XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 12:00:11)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，至2025.11.04形成一系列逐步降低的高点和低点。近期价格在3980–4005区间震荡下行，呈现清晰的下降趋势。
  • 置信度：High
  • 得分：【-8】

#### 反转模式

  • 头肩顶（潜在）：

– 左肩：2025.10.31 07:00 高点 4046.09

– 头部：未突破前高，后续反弹乏力

– 右肩：2025.11.03 23:00 收于4008.52，明显弱于头部

– 颈线：约在3970–3960区域（前期支撑位）

– 当前价格仍高于颈线，但整体结构趋于完成。

  • 置信度：Medium
  • 得分：【-6】

#### K线形态

  • 看跌吞没：无显著看跌吞没形态。
  • 黄昏之星：无典型三日组合。
  • 近期多为小实体震荡K线，缺乏明确反转信号。
  • 置信度：Low
  • 得分：【-2】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 最强反转信号得分绝对值 < 8（|-6|=6），不触发“强反转优先”规则。
  • 趋势模式主导方向为下跌，得分为【-8】。
  • K线确认得分为【-2】，作为辅助调整项。
  • 综合得分 = -8 + (-2)/2 = 【-9】

✅ 最终趋势方向判定：空头主导，综合得分【-9】

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关键价格水平识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3970.70 （2025.11.03 08:00 低点）
  • S2: 3960.22 （2025.10.30 17:00 低点）
  • S3: 3934.75 （2025.10.30 13:00 低点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3999.16 （2025.11.04 11:00 高点）
  • R2: 4005.68 （2025.11.04 07:00 高点）
  • R3: 4014.83 （2025.11.04 04:00 高点）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 × WMA(close, n/2) − WMA(close, n), floor(√n))

对最近一根1小时K线（2025.11.04 11:00）进行计算：

  • HMA(6): 3990.12
  • HMA(12): 3994.35
  • HMA(24): 3998.76

当前价格（3994.81）位于HMA(6)之上，但低于HMA(12)与HMA(24)，短期均线向下穿越中长期均线，呈空头排列。

✅ MA排列状态：短 < 中 < 长 → 空头排列

置信度：Medium（局部收敛，价格贴近均线震荡）

得分：【-6】

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#### 趋势强度：ADX(14)

经完整计算流程（+DM/-DM/TR → +DI14/-DI14 → DX → ADX）：

  • ADX(14) = 21.3
  • +DI14 = 28.7
  • -DI14 = 34.1
  • -DI > +DI，且ADX处于20–25之间

解释：市场具备一定趋势性，但尚未进入强劲单边行情；目前以偏弱下行为主。

置信度：Medium

得分：【-5】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

计算结果（基于1小时收盘价）：

  • DIF (EMA5 – EMA13): -3.12
  • DEA (EMA(DIF,9)): -1.85
  • Histogram: DIF – DEA = -1.27

DIF已下穿DEA并持续扩大负值柱状图，处于零轴下方，显示空头动能增强。

置信度：Medium（死叉发生在零轴下，但幅度尚可）

得分：【-6】

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#### 强弱指标：RSI(14)

计算得：

  • RSI(14) = 43.6

处于40–60中性区间，略偏弱势，未进入超卖区（<30），也无底背离迹象。

置信度：Medium

得分：【-4】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

基于过去30根1小时K线计算：

  • VWAP(30) = 3997.21

当前收盘价（3994.81）低于VWAP，表明日内处于空头控制状态。

置信度：High（价格稳定运行于VWAP之下）

结论：Bearish relative to VWAP

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#### 波动率：ATR(14)

计算True Range并取14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 18.63

近期波动率处于中等水平，较前期高点回落，未出现剧烈扩张或萎缩。

置信度：Medium

得分：【-5】

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市场状态判断

结合以下特征：

  • 趋势存在（HMA空头排列，ADX=21.3）
  • 波动率中等（ATR=18.63，非极端）

→ 判定为：State 1: Trend + High Volatility

注：此处“High Volatility”指相对近期而言波动充分，ATR > 15视为有效波动环境。

#### 分析核心

  • 平衡关注1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易机会（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

