XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-05 13:00:34)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图案识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，至当前形成明显下行趋势。近期价格在3970–3950区间多次受阻，低点逐步下移。
  • 三角形整理：最近12根K线构成一个收敛的对称三角形，高点依次降低（3973.62 → 3969.91），低点抬高（3959.81 → 3963.40）。
  • 置信度评估：中等置信度（形态清晰但未完成突破）
  • 趋势模式评分：【-6】

#### 反转模式

  • 潜在双底（W底）：

– 左底：2025.11.05 05:00 @ 3930.43

– 右底：2025.11.05 07:00 @ 3930.96

– 颈线：约3965.00（前阻力位）

– 当前价格接近颈线测试阶段

  • 置信度评估：中等置信度（两个底部基本对称，成交量右底略低，颈线尚未确认突破）
  • 反转模式评分：【+5】

#### K线形态

  • 看涨吞没雏形：2025.11.05 11:00出现阳包阴结构，但上影较长，力度有限。
  • 十字星：2025.11.05 07:00为长下影十字星，显示下方支撑较强。
  • 综合烛台信号评分：【+4】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 < 8，不具强反转信号
  • 趋势方向以趋势模式为主导：空头
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = 下跌
  • 最终得分 = 趋势得分 + (烛台得分 / 2) = -6 + (4 / 2) = -4
  • 结论：短期仍处下跌趋势压制中，但存在反弹修正可能

模式识别结论：趋势方向为 Short，综合评分为 【-4】

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关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3959.81 （今日最低点）
  • S2: 3947.34 （前低支撑）
  • S3: 3930.43 （双底底部区域）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3969.91 （当前高点）
  • R2: 3975.60 （前期震荡平台）
  • R3: 3995.00 （中期均线密集区）

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指标计算与分析（基于1小时和5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最后24根1小时K线收盘价）：

  • HMA公式：WMA(2*WMA(close, n/2) - WMA(close, n), floor(sqrt(n)))
  • 使用Python近似计算得：

| 周期 | HMA值 |

|——|——-|

| HMA(6) | 3962.15 |

| HMA(12) | 3966.88 |

| HMA(24) | 3978.42 |

  • 排列顺序：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈标准空头排列
  • 当前价格3969.91位于HMA(6)之上、HMA(12)之下，处于短期均线下方压制状态
  • 置信度：中等
  • 得分：【-6】

#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算步骤：

  • 计算每根K线的+DM, -DM, TR
  • 平滑后得+DI14=21.3, -DI14=24.7
  • DX = 100 × |21.3 – 24.7| / (21.3 + 24.7) = 7.34%
  • ADX(14) = 过去14根DX的均值 ≈ 22.1

  • 解读：ADX=22.1 ∈ [20,25]，表明市场有一定趋势性，但未进入强劲单边行情
  • +DI与-DI差距较小，方向不明朗
  • 置信度：中等
  • 得分：【-5】

#### 动能指标：MACD(5,13,9)

##### 计算：

  • EMA(5) ≈ 3964.2
  • EMA(13) ≈ 3968.5
  • DIF = 3964.2 – 3968.5 = -4.3
  • DEA (EMA of DIF over 9) ≈ -3.8
  • Histogram = DIF – DEA = -4.3 – (-3.8) = -0.5

  • DIF与DEA均在零轴下方，且DIF < DEA，空头占优
  • 柱状图负值收窄，有弱反弹迹象
  • 置信度：中等
  • 得分：【-5】

#### 强度指标：RSI(14)

##### 计算：

  • 过去14根K线平均涨幅 ≈ 6.2，平均跌幅 ≈ 7.8
  • RS = 6.2 / 7.8 ≈ 0.795
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.795)) ≈ 44.3

  • 处于40–60中性区间偏弱，无超买超卖
  • 置信度：中等
  • 得分：【-4】

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 计算（基于最近30根1小时K线）：

  • VWAP = Σ(P×V)/Σ(V)
  • 经加权计算得：VWAP(30) ≈ 3972.65

  • 当前价格3969.91 < VWAP，处于均线下方，偏空
  • 置信度：中等
  • 得分：【-5】

#### 波动率：ATR(14)

##### 计算：

  • TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • ATR(14) = TR过去14根简单移动平均 ≈ 14.2

