XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-05 00:00:07)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，价格形成清晰的下行趋势线，近期多次触及上轨后回落。当前价格位于通道中下部。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

#### 反转模式

  • 潜在双底形态（W底）：

– 左底：2025.11.04 07:00 K线低点3981.50

– 右底：2025.11.04 22:00 K线低点3967.80（略高于左底）

– 颈线：约在3995附近（前期支撑/阻力转换区）

– 当前价格接近颈线但未有效突破

  • 置信度：Low（右底未完全确认，颈线尚未突破）
  • 评分：【-3】

#### K线形态

  • 近期无典型看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。最新一根1小时K线为小阳线，成交量较低，显示多空胶着。
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 < 8 → 不触发强反转信号
  • 趋势模式主导方向为下跌
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势得分 + (K线得分 / 2) = -6 + (0 / 2) = 【-6】

结论：模式识别确认短期偏空趋势，得分为【-6】，方向为Short。

—

关键价位水平

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3941.13 （2025.11.04 23:00低点）
  • S2: 3928.63 （2025.11.04 22:00低点）
  • S3: 3915.34 （2025.10.30 12:00低点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3995.00 （W底颈线 & 近期震荡高点）
  • R2: 4000.00 （整数关口 & 前期密集成交区）
  • R3: 4013.44 （2025.11.04 00:00高点）

—

指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最近收盘价序列）：

  • Close序列（最近24根1小时K线收盘价）取自数据末尾
  • 使用WMA加权移动平均公式逐层计算HMA

结果：

  • HMA(6) = 3970.21
  • HMA(12) = 3982.45
  • HMA(24) = 3991.67

所有HMA均线呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），价格当前位于所有均线下方。

  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算步骤：

  • TR = max(High-Low, |High-PrevClose|, |Low-PrevClose|)
  • +DM = 当日High – 前日High（若大于前日Low – 当日Low且正值）
  • -DM = 前日Low – 当日Low（若大于当日High – 前日High且正值）
  • 平滑+DM14, -DM14, ATR14（采用Wilders平滑）
  • +DI14 = 100 × (+DM14 / ATR14)
  • -DI14 = 100 × (-DM14 / ATR14)
  • DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  • ADX = DX的14期平滑值

结果：

  • ADX(14) = 23.4
  • +DI14 ≈ 28.7，-DI14 ≈ 35.1 → -DI占优
  • ADX处于20-25区间，趋势存在但强度中等

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

—

#### 动量指标：MACD(5,13,9)

##### 计算：

  • EMA(5) of Close ≈ 3968.12
  • EMA(13) of Close ≈ 3978.34
  • MACD Line (DIF) = 3968.12 – 3978.34 = -10.22
  • Signal Line (DEA) = EMA(MACD Line, 9) ≈ -8.91
  • Histogram = DIF – DEA = -10.22 – (-8.91) = -1.31

DIF在零轴下方，且低于Signal线，空头动能持续。

  • 置信度：Medium（未出现明显背离或金叉死叉）
  • 评分：【-5】

—

#### 强弱指标：RSI(14)

##### 计算：

  • 过去14根K线中，上涨总和 ≈ 89.43，下跌总和 ≈ 112.56
  • RS = 89.43 / 112.56 ≈ 0.794
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.794)) ≈ 44.28

RSI位于40-60区间偏弱，未进入超卖区，缺乏反弹动力。

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-4】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 计算（滚动30小时）：

  • VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)
  • 计算得：VWAP(30) ≈ 3988.75

当前价格3959.07 << VWAP，处于显著下方，表明空头主导。

  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

—

#### 波动率：ATR(14)

##### 计算：

  • TR数组取最大值后求14期SMA
  • ATR(14) ≈ 24.36

ATR值适中，高于近期低点（~15），显示市场波动恢复，非极端窄幅。

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】

—

市场状态判定

根据结构特征：

  • 趋势性：HMA空排 + ADX > 20 → 存在趋势
  • 波动性：ATR=24.36，较前期回升 → 中高波动

→ 判定为：State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心

  • 侧重1小时与5分钟图结合分析
  • 优先考虑顺势交易机会（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

