XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-05 18:00:15)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 图形形态识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，至2025.11.05形成一系列逐步降低的高点和低点。最近的价格在3970附近震荡，处于通道下轨区域。
  • 置信度：中等
  • 评分：【-6】

#### 反转模式

  • 潜在双底（W底）：

– 左底：2025.11.05 05:00，最低3930.43

– 右底：2025.11.05 17:00，最低3963.67（未破前低）

– 颈线位置：约3985（前期支撑位）

– 当前价格尚未突破颈线

  • 置信度：中等
  • 评分：【+5】

#### K线形态

  • 近期未出现典型看涨/看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏星等），无显著信号。
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 |+5| < 8 → 不触发强反转优先规则
  • 趋势模式方向为下跌（-6），反转模式为上涨（+5），两者冲突且无主导信号
  • 结论：观望

最终趋势方向：Watch

综合评分：【0】

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关键价位确认

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3963.67 （2025.11.05 17:00低点）
  • S2: 3959.81 （2025.11.05 12:00低点）
  • S3: 3930.43 （2025.11.05 05:00近期最低）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3985.00 （W底颈线 / 前期密集区）
  • R2: 3995.00 （短期下降趋势上轨）
  • R3: 4008.00 （前期平台）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统（HMA 6/12/24）——基于1小时图最新收盘价3970.92

##### 计算过程简述：

使用HMA公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), √n)

经精确滚动加权计算得：

  • HMA(6) = 3972.15
  • HMA(12) = 3978.43
  • HMA(24) = 3986.77

当前价格 3970.92 < HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，均线空头排列。

置信度：中等（方向明确但价格接近短周期均线）

评分：【-6】

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#### 趋势强度（ADX 14）——基于1小时图

##### 计算结果：

  • +DI14 = 28.6
  • -DI14 = 34.2
  • DX = 100 × |28.6 – 34.2| / (28.6 + 34.2) = 100 × 5.6 / 62.8 ≈ 8.92
  • ADX(14) = 过去14根K线DX的均值 ≈ 21.3

解释：ADX = 21.3，介于20-25之间，表明市场有一定趋势性，但强度中等；+DI与-DI差距较小，趋势不够强劲。

置信度：中等

评分：【-5】

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#### 动量指标（MACD 5,13,9）——基于1小时图

##### 计算结果（最新一根K线）：

  • DIF（EMA5 – EMA13）= -7.24
  • DEA（EMA(DIF,9)）= -5.88
  • 柱状图（Histogram）= DIF – DEA = -7.24 + 5.88 = -1.36

DIF < DEA < 0，处于零轴下方，死叉状态，动量偏弱。

置信度：中等（死叉明显但柱子未大幅扩张）

评分：【-5】

—

#### 强弱指标（RSI 14）——基于1小时图

##### 计算结果：

过去14根K线平均涨幅 ≈ 6.82，平均跌幅 ≈ 8.15

RS = 6.82 / 8.15 ≈ 0.837

RSI = 100 – (100 / (1 + 0.837)) ≈ 45.5

RSI位于40-60区间波动，无超买超卖，方向性弱。

置信度：中等

评分：【0】

—

#### 成交量加权均价（VWAP 30）——基于1小时图最近30根K线

累计（价格×成交量） / 累计成交量

经计算得：VWAP(30) = 3988.21

当前收盘价 3970.92 < VWAP(30)，价格位于VWAP下方，偏空。

置信度：中等

评分：【-5】

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#### 波动率（ATR 14）——基于1小时图

True Range逐根计算后取14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 15.63

近期最高4046，最低3930，波幅扩大后有所收敛。当前ATR > 15，属于较高波动水平。

置信度：中等

评分：【-5】（因趋势向下，高波动放大下行风险）

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势方向：存在下降通道（趋势性）
  • 波动率：ATR=15.63 > 15 → 高波动
  • ADX=21.3 → 中等以上趋势强度

→ 判定为：State 1: 趋势 + 高波动

#### 分析核心

  • 平衡关注1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易机会（逢高做空为主）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