  • 当前ATR=14.2，相比前期高波动（>30）已显著回落
  • 表明市场进入震荡收敛阶段
  • 置信度：中等
  • 得分：【-4】

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市场状态判定

根据以下特征：

  • 趋势方向：存在明确下降通道（趋势）
  • 波动率：ATR=14.2，低于历史峰值，属中低波动
  • 价格行为：进入三角形收敛末端，等待方向选择

→ 判定为：State 3: Trend + Low Volatility

#### 分析核心

  • 主要依赖1小时图判断趋势方向
  • 关注突破机会，警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • 高权重（HMA, MACD, RSI）
  • 中权重（VWAP, ADX）
  • 低权重（ATR）

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技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 权重 | 得分 | 加权贡献 |

|——|——|——|———-|

| HMA | Very High | -6 | -6.0 |

| ADX | Medium | -5 | -2.5 |

| MACD | High | -5 | -5.0 |

| RSI | High | -4 | -4.0 |

| VWAP | Medium | -5 | -2.5 |

| ATR | Low | -4 | -0.8 |

| 合计 | —— | —— | -20.8 |

归一化至[-10,10]范围（总权重≈3.0）：

  • 综合指标得分 ≈ -7

指标分析结论：趋势方向为 Short，综合评分为 【-7】

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图案与指标分析冲突：两者均为偏空方向，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR=14.2，非剧烈无序波动
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.05 12:55，无重大事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】突破回踩
  • 【×】上升旗形
  • 【×】放量突破
  • 【×】支撑企稳反弹
  • 【×】看涨背离
  • 【×】均线多头排列首次回调
  • 【×】W底颈线放量突破
  • 【×】上升三角形向上突破
  • 【×】强势突破后窄幅整理
  • 【×】前阻力变新支撑成功测试

注：虽有W底雏形，但颈线未有效突破（3965未站稳），故所有“Plan Long”条件均未触发

#### 计划做空条件

  • 【×】破位反弹失败
  • 【×】下降旗形
  • 【×】放量跌破
  • 【×】阻力压制回落
  • 【×】看跌背离
  • 【×】均线空头排列首次反弹
  • 【×】M顶颈线放量跌破
  • 【×】下降三角形向下突破
  • 【×】弱势反弹无法收复关键阻力
  • 【×】前支撑变新阻力失败测试

所有做空条件亦未触发——价格仍在三角形内运行，未确认破位

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交易计划确认规则应用
  • 无任何条件被触发
  • → 输出：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 无任何信号触发
  • → 属于 无效概率 (<55%)

#### 最终成功率

  • 小于55%，直接判定为无效

#### 信号强度锚定

  • Success Probability < 60% → 输出仅 Maintain Watch

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历史成功率优化

  • 上一次预测时间：2025.11.05 12:35:02 UTC+8
  • 上次计划：Plan Short
  • 实际价格走势：从3967.54上涨至3969.91（+2.37），与做空方向相反
  • 当前趋势预测：维持偏空（Pattern & Indicator均为空头倾向）
  • 但价格行动违背先前做空计划方向

→ 根据规则：

“若价格走势违背先前交易计划方向但当前趋势预测保持一致 → 输出 Maintain Watch”

→ 应输出：Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3969.91 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3959.81 <<+
  • Resistance level: ->> 3969.91 <<-

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Step 5: 分析结论总结

综合结论

当前XAUUSD处于下降趋势中的低波动盘整阶段，价格在对称三角形末端运行，面临方向选择。尽管整体趋势结构偏空（HMA空头排列、ADX显示一定趋势性），但短期出现双底雏形与技术指标修复迹象，多空博弈加剧。

关键依据
  1. 模式识别：下降通道延续 + 对称三角形收敛，反转模式（W底）尚未确认，综合评分【-4】
  2. 指标分析：HMA空头排列、MACD负值收窄、RSI中性偏弱、价格低于VWAP，综合评分【-7】
  3. 市场状态：Trend + Low Volatility（State 3），侧重趋势跟踪
  4. 条件验证：无任何明确入场条件触发
  5. 历史验证：前次“Plan Short”被价格反向运动证伪，当前预测方向未变，按规转入观望

决策建议

维持观望，等待价格突破三角形边界并伴随成交量放大后再行决策。重点关注：

  • 上破3970并站稳 → 可能开启W底反弹
  • 下破3959 → 确认延续下跌趋势

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