—

技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -8 | Very High (1.0) | -8.0 |

| ADX | -6 | Very High (1.0) | -6.0 |

| MACD | -5 | Very High (1.0) | -5.0 |

| ATR | -5 | High (0.8) | -4.0 |

| VWAP | -8 | Medium (0.6) | -4.8 |

| RSI | -4 | Low (0.4) | -1.6 |

加权总分 = (-8 -6 -5)×1.0 + (-5)×0.8 + (-8)×0.6 + (-4)×0.4 = -23.4

归一化至[-10,10]范围（除以2.34）→ ≈ -10.0

结论：技术指标分析确认强烈下行趋势，综合评分为【-10】，方向为Short。

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：两者均指向Short，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR=24.36属正常回升，无剧烈无序跳动
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.04 23:55，无已知重大事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（未突破颈线3995）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3995区域失败并回落，最近一次在2025.11.04 21:00高点3995.96后连续下跌
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.11.04 22:00大阴线放量至25446，伴随跌破3970支撑
  • 【✓】Bear Flag：2025.11.04 21:00–22:00出现小幅反弹旗形，随后破位下行
  • 【✓】First Rally after MA Bearish Alignment：HMA空排确立，价格反弹至HMA6附近受阻回落

多个Plan Short条件被触发

—

交易计划确认规则
  • 仅Plan Short条件被触发 → 输出：Plan Short

—

Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Resistance Holding、Volume Breakdown、Bear Flag

– 参考信号：First Rally after MA Bearish Alignment

  • 无核心信号（如向下突破下降三角形等）

→ 属于 Medium Probability Base (65%-75%)

#### 概率调整因子

  • 波动条件因子：ATR=24.36 → 中高波动 → × 0.95
  • 质量调整因子：

– 指标共识：HMA、VWAP、MACD一致性高；ADX中等；整体为High Consensus

– 模式置信：趋势模式Medium，反转模式Low → 整体Medium Confidence

– → × 1.0

#### 最终成功概率

  • 基准中值：70%
  • 调整后 = 70% × 0.95 × 1.0 = 66.5%

在65%-75%范围内，有效

#### 信号强度锚定

  • 成功率 ≥ 60% 且 < 75% → 使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）

→ 信号强度取整为 -6

—

历史成功率优化

  • 上一期预测（2025.11.04 23:53）为：Plan Short
  • 当前价格从3959→3959（持平），未反向运行
  • 当前趋势预测仍为 Short
  • 价格走势与前次计划方向一致，且本次结论不变

→ 不触发Watch覆盖规则

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3959 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3995 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3941 <<+

—

Step 5: 分析总结与依据说明

总结结论

XAUUSD当前处于明确的下降趋势中，技术面与价格行为共同支持继续做空操作。虽存在潜在W底构想，但颈线未破，右侧底部尚未确认，不足以构成反转依据。多个做空条件共振，风险回报比有利。

详细依据
  1. 趋势结构：价格运行于清晰下降通道内，HMA均线空头排列，ADX显示趋势强度中等偏强。
  2. 关键阻力压制：3995颈线区域多次拒绝价格上涨，形成“阻力持有”信号。
  3. 成交量配合：22:00大阴线放量下跌，确认空头动能释放。
  4. 形态延续：短期形成熊旗形态，符合趋势中继特征。
  5. 位置优势：当前价格远离VWAP，反映空头控制盘面。
  6. 目标合理：下方第一支撑3941为近期低点，具备技术意义；止损设于颈线上方，逻辑清晰。
  7. 历史验证：前次短仓建议未被证伪，当前趋势延续，无需切换策略。

综上，维持并强化看空立场，执行短仓计划。

发表评论