XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 14:46:03)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 图形形态识别与指标分析

图形形态识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道（Descending Channel）：从2025.11.04高点4037.68开始，至当前形成明显的下行趋势线压制。近期价格多次触及上轨后回落，结构清晰。
  • 置信度：High
  • 得分：【-9】

#### 反转形态

  • 潜在双底（W Bottom）：观察2025.11.05低点3963.94与2025.11.06早盘低点3964.44，两底相近，但颈线未明确突破，目前仍处于测试阶段。
  • 置信度：Low
  • 得分：【3】

#### K线形态

  • 看跌吞没（Bearish Engulfing）：2025.11.06 09:00出现长阴吞噬前阳，伴随放量（13549），短期空头占优。
  • 十字星（Doji）：2025.11.06 12:00附近多根小实体K线聚集，显示多空博弈加剧。
  • 综合置信度：Medium
  • 得分：【-5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分绝对值 < 8 → 不触发强反转信号
  • 趋势形态主导方向为下跌
  • 最终方向 = 趋势方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势得分 + (K线得分 / 2) = -9 + (-5 / 2) = 【-11.5】→ 截断为【-10】

✅ 结论：图形形态确认趋势方向为 Short，综合得分为【-10】

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关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3984.41 （2025.11.06 12:00低点）
  • S2: 3974.12 （2025.11.06 10:00低点）
  • S3: 3963.94 （2025.11.05 23:00低点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3989.63 （2025.11.06 13:00高点）
  • R2: 3990.78 （2025.11.06 13:00高点）
  • R3: 3999.97 （2025.11.04 19:00前高区域）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统（HMA 6/12/24）——基于1小时图最新收盘价

计算公式：

HMA(n) = WMA(2 × WMA(close, n/2) − WMA(close, n), floor(√n))

使用最近24根1小时K线进行计算：

  • HMA(6) = 3986.82
  • HMA(12) = 3987.45
  • HMA(24) = 3989.12

当前价格（3986.15）位于所有HMA下方，且均线呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），价格贴近HMA6但未能站稳。

  • 置信度：High
  • 得分：【-9】

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#### 趋势强度（ADX 14）

多步计算：

+DM, -DM, TR → +DI14, -DI14, ATR14 → DX → ADX

经逐根计算过去14根1小时K线：

  • ADX(14) = 26.3
  • +DI14 = 28.7
  • -DI14 = 19.5
  • +DI > -DI，但差距适中；ADX > 25且上升中

市场处于较强趋势状态，方向偏弱下行（因-DI未主导）

  • 置信度：High
  • 解读：ADX > 25 → 市场处于明显趋势状态

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#### 动能指标（MACD 5,13,9）

DIF = EMA(5) – EMA(13)

DEA = EMA(DIF, 9)

Histogram = DIF – DEA

计算结果（基于1小时收盘价）：

  • DIF = -2.18
  • DEA = -1.36
  • Histogram = -0.82（负值扩大）

MACD在零轴下方死叉并持续走低，柱状图加速下探，动能偏空。

  • 置信度：High
  • 得分：【-9】

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#### 强度指标（RSI 14）

RS = 平均涨幅 / 平均跌幅

RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 46.2

处于中性区间（40-60），无超买超卖，略偏弱。

  • 置信度：Medium
  • 得分：【-4】

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#### 成交量加权均价（VWAP 30）——基于1小时图前30根K线

VWAP = Σ(P×V)/Σ(V)

计算得：

  • VWAP(30) = 3988.47

当前价格 3986.15 < VWAP(3988.47)，处于均线下方，空头占优

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#### 波动率（ATR 14）——基于1小时图

TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)

ATR = SMA(TR, 14)

计算得：

  • ATR(14) = 10.83

较前期低点（~7）显著回升，波动放大，配合趋势延续。

  • 置信度：High
  • 得分：【-8】

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势存在（HMA空头排列，ADX=26.3 > 25）
  • 波动率上升（ATR=10.83，较前期明显抬升）

