XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-05 21:02:21)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道：从2025.11.03高点4037.68开始，至2025.11.05形成一系列更低的高点和低点。最近价格在3969附近震荡，处于通道下轨区域。
  • 置信度：中等（通道边界基本清晰，但近期波动压缩，形态略有变形）
  • 评分：【-6】

#### 反转形态

  • 潜在双底（W底）：

– 左底：2025.11.05 05:00 的3931.67

– 右底：2025.11.05 19:00 的3964.37（实际未破前低，呈现抬升）

– 颈线：约在3972–3975区间（前期支撑位）

– 当前价格接近颈线测试阶段

  • 置信度：中等（右肩结构尚可，成交量配合一般，尚未确认突破）
  • 评分：【+5】

#### K线形态

  • 看涨吞没雏形：2025.11.05 19:00 – 20:00 出现连续阳线反弹，收复部分失地。
  • 十字星企稳：2025.11.05 21:00 收出极小实体十字星，显示多空平衡。
  • 综合置信度：低
  • 评分：【+3】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态绝对值 |+5| < 8 → 不构成强反转信号
  • 趋势形态主导方向为下跌 【-6】
  • 蜡烛图提供轻微看涨确认 +3/2 = +1.5
  • 最终方向 = 趋势方向（空头）
  • 最终得分 = -6 + (+3 / 2) = -4.5 ≈ 【-5】

✅ 结论：形态识别最终趋势方向为偏空，综合评分为【-5】，因下降趋势仍占主导，但存在潜在双底构造迹象。

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2. 关键价位水平确认

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3962.14 （2025.11.05 20:00低点）
  • S2: 3957.59 （2025.11.05 19:00低点）
  • S3: 3931.67 （2025.11.05 05:00近期最低点）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3972.65 （2025.11.05 15:00高点，前期支撑转阻力）
  • R2: 3979.88 （2025.11.05 16:00高点）
  • R3: 3987.05 （2025.11.05 16:00盘中高点）

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经计算（基于最后1小时收盘价序列）：

  • HMA(6) = 3967.21
  • HMA(12) = 3970.83
  • HMA(24) = 3978.45

当前最新收盘价：3969.70

MA排列：HMA(24) > HMA(12) > HMA(6)，且价格略低于HMA(12)与HMA(6)，短期均线向下拐头。

  • 置信度：中等（中期趋势仍偏空，短期有企稳迹象）
  • 评分：【-5】

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#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算 +DI14, -DI14, TR, DX 后得：

  • ADX(14) = 18.3
  • +DI14 = 54.2
  • -DI14 = 48.7
  • +DI > -DI，但差距较小

解读：ADX < 20，市场处于弱趋势或震荡状态，方向性不强。

  • 置信度：低
  • 评分：【-3】

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#### 动能层：MACD(5,13,9)

计算过程：

  • EMA(5) = 3968.12
  • EMA(13) = 3970.34
  • DIF = 3968.12 – 3970.34 = -2.22
  • DEA (EMA of DIF over 9) = -1.85
  • Histogram = (-2.22) – (-1.85) = -0.37

DIF与DEA均在零轴下方，柱状图负值收窄，有收敛迹象，但未金叉。

  • 置信度：中等（下行动能减弱，但无明确转向）
  • 评分：【-4】

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#### 强度指标：RSI(14)

计算平均增益与损失后：

  • RSI(14) = 47.2

处于40–60中性区间，无超买超卖，方向不明。

  • 置信度：中等
  • 评分：【0】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

滚动30小时（含最近30根1小时K线）计算：

  • VWAP(30) = 3976.84
  • 当前价格 3969.70 < VWAP

价格位于VWAP下方，属空头优势区域

  • 置信度：中等
  • 评分：【-5】

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#### 波动率：ATR(14)

True Range 序列取最大值后求14期SMA：

  • ATR(14) = 12.65

近期波动较前期高峰（如40+）明显回落，目前处于中低波动水平

  • 置信度：中等
  • 评分：【-4】

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4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势方向：偏空（HMA空头排列、价格低于VWAP）
  • 趋势强度：弱（ADX=18.3 < 20）
  • 波动水平：中低（ATR=12.65）

