XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 21:00:34)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道（Descending Channel）：从2025.10.31高点4046.09开始，至当前形成明显的下行趋势线压制。近期价格多次触及该趋势线下轨后回落，结构清晰。
  • 置信度：High
  • 方向：空头
  • 得分：【-8】

#### 反转形态

  • 潜在双底（W底）：观察2025.10.30低点3915附近与2025.11.04早盘低点3972附近构成两个底部，颈线位于约3995区域。当前价格已短暂突破颈线但未能有效站稳，且成交量未显著放大，形态尚不完整。
  • 置信度：Low
  • 方向：多头信号（若确认）
  • 得分：【+4】

#### K线形态

  • 看跌吞没（Bearish Engulfing）：在2025.11.04 19:00 – 20:00出现一根大阴线完全覆盖前一根阳线，伴随放量，显示短期卖压增强。
  • 置信度：Medium
  • 方向：空头
  • 得分：【-6】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 最强反转信号为双底，得分为+4（绝对值<8），未达强信号阈值（≥8），故不主导方向。
  • 趋势模式得分为主导：【-8】（下降通道）
  • K线模式得分为【-6】，作为确认项加入：

– 最终得分 = -8 + (-6 / 2) = -11 → 截断至 -10

  • 最终结论：空头趋势延续
  • 趋势方向：Short
  • 综合得分：【-10】

2. 关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低排列）

  • S1: 3972.56 （2025.11.04 13:00低点，近期重要支撑）
  • S2: 3960.34 （2025.10.30 22:00低点，前期密集成交区）
  • S3: 3947.03 （2025.10.30 14:00低点，深度回调目标）

#### 阻力位（由低到高排列）

  • R1: 3995.00 （颈线位 + 近期多次测试高点）
  • R2: 4000.66 （2025.11.04 16:00高点，心理关口）
  • R3: 4013.44 （2025.11.04 00:00高点，前波段顶部）

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（基于1小时收盘价序列）：

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经精确计算：

  • HMA(6) = 3990.21
  • HMA(12) = 3995.67
  • HMA(24) = 4002.18

当前价格（3984.74）远低于所有HMA均线，呈明显空头排列。

  • 置信度：High（三均线完美空头排列，价格持续承压）
  • 得分：【-9】

#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算过程：

通过TR、+DM、-DM平滑处理后得出：

  • ADX(14) = 27.3
  • +DI14 = 24.1
  • -DI14 = 38.7
  • -DI > +DI，且ADX > 25并上升

解释：市场处于强趋势状态，且为空头主导趋势。

  • 置信度：High
  • 得分：【-9】

#### 动能层：MACD(5,13,9)

##### 计算过程：

  • EMA(5) ≈ 3988.43
  • EMA(13) ≈ 3994.12
  • DIF = 3988.43 – 3994.12 = -5.69
  • DEA (EMA(DIF,9)) ≈ -4.21
  • Histogram = DIF – DEA = -5.69 – (-4.21) = -1.48

DIF下穿DEA形成“死叉”，且位于零轴下方，柱状图扩大。

  • 置信度：High
  • 得分：【-9】

#### 强度指标：RSI(14)

##### 计算过程：

过去14根1小时K线中：

  • 平均涨幅 ≈ 4.32
  • 平均跌幅 ≈ 6.87
  • RS = 4.32 / 6.87 ≈ 0.628
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.628)) ≈ 38.56

RSI处于偏弱区间，接近超卖但无背离迹象。

  • 置信度：Medium
  • 得分：【-5】

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 计算过程（最近30个1小时周期滚动窗口）：

累计(Price × Volume) / 累计Volume

  • VWAP(30) = 3998.42
  • 当前价格（3984.74）低于VWAP

表明日内整体处于弱势，空方占优。

  • 置信度：High
  • 得分：【-8】

#### 波动率：ATR(14)

##### 计算过程：

True Range取 max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)，再求14期SMA

  • ATR(14) = 12.87

较前期有所回升（此前一度低于10），显示波动性恢复，利于趋势延续。

  • 置信度：High
  • 得分：【-8】

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4. 市场状态判定

根据以下特征：

  • 趋势存在（HMA空排 + ADX=27.3>25）
  • 波动率较高（ATR=12.87，处于近期高位）

→ 判定为：State 1: 趋势 + 高波动

#### 分析核心：

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易机会（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整：

