XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 07:15:06)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图案识别与指标分析

1. 图案识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势图案

  • 下降通道（Descending Channel）：从2025.11.04高点4037.68开始，至2025.11.06形成一系列逐步走低的高点和低点。近期价格在3968–3988区间内运行，符合下降趋势结构。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转图案

  • 潜在双底（W底）形态：

– 左底：2025.11.05 07:00 @ 3930.96

– 右底：2025.11.06 07:00 @ 3968.30（未破前低）

– 颈线位置：约3985–3990区域（前期支撑/阻力交汇区）

– 当前收盘价3968.71尚未突破颈线，且反弹力度不足。

  • 置信度：Low
  • 评分：【-2】（因右肩未明显抬升，成交量未显著放大，形态不完整）

#### K线形态

  • 近期无典型看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。最新一根K线为小阴线，伴随较低成交量，显示多空胶着。
  • 置信度：Low
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转图案得分绝对值 < 8 → 不触发强反转信号
  • 趋势图案方向为主导：下行
  • 最终方向 = 趋势图案方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势分 + (蜡烛图分 / 2) = (-8) + (0 / 2) = 【-8】

✅ 结论：趋势方向为下跌，综合评分为【-8】

—

2. 关键价格水平识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3968.30 （2025.11.06 07:00低点，最近支撑）
  • S2: 3956.67 （2025.11.05 00:00低点，前期密集成交区）
  • S3: 3930.96 （2025.11.05 07:00低点，短期波段底部）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3985.00 （下降通道上轨 + W底颈线初步阻力）
  • R2: 3990.40 （2025.11.06 00:00高点）
  • R3: 4000.00 （整数心理关口 + 多重前期高点）

—

3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

对最新收盘价 3968.71 计算：

  • HMA(6) = 3974.23
  • HMA(12) = 3978.51
  • HMA(24) = 3984.67

注：所有HMA均线呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），价格位于其下方。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算+DI14、-DI14、TR、DX后得：

  • ADX(14) = 27.3
  • +DI14 = 38.6
  • -DI14 = 52.1
  • DI差值较大，-DI占优，趋势明确向下

解读：ADX > 25，市场处于强趋势状态，当前为空头主导

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

—

#### 动量层：MACD(5,13,9)

计算过程略，结果如下：

  • DIF线（EMA5 – EMA13）= -7.21
  • DEA信号线（EMA(DIF,9)）= -5.84
  • 柱状图（Histogram）= DIF – DEA = -1.37

当前MACD在零轴下方死叉，柱子持续负向扩张，空头动能增强

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

—

#### 强弱指标：RSI(14)

计算平均增益与损失后得：

  • RSI(14) = 41.2

处于中性偏弱区域（<50），未进入超卖（<30），缺乏反弹动力

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

滚动30小时（UTC+8）计算：

  • VWAP(30) = 3989.15
  • 当前价格 3968.71 < VWAP，处于均线下方，属空头格局

  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

—

#### 波动率：ATR(14)

True Range取最大值（High-Low, |High-PriorClose|, |Low-PriorClose|），14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 14.2

当前波动率处于中高水平（过去30日均值约12.5），近期有回升迹象，表明趋势延续可能性大

  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

—

4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势存在（HMA空排 + ADX=27.3 > 25）
  • 波动率较高（ATR=14.2 > 近期均值）

→ 判定为：State 1: 趋势 + 高波动

#### 分析核心

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易机会（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

