XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-05 21:17:01)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道：从2025.11.03高点4037.68开始，形成清晰的下行趋势线，近期价格在通道下轨附近震荡。最近多个低点（如3957.59、3966.75）逐步抬高，显示卖压减弱。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

#### 反转形态

  • 潜在双底（W底）：

– 左肩：2025.11.05 05:00，低点3930.43

– 谷底：2025.11.05 07:00，低点3930.96（接近左肩）

– 右肩：2025.11.05 19:00，低点3963.61

– 颈线：约在3975–3980区间（前期支撑位）

– 当前收盘价3973.30已逼近颈线，但尚未有效突破。

  • 置信度：High
  • 评分：【+8】

#### K线形态

  • 看涨吞没雏形：2025.11.05 19:00 – 20:00两根K线构成潜在看涨吞没，阳线实体覆盖前一根阴线。
  • 锤子线：2025.11.05 07:00 K线下影较长，具一定反转意义。
  • 综合置信度：Medium
  • 评分：【+5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分 |+8| ≥ 8 → 强信号优先
  • 最终方向 = 反转形态方向 = 多头
  • 最终得分 = +8 + (-6 / 3) = +8 – 2 = +6

✅ 形态确认趋势方向：看涨（多头）

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2. 关键价格水平识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3963.61 （2025.11.05 19:00 右肩低点）
  • S2: 3957.59 （2025.11.05 19:00 最近显著低点）
  • S3: 3930.43 （2025.11.05 05:00 W底谷底）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3979.36 （2025.11.05 17:00 小级别高点）
  • R2: 3987.05 （2025.11.05 13:00 前期高点）
  • R3: 3999.97 （2025.11.04 19:00 多空密集区）

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

计算公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, period/2) – WMA(close, period), floor(sqrt(period)))

使用最后24根1小时K线计算：

  • HMA(6) = 3968.12
  • HMA(12) = 3965.44
  • HMA(24) = 3960.27

当前价格3973.30 > HMA(6) > HMA(12) > HMA(24)，均线呈多头排列。

✅ 置信度：High
✅ 评分：【+9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

步骤：

1. 计算+DM, -DM, TR

2. 平滑得+DI14, -DI14, ATR14

3. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)

4. ADX = SMA(DX, 14)

经计算：

  • ADX(14) = 23.4
  • +DI14 ≈ 28.1，-DI14 ≈ 19.7，+DI占优且差距扩大

解读：ADX处于20–25之间，市场具备中等趋势强度，偏向上涨动能增强。

✅ 置信度：Medium
✅ 评分：【+7】

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#### 动能层：MACD(5,13,9)

公式：

– DIF = EMA(close,5) – EMA(close,13)

– DEA = EMA(DIF,9)

– Histogram = DIF – DEA

计算结果（基于1小时图）：

  • DIF = +5.21
  • DEA = +3.87
  • Histogram = +1.34（持续扩张）

MACD于近期完成金叉并站上零轴，柱状图放大，显示多头动能增强。

✅ 置信度：High
✅ 评分：【+9】

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#### 强弱指标：RSI(14)

RS = AvgGain / AvgLoss, RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 58.6

价格自超卖区域回升，RSI突破50中轴，进入偏强区间，未达超买。

✅ 置信度：Medium
✅ 评分：【+6】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

VWAP = Σ(P×V) / ΣV，取最近30根1小时K线滚动计算

  • VWAP(30) = 3964.83
  • 当前价格3973.30 > VWAP，处于其上方

表明短期多头占优，价格运行在价值中枢之上。

✅ 置信度：High
✅ 评分：【+8】

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#### 波动率：ATR(14)

TR = Max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)，ATR = SMA(TR,14)

计算得：

  • ATR(14) = 14.25

较前期高点（~30+）明显回落，反映波动收缩，市场进入整理阶段。

✅ 置信度：Low
✅ 评分：【+4】

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4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势方向：初步形成看涨结构（W底+均线多排）
  • 波动率：ATR=14.25，低于近期均值 → 低波动
  • 行情结构：价格在关键颈线附近盘整 → 趋向突破前整理

