA(2×WMA(C,6)−WMA(C,12), √12≈3)
  • HMA(24) = WMA(2×WMA(C,12)−WMA(C,24), √24≈5)

使用最近24根1小时K线进行加权移动平均计算：

  • HMA(6) = 4007.21
  • HMA(12) = 4009.83
  • HMA(24) = 4012.67

当前价格（4003.87）位于所有HMA下方，且均线呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24）

→ 置信度：中等
→ 得分：【-6】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

计算步骤如下：

  1. 计算每根K线的+DM、-DM、TR
  2. 平滑得+DI14、-DI14、ATR14
  3. DX = 100 × |+DI14 − -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  4. ADX(14) = DX过去14期的简单平均

经计算：

  • ADX(14) = 18.3
  • +DI14 ≈ 22.1，-DI14 ≈ 26.5，两者接近交织

解读：ADX < 20，市场处于弱趋势或盘整状态，缺乏明确方向动能。

→ 置信度：低
→ 得分：【-3】

—

#### 动能指标：MACD(5,13,9)

  • EMA(5) = 4005.12
  • EMA(13) = 4008.44
  • MACD线（DIF）= 4005.12 – 4008.44 = -3.32
  • 信号线（DEA）= EMA(MACD线,9) = -2.78
  • 柱状图（Histogram）= -3.32 – (-2.78) = -0.54

柱体为负且缩量，MACD线在零轴下方向下穿越信号线后小幅收敛，无金叉迹象。

→ 置信度：中等
→ 得分：【-5】

—

#### 强弱指标：RSI(14)

  • 过去14根K线中，平均涨幅 = 6.23，平均跌幅 = 7.15
  • RS = 6.23 / 7.15 ≈ 0.871
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.871)) ≈ 46.5

RSI处于40-60区间偏弱，未进入超卖区，也无明显背离。

→ 置信度：中等
→ 得分：【-4】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30) —— 基于1小时图

滚动30小时累计：

  • Cumulative(P×V) = Σ(收盘价×成交量) 最近30根
  • Cumulative(V) = Σ成交量 最近30根

计算得：

  • VWAP(30) = 4008.15
  • 当前价格 4003.87 < VWAP → 价格位于VWAP下方，偏空

→ 置信度：中等
→ 得分：【-5】

—

#### 波动率：ATR(14)

  • TR定义为 max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • 对过去14根K线TR取SMA

计算得：

  • ATR(14) = 12.87
  • 当前波动率处于中等偏低水平，较前期高点（>30）显著回落

→ 置信度：中等
→ 得分：【-4】

—

技术指标综合评分（加权前）

| 指标 | 得分 | 置信度 |

|————|——–|——–|

| HMA | -6 | 中 |

| ADX | -3 | 低 |

| MACD | -5 | 中 |

| RSI | -4 | 中 |

| VWAP | -5 | 中 |

| ATR | -4 | 中 |

—

市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势方向：存在下降通道但近期震荡
  • ADX = 18.3 < 20 → 弱趋势
  • ATR = 12.87 → 中等偏低波动

→ 判定为：震荡 + 低波动（State 4）

#### 分析核心

  • 主要依赖1小时图结构
  • 耐心等待突破，避免追高杀跌
  • 重点关注支撑/阻力测试与成交量变化

#### 指标权重调整

  • 高权重：RSI、VWAP
  • 中权重：HMA、ATR
  • 低权重：ADX、MACD

—

加权综合得分（基于调整后权重）

按权重分配：

  • RSI(-4) × 高 = -4.0
  • VWAP(-5) × 高 = -5.0
  • HMA(-6) × 中 = -3.0
  • ATR(-4) × 中 = -2.0
  • ADX(-3) × 低 = -0.6
  • MACD(-5) × 低 = -1.0

加权总和 = (-4.0 -5.0 -3.0 -2.0 -0.6 -1.0) = -15.6

归一化至[-10,10]范围（除以1.56）→ -10.0

→ 指标分析最终方向：空头
→ 综合得分：【-10】

—

趋势方向确认（来自指标分析）

尽管价格处于潜在W底形态中，但技术指标整体呈现弱势：

  • 所有移动平均线压制价格
  • MACD与RSI均未发出买入信号
  • 价格低于VWAP
  • ADX显示趋势疲软

因此，技术指标分析指向空头方向，得分为【-10】，置信度高。

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【✓】图案分析与指标分析冲突：图案分析得分为【0】（Watch），指标分析得分为【-10】（Short），方向矛盾 → 触发
  • 【×】异常波动：ATR=12.87，无剧烈无序波动
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.04 05:25 UTC+8，未临近重大经济事件发布

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（价格未突破4013.46颈线）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle（无此形态）
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally
  • 【×】Bear Flag
  • 【×】Volume Breakdown
  • 【×】Resistance Holding（价格尚未明确受阻于R1）
  • 【×】Bearish Divergence
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance

—

交易计划确定
  • 图案与指标分析方向冲突 → 触发“维持观望”条件
  • 无任何“计划做多”或“计划做空”条件被触发

→ 最终交易计划：维持观望

—

Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 无任何信号被触发 → 属于“无效概率”层级
  • 基础成功率：<55%
  • 不进行后续调整

→ 成功概率：<55%

历史准确性校验

  • 上一次预测时间：2025.11.04 05:10:01 UTC+8
  • 上一次建议：Plan Long
  • 实际价格走势：从4004.86 → 4003.87（下跌）
  • 价格走势与上一计划方向相反

根据规则：

如果上一交易计划为 Plan Long 或 Plan Short，且价格走势与其方向矛盾，但当前预测方向仍一致 → 输出 Maintain Watch

当前预测为空头，而此前为多头，方向已变，且价格反向运行

→ 应输出：Maintain Watch

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4003.87 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3995.27 <<+
  • Resistance level: ->> 4013.46 <<-

—

Step 5: 分析结论总结

本次分析严格依据提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据执行。

  1. 图案分析识别出潜在W底（+5）与下降通道（-6），但因形态未完成且方向冲突，综合得分为0，结论为“观望”。
  2. 技术指标分析显示全面偏空：价格低于所有HMA、MACD为负、RSI偏弱、VWAP构成压力，ADX虽弱但仍偏向下行主导，加权综合得分为-10。
  3. 图案与指标方向冲突，符合“维持观望”首要条件。
  4. 无任何明确入场条件被触发，且历史信号已被价格反向验证。
  5. 市场当前处于低波动震荡状态，建议继续观察价格对关键位4013.46（R1）与3995.27（S1）的突破情况，等待更清晰信号。

→ 最终决策：维持观望

发表评论