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技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 |

|——|——|——|

| HMA | -6 | 极高 |

| ADX | -5 | 极高 |

| MACD | -5 | 极高 |

| ATR | -5 | 高 |

| VWAP | -5 | 中等 |

| RSI | 0 | 低 |

采用加权平均（设极高=3, 高=2, 中=1, 低=0.5）：

总分 = [(-6)3 + (-5)3 + (-5)3 + (-5)2 + (-5)1 + (0)0.5] / (3+3+3+2+1+0.5)

= [-18 -15 -15 -10 -5 + 0] / 12.5 = -63 / 12.5 ≈ -5.04

四舍五入取整 → 【-5】

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指标分析结论

技术指标整体呈现空头格局：

  • HMA空头排列
  • MACD零下死叉
  • ADX显示中等趋势强度
  • 价格低于VWAP
  • RSI中性无指引

趋势方向：Short

综合评分：【-5】

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图形与指标分析冲突：两者均偏向下跌或中性，无直接矛盾
  • 【×】异常波动：ATR=15.63虽高，但属有序波动，非混乱行情
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.05 17:50，无已知重大事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding：价格在S1（3963.67）上方震荡，但未明显反弹
  • 【×】Bullish Divergence：MACD与价格同步下行，无背离
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment：无牛市排列
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：颈线3985未突破
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：无此形态
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout：无强势上涨
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support：无有效突破

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally：无新低后的反弹失败
  • 【×】Bear Flag：无明显旗形整理
  • 【×】Volume Breakdown：近期下跌成交量一般，无放量破位
  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3985阻力失败（如2025.11.05 16:00高点3987.05后回落），并在17:00周期承压回落
  • 【×】Bearish Divergence：无
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment：当前为回调测试，但MA排列尚未完全确认熊市结构
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top：无M顶形态
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle：无该形态
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance：当前仍在此过程中，未完全确认
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance：原支撑3985现成阻力，已有初步表现，但需更多确认

✅ 触发一项做空条件：【Resistance Holding】

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交易计划确认
  • 仅触发 Plan Short 条件（Resistance Holding）
  • 无任何“维持观望”条件被触发
  • 无多空同时触发

→ Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：重要信号（Resistance Holding）
  • 无核心信号
  • 多个参考信号未共振

→ 基础概率层级：中等概率（65%-75%）

取中值：70%

#### 调整因子

  • 波动环境：ATR=15.63 → 高波动 → 调整系数 ×0.95
  • 分析质量：

– 指标共识：多数指标偏空（HMA、MACD、VWAP、ADX）→ 中等共识

– 图形置信：模式识别中等置信

→ 质量因子：×1.0

最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.0 = 66.5%

符合中等概率范围（65%-75%），允许±5%浮动 → 合理

#### 信号强度锚定

  • 成功率 66.5% ∈ [60%, 75%) → 使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）

取整数值：-6

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历史准确性校验

  • 上一交易计划（2025.11.05 17:18:01 UTC+8）：Plan Long
  • 实际价格走势（至2025.11.05 17:50）：从约3975跌至3970.92，与做多方向相反
  • 当前预测方向：Plan Short（与之前相反）
  • 根据规则：

> 若前次为Plan Long且价格反向，而当前预测方向改变 → 输出 Maintain Watch

⚠️ 触发信号调整规则 → 强制转为“维持观望”

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Step 4: 最终交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3970.92 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3963.67 <<+
  • Resistance level: ->> 3985.00 <<-

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Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析基于120根1小时K线与60根5分钟K线数据，严格遵循时间顺序与量化逻辑。

  1. 形态识别显示潜在W底（+5）与下降通道（-6），二者方向冲突，无主导信号，故初始判断为“观望”。

  1. 指标分析得出：

– HMA空头排列（3972 < 3978 < 3987）

– ADX=21.3 表明中等趋势强度

– MACD死叉于零下

– 价格持续低于VWAP(30)=3988

→ 综合指标偏向空头，评分为【-5】

  1. 市场状态判定为“趋势+高波动”，侧重趋势跟踪。

  1. 条件验证中唯一触发的是“阻力持稳”（Resistance Holding），支持做空。

  1. 概率评估得成功率为66.5%，属中等概率，信号强度定为-6。

  1. 历史回溯检验发现前次“Plan Long”与实际下跌走势相悖，且本次方向反转，根据预设规则必须输出“维持观望”。

综上，尽管技术面存在一定做空依据，但因模型前序信号失效且方向逆转，按风控逻辑强制进入观察状态。

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