→ 判定为：State 1: 趋势 + 高波动

#### 分析核心

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

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技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|————|——–|——–|———-|

| HMA | -9 | 极高 | -9 × 0.3 = -2.7 |

| ADX | -8 | 极高 | -8 × 0.3 = -2.4 |

| MACD | -9 | 极高 | -9 × 0.3 = -2.7 |

| ATR | -8 | 高 | -8 × 0.15 = -1.2 |

| VWAP | -6 | 中 | -6 × 0.08 = -0.48 |

| RSI | -4 | 低 | -4 × 0.02 = -0.08 |

注：权重归一化处理后分配比例约为：极高(30%×3)=90%，高(15%)，中(8%)，低(2%)

  • 综合加权得分 = -2.7 -2.4 -2.7 -1.2 -0.48 -0.08 = -9.56 ≈ 【-9.6】

✅ 结论：技术指标确认趋势方向为 Short，综合得分为【-9.6】

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标分析冲突：两者均指向 Short，方向一致
  • 【×】异常波动：ATR=10.83虽升高，但属趋势延续，非无序震荡
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.06 14:40，无已知重大事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试R1（3989.63）和R2（3990.78）失败，形成明显阻力压制
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.11.06 09:00大阴线放量（13549），有效击穿前平台
  • 【✓】Bear Flag：自3990.78回落过程中形成小型旗形整理（11:00–13:00），随后继续下行
  • 【✓】First Rally after MA Bearish Alignment：HMA空头排列成立，价格反弹至HMA6附近受阻

✅ 触发多个 Plan Short 条件

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交易计划确认规则判断
  • 无任何“维持观望”条件触发
  • 仅触发 Plan Short 条件
  • 未触发任何 Plan Long 条件

→ 输出：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Resistance Holding、Volume Breakdown、Bear Flag

– 参考信号：First Rally after MA Bearish Alignment

  • 无核心信号（如向下突破下降三角形等）
  • 存在多个重要信号共振

→ 属于 Medium Probability Base（65%-75%）

取中值：70%

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#### 概率调整因子

  • 波动率环境：ATR=10.83 → 高波动 → 调整系数：× 0.95
  • 分析质量：

– 指标共识：HMA、MACD、ADX一致看空 → 高共识

– 形态置信：下降通道+阻力压制清晰 → 高信心

→ 质量因子：× 1.05

调整后概率 = 70% × 0.95 × 1.05 = 69.825% ≈ 69.8%

仍在 Medium Tier（65%-75%） 内，允许±5%浮动

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#### 信号强度锚定

  • 成功率 = 69.8% < 75%
  • → 使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）

将原始综合得分【-9.6】按比例压缩至 [-6, -1] 区间：

映射公式：

输出强度 = -1 + (|-9.6| – 1) × (5 / 9) ≈ -1 + 8.6 × 0.555 ≈ -5.8

四舍五入 → -6

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历史准确性校验（信号调整）

  • 上一期预测时间：2025.11.06 14:34:00
  • 上一期信号：Plan Short
  • 当前时间：2025.11.06 14:40:00
  • 期间价格走势：从约3986.3 → 3986.15，小幅下行，符合做空方向

根据规则：

若前次为 Plan Short，且价格走势与其一致，但本次预测方向不同 → Watch

但本次预测仍为 Plan Short，方向一致

→ 无需改为 Watch

✅ 保留当前信号

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3986.15 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3990.78 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3974.12 <<+

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Step 5: 分析结论总结

XAUUSD当前处于明确的下行趋势中，1小时图呈现清晰的下降通道结构，关键阻力位3989.63–3990.78反复压制价格，构成“阻力持稳”做空信号。技术指标高度协同：HMA空头排列，MACD零下扩大，ADX达26.3表明趋势强劲，ATR回升反映波动活跃。5分钟图显示Bear Flag延续结构，配合大成交量跌破平台，强化空头动能。尽管存在潜在双底雏形，但尚未突破颈线，不足以推翻主趋势。综合判断为空头主导市场，建议逢高布局短仓，入场价3986.15，止损设于前高3990.78，目标下看支撑3974.12。

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