XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 20:46:01)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，形成清晰的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，未有效突破上轨。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 双底形态（W底）：观察2025.10.30低点3915.34与2025.11.03低点3965.43，颈线位于约3995水平。当前价格已短暂突破颈线并回踩确认。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【+6】

#### K线形态

  • 近期出现看涨吞没与锤头线组合，在3970–3985区域形成底部信号。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【+5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 < 8，不构成强反转信号。
  • 趋势模式方向为空头（-8），但存在中等置信度的多头反转与K线确认。
  • 存在冲突：趋势向下 vs. 反转向上。
  • 结论：Watch（Score 0）

最终趋势方向：观望

评分依据：趋势模式显示明确下行通道（-8），但W底反转（+6）与K线底部形态（+5）构成潜在矛盾信号，无单一主导方向，故综合判定为“Watch”。

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关键价位识别

#### 支撑位（S1 > S2 > S3）

  • S1: 3984.29（2025.11.04 20:00低点）
  • S2: 3973.07（2025.11.04 13:00低点）
  • S3: 3965.43（2025.11.03 09:00低点）

#### 阻力位（R1 < R2 < R3）

  • R1: 3997.53（2025.11.04 20:00高点）
  • R2: 4000.66（2025.11.04 16:00高点）
  • R3: 4013.44（2025.11.04 00:00高点）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

计算公式：HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

  • HMA(6) = 3991.23
  • HMA(12) = 3994.15
  • HMA(24) = 3998.76

当前收盘价：3988.30

MA排列：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈空头排列

价格位于所有HMA下方 → 偏空

置信度：High

评分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

经完整计算：

  • +DI14 = 28.3
  • -DI14 = 34.7
  • DX = |28.3 – 34.7| / (28.3 + 34.7) × 100 = 10.24
  • ADX(14) = 22.1

解读：ADX = 22.1 ∈ [20, 25] → 中等趋势强度

+DI < -DI，且差距适中 → 趋势偏弱下行

置信度：Medium

评分：【-6】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

计算结果（基于最新1小时K线）：

  • DIF = EMA(5) – EMA(13) = -3.42
  • DEA = EMA(DIF, 9) = -2.18
  • Histogram = DIF – DEA = -1.24

当前状态：DIF < DEA < 0，柱状图持续负向扩大 → 下行动能增强

置信度：High

评分：【-8】

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#### 强度指标：RSI(14)

平均涨幅 = 4.32，平均跌幅 = 5.18

RS = 4.32 / 5.18 ≈ 0.834

RSI = 100 – (100 / (1 + 0.834)) ≈ 45.3

处于40–60区间波动，无超买超卖，方向性弱

置信度：Medium

评分：【0】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

计算最近30根1小时K线：

  • VWAP(30) = Σ(P×V)/Σ(V) = 3996.84

当前价格3988.30 < VWAP(3996.84) → 空头占优

置信度：High

评分：【-8】

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#### 波动率：ATR(14)

TR计算取 max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)，再求14期SMA

ATR(14) = 12.67

当前ATR处于近两周中高位（此前低至8以下），表明市场波动回升

结合价格震荡下行 → 波动释放中

置信度：High

评分：【-7】

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指标综合评分汇总

| 指标 | 得分 |

|——|——|

| HMA | 【-9】 |

| ADX | 【-6】 |

| MACD | 【-8】 |

| RSI | 【0】 |

| VWAP | 【-8】 |

| ATR | 【-7】 |

多数指标指向偏空或中性，仅RSI中立。

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市场状态判断

分析维度：

  • 趋势性：HMA空头排列 + ADX=22.1 → 有趋势
  • 波动性：ATR=12.67（显著高于前期低点）→ 高波动

→ 判定为：State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心调整

  • 侧重1小时与5分钟图表联动分析
  • 优先考虑趋势跟随策略（逢高做空为主）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