→ 判定为：State 4: 区间震荡 + 低波动

#### 分析核心调整：

  • 主要依赖1小时图进行观察
  • 耐心等待突破，避免追高杀跌
  • 重点监控关键支撑/阻力是否有效突破

#### 指标权重调整：

  • RSI、VWAP：高权重
  • HMA、ATR：中权重
  • ADX、MACD：低权重

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5. 技术指标综合评分（加权计算）

按调整后权重分配：

| 指标 | 权重 | 得分 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | 中 (0.2) | -5 | -1.0 |

| ADX | 低 (0.1) | -3 | -0.3 |

| MACD | 低 (0.1) | -4 | -0.4 |

| RSI | 高 (0.3) | 0 | 0.0 |

| VWAP | 高 (0.3) | -5 | -1.5 |

| ATR | 中 (0.2) | -4 | -0.8 |

总分 = (-1.0) + (-0.3) + (-0.4) + 0 + (-1.5) + (-0.8) = -4.0

✅ 指标分析最终趋势方向为偏空，综合评分为【-4】

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6. 指标分析结论

技术指标整体偏向弱势，尽管部分动能指标（如MACD柱收窄、RSI接近50）显示下行放缓，但价格仍受制于VWAP及多条HMA均线之下，且ADX显示趋势力度不足。因此判断当前为低波动区间整理格局下的偏空态势。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标分析冲突：两者均为偏空（-5 vs -4），方向一致
  • 【×】异常波动：当前ATR=12.65，无剧烈跳空或失控波动
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.05 21:00 UTC+8，未提及重大事件发布时间

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest：未向上突破颈线3972
  • 【×】Bull Flag：无上升旗形结构
  • 【×】Volume Breakout：近期反弹量能一般（20:00成交量10986，尚可但非显著放量）
  • 【×】Support Holding：价格刚触及S1（3962），尚未完成有效测试反弹
  • 【×】Bullish Divergence：MACD与价格未现明显底背离
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment：无MA多头排列
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：尚未突破颈线
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：无此形态
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout：无前序强势上涨
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support：未发生角色转换

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally：价格未创新低后反抽失败
  • 【×】Bear Flag：无下降旗形
  • 【×】Volume Breakdown：最近下跌未伴随极端放量
  • 【×】Resistance Holding：价格尚未明确测试R1并遭拒绝
  • 【×】Bearish Divergence：无顶背离迹象
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment：虽有空头排列，但反弹未触及HMA(6)/HMA(12)
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top：无M头结构
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle：无该形态
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance：当前反弹仍在进行中，未明确失败
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance：未出现有效回测失败

❌ 所有条件均未触发

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交易计划确认规则执行
  • 无任何“维持观望”条件触发
  • 但无任何计划做多或做空条件被触发
  • → 根据规则：“若无条件被触发”，输出：维持观望

✅ 最终交易计划：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号数量：0
  • 属于 无效概率层级（<55%）

→ 基础概率：<55%，无需后续调整

✅ 信号强度锚定：成功概率 < 60% → 输出仅限 Maintain Watch

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历史成功率优化

  • 上一预测时间：2025.11.05 19:53 UTC+8
  • 上一计划：Plan Short
  • 实际价格走势（19:53 至 21:00）：从约3968 → 3969.7，小幅回升，未延续下跌
  • 即：价格走势与上一做空计划方向相反
  • 当前趋势预测为“Watch”，与之前“Short”不同

→ 根据规则：

“若前次为Plan Short，价格走势与其方向矛盾，而当前预测改变 → 输出 Maintain Watch”

✅ 结果不变，仍为 Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3969.70 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3962.14 <<+
  • Resistance level: ->> 3972.65 <<-

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Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于低波动区间震荡状态，1小时图呈现潜在双底雏形，但尚未突破颈线确认反转。主要移动平均线仍呈空头排列，价格运行于VWAP下方，整体结构偏弱。ADX显示趋势动能疲软，MACD与RSI处于中性区域，缺乏明确方向指引。

尽管存在局部企稳迹象，但所有关键技术条件（包括突破、回踩、放量、形态确认等）均未满足，无法支持明确的多空交易计划。叠加历史信号验证结果（前次做空与实际走势相悖），进一步强化当前应保持谨慎。

综上所述，最合理策略为观望等待突破确认，重点关注3972.65阻力是否有效突破或3962.14支撑是否失守。

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