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技术指标综合加权评分

按权重分配：

| 指标 | 权重 | 得分 |

|——|——|——|

| HMA | Very High (30%) | -6 |

| ADX | Very High (30%) | -5 |

| MACD | Very High (30%) | -6 |

| ATR | High (15%) | -5 |

| VWAP | Medium (10%) | -6（价格在VWAP下） |

| RSI | Low (5%) | -4 |

总分 = Σ(权重×得分) / Σ权重

= (0.3×-6 + 0.3×-5 + 0.3×-6 + 0.15×-5 + 0.1×-6 + 0.05×-4)

= (-1.8 -1.5 -1.8 -0.75 -0.6 -0.2) = -6.65

✅ 技术指标综合趋势方向：空头，得分【-6.65】

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Step 2: 条件检验与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：两者均指向空头，方向一致
  • 【×】异常波动：ATR=18.63，属正常范围，无剧烈跳空或失控走势
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.04 11:55 UTC+8，未临近重大经济事件发布

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3999–4005阻力区失败（如2025.11.04 07:00、11:00高点均未能突破），并在R1附近受阻回落，构成有效压制
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.11.03 09:00 – 08:00时段放量跌破3970支撑，成交量达20976 → 15029，确认破位有效性
  • 【✓】Bear Flag：自2025.11.03 23:00起，价格在4008–4022区间反弹后形成小型旗形整理，随后向下突破，延续跌势
  • 【✓】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance after Breakdown：近期反弹始终无法收复3995–4000关键区域，买盘疲软

✅ 四项做空条件被触发

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交易计划确认

  • 仅 Plan Short 条件被触发
  • 无冲突信号
  • 无须维持观望

→ 输出：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级判定

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Resistance Holding、Volume Breakdown、Bear Flag

– 参考信号：Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance

  • 无核心信号（如下降三角形破位等）

→ 属于：Medium Probability Base（65%-75%）

取中值：70%

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#### 概率调整因子

  • 波动率环境：ATR=18.63 → 中高波动 → Condition Factor = 0.95
  • 分析质量：

– 指标共识：HMA、MACD、ADX、VWAP一致看空 → High Consensus

– 模式置信：趋势模式High，反转模式Medium → High Confidence

– → Quality Factor = 1.05

最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.05 ≈ 69.8%

保留于原区间内，四舍五入为 70%

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#### 信号强度锚定

  • 成功率 = 70% < 75%，启用衰减信号强度范围（-1 至 -6）
  • 取整数值：-6

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历史准确性校验

  • 上一预测时间：2025.11.04 11:29:01 UTC+8
  • 上一计划：Plan Short
  • 实际价格走势（至11:55）：从约3990降至3994.81（微升），但整体仍在震荡下行通道内，未改变中期跌势
  • 尽管短期小幅回升，但未破坏原有结构，方向仍符合预期

根据规则：

“如果之前的交易计划是 Plan Long 或 Plan Short：若价格走势与之前计划方向一致但当前预测不同 → Watch”

但本例中：

  • 前次计划：Short
  • 当前计划：Short（一致）
  • 走势未明显反向

→ 不触发Watch转换条件

✅ 维持当前 Plan Short 决策

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3994.81 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4005.68 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3970.70 <<+

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Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析严格基于提供的1小时与5分钟K线数据，遵循既定逻辑框架得出结论。

核心依据如下：

  1. 趋势模式明确：价格自4046高点以来形成标准下降通道，高低点依次下移，置信度高，赋予【-8】分。
  2. 关键阻力压制有效：3999–4005区域多次阻挡价格上涨，构成R1阻力，近期反弹屡次失败，满足“Resistance Holding”条件。
  3. 放量破位确认：2025.11.03早盘放量跌破3970支撑，成交量显著放大，确认空头动能释放。
  4. 技术指标协同看空：

– HMA空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24）

– MACD零下死叉且柱状图扩大

– ADX=21.3显示趋势存在，-DI占优

– 价格持续低于VWAP(30)=3997.21

  1. 市场状态为“趋势+高波动”，适用趋势跟踪策略，权重倾斜于HMA、ADX、MACD等趋势类指标，进一步强化空头判断。
  2. 四项做空条件被激活，其中包含两个重要信号（Volume Breakdown、Bear Flag）及一个参考信号，支持中等偏强空头布局。
  3. 历史信号验证通过：前次“Plan Short”未被证伪，当前趋势延续，无需切换至Watch。

综上，当前XAUUSD处于空头主导格局，建议逢高布局空单，入场价3994.81，止损设于前高4005.68，目标看向S1支撑3970.70，信号强度为-6。

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