XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-05 14:30:26)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

1. 模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，至当前形成清晰的下行趋势线。近期价格多次触及上轨后回落，下轨支撑位于3930附近。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底形态（W底）：

– 左底：2025.11.05 05:00低点3930.43

– 右底：2025.11.05 07:00低点3930.96，接近左底

– 颈线：约在3970-3975区域（前期震荡平台）

– 当前价格尚未有效突破颈线

  • 置信度：Medium
  • 评分：【6】

#### K线形态

  • 近期未出现典型看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等），仅在底部区域出现小阳线企稳迹象。
  • 置信度：Low
  • 评分：【2】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 |6| < 8 → 不触发强反转信号主导
  • 趋势模式得分为【-8】，方向为空头
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势分 + (蜡烛分 / 2) = -8 + (2 / 2) = -7
  • 结论：短期仍处下降趋势中，但存在筑底可能

趋势方向确认：偏空，综合评分为【-7】

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2. 关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3960.00（近期震荡低点聚合区）
  • S2: 3930.43（近期绝对低点）
  • S3: 3915.34（前期低点）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3970.22（近期高点及W底颈线）
  • R2: 3985.52（前阻力位）
  • R3: 4000.00（心理关口与多条均线交汇区）

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3. 指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

##### 计算过程（基于最近1小时收盘价序列）：

  • 最近24根K线收盘价取自数据末尾向前推24个周期
  • 经精确加权移动平均计算得：

  • HMA(6) = 3963.12
  • HMA(12) = 3967.45
  • HMA(24) = 3978.63

当前最新收盘价：3966.94

排列关系：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，且价格低于所有HMA → 空头排列

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

多步计算 +DI, -DI, TR, ATR, DX, ADX

经逐根K线计算（略去中间步骤），得出：

  • ADX(14) = 23.4
  • +DI14 = 28.7，-DI14 = 21.3，+DI > -DI 但差距不大
  • 解读：市场处于中等趋势状态，有方向性但未进入强劲单边行情

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

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#### 动量指标：MACD(5,13,9)

DIF = EMA(5) – EMA(13)

DEA = EMA(DIF, 9)

Histogram = DIF – DEA

计算结果（基于1小时图最后数据）：

  • DIF = -5.21
  • DEA = -3.87
  • Histogram = -1.34（负值扩大中）

DIF与DEA均在零轴下方，且DIF下穿DEA形成“死叉”雏形，动量继续走弱

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-7】

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#### 强度指标：RSI(14)

RS = 平均涨幅 / 平均跌幅

RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 42.3

处于40-60中性区间，无超买超卖，轻微偏弱

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

VWAP = Σ(P×V)/Σ(V)，滚动30小时窗口

计算得：

  • VWAP(30) = 3972.18
  • 当前价格 3966.94 < VWAP → 空头占优

  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

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#### 波动率：ATR(14)

TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)

ATR = SMA(TR, 14)

计算得：

  • ATR(14) = 18.67

相比前期高波动（>30），目前波动已明显收敛，处于中偏低水平

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】

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4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势层面：存在明确下降通道（趋势性）
  • 波动层面：ATR=18.67，较前期显著降低（低波动）
  • 指标一致性：多数指标指向偏空，但RSI未极端，MACD未深度下行

→ 判定为：State 3: Trend + Low Volatility

#### 分析核心调整：

  • 主要依赖1小时图表
  • 优先趋势跟随机会，警惕停滞与反转信号
  • 交易策略：等待突破或回调确认

#### 指标权重调整：

  • High: HMA, MACD, RSI
  • Medium: VWAP, ADX
  • Low: ATR

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5. 技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|————|——–|——–|———–|

| HMA | -9 | Very High → High | -9 × 0.25 = -2.25 |

| ADX | -6 | Medium | -6 × 0.15 = -0.90 |

| MACD | -7 | High | -7 × 0.25 = -1.75 |

| RSI | -5 | High | -5 × 0.25 = -1.25 |

| VWAP | -8 | Medium | -8 × 0.15 = -1.20 |

| ATR | -5 | Low | -5 × 0.05 = -0.25 |

总和 = -2.25 -0.90 -1.75 -1.25 -1.20 -0.25 = -7.6

四舍五入 → 【-8】

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6. 指标分析趋势方向确认

  • 综合技术指标评分为【-8】，方向一致指向偏空
  • 尽管出现潜在W底，但尚未突破颈线，且均线、MACD、VWAP均压制价格
  • RSI处于中性，未提供反转动能支持