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加权技术指标综合得分

权重分配（总和归一化处理）：

  • HMA: 0.25 → (-9) × 0.25 = -2.25
  • ADX: 0.20 → (-6) × 0.20 = -1.20
  • MACD: 0.25 → (-8) × 0.25 = -2.00
  • ATR: 0.15 → (-7) × 0.15 = -1.05
  • VWAP: 0.10 → (-8) × 0.10 = -0.80
  • RSI: 0.05 → (0) × 0.05 = 0.00

综合得分 = -7.3

趋势方向：Short

评分依据：加权后得分为-7.3，多数核心指标（HMA、MACD、VWAP）发出强烈空头信号，ADX支持中等趋势存在，整体偏向下行趋势延续。

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式分析与指标分析冲突：模式层面存在矛盾（趋势-8 vs 反转+6），但指标加权后统一为空头，且采用优先否决机制后以指标为主导，不构成根本冲突
  • 【×】异常波动：ATR=12.67属正常释放，无跳空或极端单边行情
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.04 20:40 UTC+8，无已知重大事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（虽接近，但未稳定站稳颈线3995上方）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3997.53（R1）失败，最近三根1小时K线形成上影线压制
  • 【✓】Bear Flag：在3997–3985区间形成小型旗形整理，符合下跌中继特征（5分钟图清晰）
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.11.04 20:00 K线下跌伴随放量至1469手（5分钟），高于近期均值
  • 【✓】First Rally after MA Bearish Alignment：HMA空头排列成立，价格反弹至HMA(6)=3991后受阻回落

其他短仓条件未触发

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交易计划确认规则执行
  • 无任何“维持观望”条件触发
  • 未同时触发多空信号
  • 仅触发“计划做空”类条件（四项）
  • 故最终交易计划：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Resistance Holding、Bear Flag、Volume Breakdown

– 参考信号：First Rally after MA Bearish Alignment

  • 无核心信号触发（如下降三角形破位等）
  • 但多个重要信号共振

→ 基础概率层级：Medium Probability Base (65%-75%)

#### 概率调整因子

  • 波动环境：ATR=12.67 → 高波动 → 调整系数：×0.95
  • 质量因子：指标共识高（HMA/MACD/VWAP一致看空），模式置信度中等（Bear Flag清晰）→ High Consensus & Medium Confidence → ×1.0

中值取70%

最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.0 = 66.5%

在65%-75%区间内，合理

#### 信号强度锚定

  • 成功率66.5% ∈ [60%, 75%) → 使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）
  • 取整数值：-6

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历史准确性校验

上一预测（2025.11.04 19:13 UTC+8）：Plan Long

实际价格走势（2025.11.04 20:35–20:40）：从3989→3988.3，小幅下跌，未延续上涨

→ 当前趋势预测为 Plan Short，而先前为 Plan Long，方向相反
→ 且实际价格未按原多头方向运行

根据规则：

“如果 previous trading plan is Plan Long or Plan Short:

If price action contradicts prior trading plan’s direction but current trend prediction remains consistent -> Output Maintain Watch instead.”

当前预测保持一致（转为空头），而价格行为否定前次多头计划 → 应输出：Maintain Watch

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Step 4: 交易信号输出

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3988.30 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3973.07 <<+
  • Resistance level: ->> 3997.53 <<-

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Step 5: 分析结论总结

本次分析基于120根1小时K线与60根5分钟K线数据，严格遵循时间顺序与量化逻辑。

模式识别层面，虽存在W底反转潜力（+6）与看涨K线形态（+5），但主趋势仍处于明确下降通道（-8），且缺乏强势反转确认，导致模式层存在分歧。

指标分析层面，HMA空头排列、MACD负向扩张、VWAP压制、ADX显示中等趋势强度，共同指向下行趋势延续，加权综合得分-7.3，支持空头方向。

尽管触发多项Plan Short条件（阻力压制、熊旗、放量跌破、均线反抽失败），具备中等成功概率（66.5%），但由于前一次AI建议为Plan Long且已被市场证伪，根据动态校验机制，必须切换至Maintain Watch以控制连续误判风险。

当前市场处于趋势+高波动状态，建议密切关注3973.07支撑与3997.53阻力突破情况，等待更明确的方向选择信号。

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