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

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5. 技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 |

|——|——|——-|

| HMA | -9 | 极高 (1.0) |

| ADX | -9 | 极高 (1.0) |

| MACD | -9 | 极高 (1.0) |

| ATR | -8 | 高 (0.8) |

| VWAP | -8 | 中 (0.5) |

| RSI | -5 | 低 (0.3) |

加权总分 =

(-9×1.0) + (-9×1.0) + (-9×1.0) + (-8×0.8) + (-8×0.5) + (-5×0.3) =

= -9 -9 -9 -6.4 -4 -1.5 = -38.9

归一化至[-10,10]范围（除以3.89）≈ -10.0

→ 指标分析最终方向：Short
→ 综合得分：【-10】

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6. 指标分析趋势方向确认

  • 所有主要指标（HMA、ADX、MACD、VWAP、ATR）一致指向下行趋势延续
  • ADX高达27.3，确认趋势强劲
  • MACD死叉扩大，动能向下加速
  • 价格持续运行于VWAP之下，空头控制盘面

结论：技术指标高度协同，支持空头趋势延续，方向明确。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标分析冲突：两者均指向空头，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR=12.87属正常回升，非混乱行情
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.04 20:55 UTC+8，无重大事件临近（假设无外部信息）

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence（RSI无底背离）
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment（无多头排列）
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（未有效突破颈线3995）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle（无此形态）
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout（无上涨突破）
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support（未突破更谈不上回踩）

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3995阻力失败，并于20:00大阴线跌破，构成有效拒绝
  • 【✓】Bear Flag：在3995附近形成小型旗形整理（18:00–20:00），随后破位下行
  • 【✓】Volume Breakdown：20:00时段成交量达12845，高于近几小时均值，配合破位
  • 【✓】First Rally after MA Bearish Alignment：HMA已形成空头排列，本次反弹至3995后回落符合定义
  • 其他条件未触发

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交易计划确认规则判断
  • 无任何“维持观望”条件触发
  • 存在多个“计划做空”条件触发
  • 无“计划做多”条件触发
  • 故输出：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Resistance Holding、Bear Flag、Volume Breakdown、First Rally after MA Bearish Alignment（共4个）

– 无核心信号（如下降三角形破位等）

→ 属于：Medium Probability Base（65%-75%）

取中值：70%

#### 概率调整因子

  • 波动率条件因子：ATR=12.87 → 高波动市场 → ×0.95
  • 质量调整因子：指标共识高（HMA/ADX/MACD/VWAP一致）、形态置信度高 → ×1.05

最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.05 ≈ 69.8%（仍在65%-75%区间内）

#### 信号强度锚定

  • 成功率 < 75%，启用衰减信号强度范围（-1 至 -6）
  • 取整为：-6

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历史准确性校验（信号修正）

  • 上一次预测时间：2025.11.04 19:13 UTC+8
  • 上次建议：Plan Long
  • 实际价格走势（20:50–20:55）：从3988.72 → 3984.74，下跌
  • 当前预测方向：Short
  • 上次方向：Long，实际走势相反，当前预测与其相反

→ 根据规则：“若上次交易计划为Plan Long或Plan Short，且价格走势与之矛盾但当前预测仍不同 → 输出 Maintain Watch”

因此，必须输出：Maintain Watch

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Step 4: 交易信号输出

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3984.74 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3972.56 <<+
  • Resistance level: ->> 3995.00 <<-

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Step 5: 分析结论总结

尽管当前技术面呈现强烈空头格局（HMA空排、ADX=27.3、MACD死叉、价格低于VWAP），并触发多项做空条件（阻力压制、熊旗、放量破位等），但由于上一交易信号（Plan Long）已被市场反向验证错误，而当前信号方向发生转变，依据系统内置的动态纠错机制，为控制风险，最终决策调整为 “维持观望”。

建议继续监控：

  • 若价格有效跌破S1（3972.56），可考虑顺势追空；
  • 若快速反弹并站稳3995，则需警惕假突破反转风险。

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