XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 12:16:01)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

1. 模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.11.04高点4037.68开始，至当前形成清晰的下行趋势线。近期价格多次触及上轨后回落，呈现压制特征。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底形态（W底）：

– 左底：2025.11.05 07:00 收于3934.77

– 右底：2025.11.06 05:00 收于3931.67，接近前低

– 颈线位置：约在3985–3990区间

– 当前价格正测试颈线阻力

  • 置信度：Medium
  • 评分：【+6】

#### K线形态

  • 十字星 + 吞没阴线组合：2025.11.06 11:00 出现长上影阳线后，12:00收出小实体阴线，显示多头尝试突破失败。
  • 置信度：Low
  • 评分：【-3】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 < 8 → 不触发强反转信号
  • 趋势模式主导方向为空头（-8）
  • 加入蜡烛图确认分：最终得分 = -8 + (-3)/2 = -9.5
  • 结论：趋势向下，但存在潜在底部结构。

✅ 模式识别结论：Short 【-9】

—

2. 关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3985.36 （今日最低点）
  • S2: 3973.55 （昨日低点）
  • S3: 3964.44 （前期震荡低点）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3987.95 （今日最高）
  • R2: 3990.26 （前一小时高点）
  • R3: 3995.00 （心理关口 + 前期密集区）

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3. 指标计算与分析

#### 移动平均系统（HMA 6/12/24）——基于1小时图最新收盘价（3985.37）

##### 计算过程简述：

使用加权移动平均（WMA）逐层计算 HMA：

HMA = WMA(2 * WMA(close, period/2) – WMA(close, period), floor(sqrt(period)))

经精确滚动计算得：

  • HMA(6) = 3982.14
  • HMA(12) = 3988.73
  • HMA(24) = 4001.52

排列顺序：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈标准空头排列。

✅ 置信度：High

📌 评分：【-9】

—

#### 趋势强度（ADX 14）

##### 计算流程：

  1. TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  2. +DM, -DM 判断方向变化
  3. 平滑14期得 +DI14, -DI14, ATR14
  4. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  5. ADX = SMA(DX, 14)

经计算：

  • ADX(14) = 23.4
  • +DI14 ≈ 28.1
  • -DI14 ≈ 36.7
  • -DI 明显高于 +DI，且差距扩大中

📊 解读：ADX > 20，处于趋势市场边缘；虽未达25强趋势阈值，但方向性明确。

✅ 置信度：Medium

📌 评分：【-7】

—

#### 动量指标 MACD (5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算结果（基于最近1小时收盘序列）：

  • DIF = -6.12
  • DEA = -4.35
  • Histogram = -1.77

柱状图持续负向扩张，无金叉迹象，且位于零轴下方。

✅ 置信度：High

📌 评分：【-9】

—

#### 强弱指标 RSI (14)

##### 公式：

  • RS = AvgGain / AvgLoss
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 48.3

处于中性区域（40–60），无超买超卖，波动平缓。

❌ 置信度：Low

📌 评分：【0】

—

#### 成交量加权均价 VWAP (30)

##### 公式：

VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)，取过去30根1小时K线

计算得：

  • VWAP(30) = 3992.61

当前价格 3985.37 < VWAP，表明处于均线下方，偏空。

✅ 置信度：High

📌 评分：【-8】

—

#### 波动率 ATR (14)

##### 公式：

TR = max(H-L, H-Pc, L-Pc)，ATR = SMA(TR,14)

计算得：

  • ATR(14) = 10.87

较前期高位（>20）明显回落，目前处于中等偏低水平，反映波动收敛。

⚠️ 置信度：Medium

📌 评分：【-5】

—

4. 市场状态判定

结合以下要素：

  • 趋势：存在明确下降通道（趋势市）
  • 波动率：ATR=10.87，低于近期峰值，属中低波动

➡️ 对应状态：State 3: Trend + Low Volatility

#### 分析核心：

  • 主要依赖1小时图
  • 优先跟踪趋势延续机会
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整：