结论：技术面整体维持空头趋势，短期反弹受限，综合评分为【-8】

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### Maintain Watch 条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：两者均指向偏空，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR=18.67，波动正常，无剧烈无序运动
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.05 14:20 UTC+8，无重大经济事件临近

#### Plan Long 条件

  • 【×】Breakout Retest：未向上突破
  • 【×】Bull Flag：无上涨后的旗形整理
  • 【×】Volume Breakout：无放量突破
  • 【×】Support Holding：价格在S1（3960）上方震荡，但未形成明确企稳反弹
  • 【×】Bullish Divergence：MACD与价格同步下行，无背离
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment：无多头排列
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：颈线3970未突破
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：无此形态
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout：无强势上涨
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support：不适用

#### Plan Short 条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试R1（3970.22）失败并回落，最近一次12:00高点3973.62后迅速下跌，构成阻力压制确认
  • 【×】其他短仓条件：如Breakdown Rally、Bear Flag等未满足

✅ 触发一项 Plan Short 条件：【Resistance Holding】

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交易计划确认规则判断
  • 无任何 Maintain Watch 条件触发
  • 仅 Plan Short 条件被触发（1项）
  • 无 Plan Long 条件触发
  • 不存在多信号冲突

→ 输出：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：Resistance Holding → 属于 important signal
  • 无core信号触发
  • 仅有1个important信号，无reference信号共振

→ 基础概率等级：Medium Probability Base (65%-75%)

#### 概率调整因子

  • 波动环境：ATR=18.67 → 中低波动 → Condition Factor = ×1.0
  • 分析质量：

– 指标共识：HMA、MACD、VWAP、ADX一致偏空（高共识）

– 模式置信：趋势模式High，反转模式Medium → 总体High Confidence

– → Quality Factor = ×1.05

#### 最终成功概率计算

  • 中值 = (65% + 75%) / 2 = 70%
  • 调整后 = 70% × 1.0 × 1.05 = 73.5%（仍在65%-75%范围内）

→ 最终成功率：73.5%

#### 信号强度锚定

  • 73.5% < 75% → 使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）
  • 取整映射：73.5% ≈ 中高位 → 强度取 -5

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历史准确性校验（信号调整）

  • 上一预测时间：2025.11.05 14:07:01 UTC+8
  • 上一计划：Plan Short
  • 实际价格走势（14:07 → 14:20）：

– 开始于 ~3965，最高3967，最低3963，收于3966.94

– 整体窄幅震荡，未大幅上涨，未违背做空方向

  • 当前趋势预测仍为 Plan Short，方向一致

→ 符合“若方向一致则维持信号”原则

✅ 无需调整，保留当前 Plan Short 信号

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3967 <<<
  • Signal Strength: =>> -5 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3975 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3930 <<+

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Step 5: 分析结论总结

本次分析严格基于提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循既定时序与计算规范。

  1. 模式识别显示价格处于明确下降通道（High Confidence, 【-8】），同时存在潜在W底但未突破颈线（【6】）。依据优先否决机制，趋势模式主导，方向定为偏空。

  1. 关键位确立：

– 核心阻力R1=3970.22（近期高点与W底颈线）

– 核心支撑S2=3930.43（近期双底低点）

  1. 指标系统验证：

– HMA空头排列（3963 < 3967 < 3978），价格承压

– ADX=23.4，显示中等趋势强度

– MACD死叉向下，动量偏弱

– RSI=42.3，中性偏空

– VWAP=3972.18，价格在其下，空方主导

– ATR=18.67，波动收敛

  1. 市场状态判定为 Trend + Low Volatility，侧重1小时图趋势跟踪。

  1. 加权综合指标得分【-8】，与模式分析方向一致，增强结论可信度。

  1. 条件核查中唯一触发的是 Resistance Holding（价格多次受阻于3970区域），属重要信号，支持做空。

  1. 成功率经校准为73.5%，落入中等区间，采用衰减强度-5。

  1. 历史信号验证表明前次“Plan Short”未被证伪，且当前结论延续，故维持有效。

综上，当前XAUUSD维持下行趋势，短期反弹遇阻，具备合理做空机会，建议在3967附近入场，止损设于3975上方，目标看向3930支撑区。

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