—

5. 技术指标综合得分（加权计算）

按权重分配并加总：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权得分 |

|———-|——–|——–|———–|

| HMA | -9 | 极高 | -9 × 0.30 = -2.70 |

| ADX | -9 | 极高 | -9 × 0.30 = -2.70 |

| MACD | -9 | 极高 | -9 × 0.25 = -2.25 |

| ATR | -8 | 高 | -8 × 0.10 = -0.80 |

| VWAP | -8 | 中 | -8 × 0.03 = -0.24 |

| RSI | -5 | 低 | -5 × 0.02 = -0.10 |

总加权得分 = -8.79 → 四舍五入为 【-9】

—

6. 指标分析趋势方向确认

✅ 趋势方向：看跌（Short）

依据：

  • 所有主要趋势指标（HMA、ADX、MACD）一致发出强空头信号
  • 价格低于VWAP，且ATR显示趋势动能强劲
  • 综合加权评分为【-9】，高度可信

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图案与指标分析冲突：两者均指向下跌，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR=14.2虽高但有序，非混乱行情
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.06 07:10:00(UTC+8)，无临近重大事件发布记录

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding（价格刚触及S1，尚无企稳迹象）
  • 【×】Bullish Divergence（MACD与RSI均无底背离）
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment（MA仍为空头排列）
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（未突破颈线3985）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle（无此形态）
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout（无上涨突破）
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support（无向上突破）

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3985–3990区域失败，最近一次在3979.92受阻回落
  • 【✓】Bear Flag：在3988高点后出现小幅整理旗形（3980–3988），随后继续下行
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.11.06 07:00 K线下跌伴随成交量放大至2053手（高于近几小时均值）
  • 【×】Breakdown Rally（尚未发生有效跌破支撑后的反弹）
  • 【×】Bearish Divergence（暂无顶背离）
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment（当前即处于下跌中继）
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top（无M顶结构）
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle（当前更接近通道而非三角）
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance（已有体现，但非独立触发）
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance（尚未完成有效下破再反抽）

✅ 触发三项做空条件：【Resistance Holding】【Bear Flag】【Volume Breakdown】

—

交易计划确认规则判断
  • 无“维持观望”条件触发
  • 仅“计划做空”条件被触发
  • “计划做多”条件未触发

→ 输出：Plan Short

—

Step 3: 信号调整与优化

1. 成功率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Bear Flag、Volume Breakdown、Resistance Holding（共3项）

– 无核心信号

  • → 属于 中等概率基础层（65%-75%）
  • 中值取 70%

#### 概率调节因子

  • 波动率环境：ATR=14.2 → 高波动 → 调节系数 ×0.95
  • 质量调节因子：

– 指标共识：HMA、ADX、MACD、VWAP、ATR全部支持下跌 → 高一致性

– 图案置信度：趋势图案High，反转图案Low → 综合为中等以上

– → 质量因子：×1.0

最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.0 = 66.5%

允许±5%浮动 → 实际范围：61.5% ~ 71.5%，落在合理区间

#### 信号强度锚定

  • 成功率 ≥ 60% 且 < 75% → 使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）
  • 综合得分【-9】反映强烈趋势，取较强端 → -6

—

2. 历史成功率优化

  • 上一预测时间：2025.11.06 07:00:19 UTC+8
  • 上一计划：Plan Short
  • 实际价格走势（07:00 → 07:10）：从3976.96 → 3968.71，下跌8.25点，符合做空方向
  • 当前趋势预测仍为 Plan Short（一致）

根据规则：

若前次计划为Plan Long/Short，且价格走势与其一致，且当前预测方向相同 → 可保留原信号

→ 无需改为“维持观望”

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3968.7 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3985.0 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3956.7 <<+

—

Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于明确的下降趋势中，1小时图呈现清晰的下降通道结构，关键阻力位3985–3990反复压制价格。技术指标高度协同：HMA空头排列、ADX达27.3显示趋势强劲、MACD零下放量、价格远低于VWAP，共同构成强有力的做空依据。

5分钟图显现熊旗整理后再次下行，并伴随放量跌破，确认短期弱势。尽管存在潜在W底构想，但颈线未破、成交量不足，不足以推翻主趋势。

综合三大做空条件触发（阻力压制、熊旗延续、放量破位），结合历史信号准确性验证，维持做空策略。目标第一支撑S2（3956.7），止损设于关键阻力带下方，风险回报比合理。

最终信号强度定为-6，属中等偏强级别，适用于短线顺势操作。

发表评论