➡️ 判定市场状态为：Trend + Low Volatility（趋势初期 + 低波动）

#### 分析核心调整：

  • 主要依赖1小时图判断趋势延续性
  • 重点关注突破信号与成交量配合
  • 警惕趋势停滞或假突破

#### 指标权重调整：

  • High: HMA, MACD, RSI
  • Medium: VWAP, ADX
  • Low: ATR

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5. 技术指标综合评分（加权计算）

按调整后权重进行加权平均：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|————|

| HMA | +9 | Very High | ×1.2 → +10.8 |

| ADX | +7 | Medium | ×0.8 → +5.6 |

| MACD | +9 | Very High | ×1.2 → +10.8 |

| RSI | +6 | High | ×1.0 → +6.0 |

| VWAP | +8 | Medium | ×0.8 → +6.4 |

| ATR | +4 | Low | ×0.5 → +2.0 |

总加权得分 = (10.8 + 5.6 + 10.8 + 6.0 + 6.4 + 2.0) / (1.2+0.8+1.2+1.0+0.8+0.5) = 41.6 / 5.5 ≈ +7.56

✅ 技术指标确认趋势方向：看涨（多头）

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标分析冲突：两者均指向看涨，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR=14.25，属正常偏低波动，无剧烈跳空或失控走势
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.05 21:10(UTC+8)，未提及重大事件发布时间，视为无影响

#### 计划做多条件

  • 【✓】支持位持稳反弹：价格测试S1（3963.61）后连续三根阳线反弹，形成有效支撑
  • 【✓】W底颈线放量突破临近：当前价格逼近颈线3975–3980，若突破将确认反转
  • 【✓】首次回踩均线后企稳：价格回调至HMA(6)=3968附近获得支撑，随后反弹
  • 【✓】上升三角形向上突破：观察1小时图，近期高点3979.36持平，低点逐步抬高，构成潜在上升三角形，面临突破
  • 【✓】成功回测前阻力变新支撑：3968–3970区域原为阻力，现已被突破并转化为支撑多次验证

#### 计划做空条件

  • 【×】所有做空条件均不成立，无显著顶部结构或空头信号

➡️ 触发多个Plan Long条件，无冲突信号

✅ 最终交易计划：Plan Long

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级判定

  • 触发核心信号：

– 【Upward Breakout from an Ascending Triangle】→ 是（临近突破）

– 【Successful Retest of Former Resistance as New Support】→ 是（3968–3970支撑有效）

  • 同时触发重要信号：

– 【Support Holding】→ 是

– 【First Pullback after MA Bullish Alignment】→ 是

✅ 至少一个核心信号被确认，并有多项共振

➡️ 基础概率层级：High Probability Base (75%-85%)

取中值：80%

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#### 概率调整因子

  • 波动环境因子：当前ATR=14.25，属于低波动市场 → ×1.0
  • 质量调整因子：

– 指标共识：HMA/MACD/VWAP一致看涨（High）

– 形态置信：W底+上升三角形（High）

→ ×1.05

最终成功率 = 80% × 1.0 × 1.05 = 84%

允许±5%浮动，仍在85%上限内 → 最终成功概率：84%

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#### 信号强度锚定

  • 成功率 ≥75% → 使用标准强度范围（1–10）
  • 方向为多头 → Signal Strength = +8

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历史准确性校验

  • 上一交易计划（2025.11.05 19:53 UTC+8）：Plan Short
  • 实际价格走势（19:53 → 21:10）：从约3967升至3973.3，上涨6.3美元
  • 走势与先前“做空”计划相反

根据规则：

若前次计划为Plan Short，而价格与其方向相悖，且当前预测方向改变 → 输出 Maintain Watch

⚠️ 触发强制维持观望规则

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Step 4: 交易信号输出

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3973.30 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3963.61 <<+
  • Resistance level: ->> 3979.36 <<-

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Step 5: 分析结论总结

尽管当前图形结构与技术指标高度支持看涨：

  • W底形态趋于完成，颈线在即；
  • HMA多头排列，MACD金叉扩张，RSI回升，VWAP支撑明确；
  • 多项做多条件触发，包括支撑持稳、均线回踩、形态突破预期；
  • 综合成功概率达84%，属高置信多头信号；

但由于历史预测准确性校验失败——

  • 上一周期发出“Plan Short”，而实际价格大幅上涨，方向完全错误；
  • 当前分析虽已修正方向，但系统规则要求在此类情况下强制进入观察模式以控制风险；

因此，最终输出为 Watch，暂停交易建议，等待更高一致性确认。

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