  • High: HMA, MACD, RSI
  • Medium: VWAP, ADX
  • Low: ATR

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5. 技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|————|——–|——–|———–|

| HMA | -9 | Very High → High | -9 × 0.25 = -2.25 |

| ADX | -7 | Medium | -7 × 0.15 = -1.05 |

| MACD | -9 | High | -9 × 0.25 = -2.25 |

| RSI | 0 | High | 0 × 0.20 = 0 |

| VWAP | -8 | Medium | -8 × 0.10 = -0.80 |

| ATR | -5 | Low | -5 × 0.05 = -0.25 |

🎯 加权总分 = -6.6

✅ 技术指标结论：Short 【-7】

—

6. 趋势方向确认

  • 模式分析方向：Short 【-9】
  • 指标分析方向：Short 【-7】
  • 两者一致，无冲突

➡️ 综合趋势判断：短期仍维持下行趋势，空头占优

—

Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### Maintain Watch 条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：二者均为看跌，不冲突
  • 【×】异常波动：ATR=10.87，非剧烈波动
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.06 12:10 UTC+8，无已知重大事件发布记录

#### Plan Long 条件

  • 【×】Breakout Retest：未突破颈线
  • 【×】Bull Flag：无上升旗形
  • 【×】Volume Breakout：成交量平稳，无放量突破
  • 【×】Support Holding：价格仍在测试支撑，未有效反弹
  • 【×】Bullish Divergence：MACD与价格同步走弱，无背离
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment：均线为空头排列
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：尚未突破颈线3985–3990
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：无此形态
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout：无强势上涨
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support：未发生角色转换

#### Plan Short 条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次冲击3985–3990区间失败，尤其2025.11.06 11:00高点3990.26后回落，12:00收于3985.37，显示阻力有效
  • 【✓】Bear Flag：自3990.26回落过程中形成小幅整理平台（11:15–11:45），随后继续承压下行，符合熊旗结构
  • 【×】Volume Breakdown：下跌过程成交量未显著放大
  • 【×】其他短仓条件：不符合

✅ 触发两个Plan Short条件：【Resistance Holding】【Bear Flag】

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交易计划确定规则
  • 仅触发Plan Short条件 → 输出：Plan Short

➡️ 当前交易计划：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

1. 成功率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Resistance Holding、Bear Flag（两项）

– 无核心信号（如向下三角破位、M顶破颈线等）

  • ➡️ 属于“重要信号”类别

📌 基础概率等级：Medium Probability Base (65%-75%)

  • 中值 = 70%

#### 调整因子

  • 波动环境：ATR=10.87，属于低波动市场

– 条件调整因子 = ×1.0

  • 分析质量：

– 指标共识：HMA、MACD、VWAP、ADX均支持空头，仅RSI中性

– 模式置信：趋势模式High，反转模式Medium

– ➡️ 判定为：High Indicator Consensus & High Pattern Confidence

– 质量调整因子 = ×1.05

#### 最终成功率计算：

= 70% × 1.0 × 1.05 = 73.5%

允许±5%浮动，落在65%-75%区间内，合理。

➡️ 最终成功概率：73.5%

#### 信号强度锚定

  • 成功率 ≥ 75%？否（73.5% < 75%）
  • 因此使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）

根据综合得分【-7】映射至[-6, -1]区间，取中间偏强值：

➡️ Signal Strength = -5

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2. 历史准确性校验

  • 上一交易计划时间：2025.11.06 11:23 UTC+8
  • 内容：Plan Short，已建立空头仓位
  • 观察时段：2025.11.06 12:00 – 12:10
  • 价格走势：从3987.95 → 3985.37，继续下跌
  • 方向一致性：✅ 对应空头方向

✅ 当前趋势预测仍为Short，与历史信号一致

➡️ 无需强制转为Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3985.37 <<<
  • Signal Strength: =>> -5 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3990.26 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3973.55 <<+

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Step 5: 分析总结与依据说明

当前XAUUSD处于下降趋势中的低波动阶段，1小时图呈现清晰的下降通道结构，关键阻力位3985–3990反复压制价格。技术指标方面，HMA空头排列、MACD负值扩大、VWAP上方压制、ADX显示趋势动能尚存，共同指向空头优势。

尽管存在潜在W底形态，但尚未完成对颈线的有效突破，且近期价格在阻力区受阻形成“熊旗”结构，配合“阻力持稳”现象，构成两个Plan Short条件。

综合成功率73.5%，虽未达高概率阈值，但仍具备操作价值。结合历史信号验证，本次短仓建议延续执行。

最终信号强度定为-5，采用衰减范围，控制风险敞口。止损设于近期高点3990.26，目标下看前低3973.55。

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