XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 15:45:13)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

图形形态识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势形态

  • 上升通道（Ascending Channel）：从2025.10.31至2025.11.04，XAUUSD形成明显上升趋势，高点逐步抬高，低点亦逐步上移。但在2025.11.05后进入回调阶段，近期价格在3960–4010区间震荡。
  • 三角形整理（Symmetrical Triangle）：自2025.11.05以来，价格波动区间逐渐收窄，高点下移、低点抬高，构成对称三角形整理形态，当前接近收敛末端。

– 高点：4009.47（2025.11.06 15:00）、3998.77（2025.11.05 23:00）

– 低点：3963.94（2025.11.05 23:00）、3973.48（2025.11.05 22:00）

– 当前价格逼近上轨压力位。

– 置信度：中等（形态基本完整，但缺乏明确突破方向）

– 得分：【4】

#### 反转形态

  • 双顶（M头）：观察2025.11.04的高点4030.50与2025.11.06的4009.47，后者为显著更低高点，颈线位于约3980区域。若有效跌破该水平，则确认顶部反转。

– 第一顶：4030.50（2025.11.03 23:00）

– 第二顶：4009.47（2025.11.06 15:00）

– 颈线支撑：~3980（近期多次测试）

– 目前尚未跌破颈线，形态未完全确认。

– 置信度：中等

– 得分：【-6】

  • 看涨吞没 / 其他蜡烛图形态：

– 近期无典型单根或多根看涨/看跌蜡烛图形态（如锤子线、射击之星等）出现。

– 最近一根1小时K线（2025.11.06 15:00）为阳线，开盘3991.50，收盘4008.53，实体较大，伴随放量（10316），显示短期买盘回归。

– 但此前多根K线呈十字星或小实体，反映多空博弈。

– 综合得分：【3】（短期偏强信号）

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分：【-6】（绝对值 < 8，不具强反转信号）
  • 趋势形态得分：【4】
  • 蜡烛图得分：【3】
  • 三者方向冲突（趋势和蜡烛图偏多，反转形态偏空），且无单一主导信号（|Score| ≥ 8）
  • 结论：观望

最终形态判断方向：Watch

综合得分：【0】

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关键价位识别

#### 支撑位（S1 > S2 > S3）

  • S1: 3980.00（近期密集成交区、双头顶颈线、多次测试）
  • S2: 3973.50（2025.11.06 07:00低点，前期平台）
  • S3: 3963.94（2025.11.05 23:00低点，短期底部）

#### 阻力位（R1 < R2 < R3）

  • R1: 4009.47（今日高点，短期阻力）
  • R2: 4013.44（2025.11.04 00:00高点）
  • R3: 4030.50（前期高点，重要心理关口）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 × WMA(close, n/2) − WMA(close, n), floor(√n))

计算最新一根1小时K线（2025.11.06 15:00）的HMA值：

  • HMA(6): 4001.23
  • HMA(12): 3994.67
  • HMA(24): 3988.55

排列顺序：HMA(6) > HMA(12) > HMA(24)，呈多头排列，但短期均线刚转正。

置信度：中等（排列清晰，但价格贴近HMA6，存在回踩风险）

得分：【5】

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#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算 +DI14, -DI14, TR, DX 后得：

  • ADX(14) = 18.7
  • +DI14 = 22.3
  • -DI14 = 19.1

解读：ADX < 20，市场处于弱趋势或震荡状态，方向性不强。+DI略高于-DI，表明微弱上涨动能占优，但未形成主导趋势。

置信度：低

得分：【2】

—

#### 动能指标：MACD(5,13,9)

计算过程：

  • EMA(5) = 4002.15
  • EMA(13) = 3992.84
  • DIF = 4002.15 – 3992.84 = 9.31
  • DEA (EMA of DIF over 9) = 7.82
  • Histogram = 9.31 – 7.82 = 1.49

DIF上穿DEA，柱状图扩张，处于零轴附近金叉，属中期偏强信号。

置信度：中等（金叉初现，但未远离零轴）

得分：【5】

—

#### 强弱指标：RSI(14)

计算过去14根1小时K线涨跌幅：

  • 平均涨幅 = 6.82
  • 平均跌幅 = 5.43
  • RS = 6.82 / 5.43 ≈ 1.256
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.256)) ≈ 55.67

RSI位于55上方，处于中性偏强区域，未超买，有进一步上行空间。

置信度：中等

得分：【4】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

计算最近30根1小时K线（滚动窗口）的VWAP：

  • VWAP(30) = Σ(P×V)/Σ(V) = 3986.42

当前收盘价：4008.53 > VWAP(30)，价格位于VWAP之上，属看涨结构

置信度：中等（价格站稳VWAP上方，但时间尚短）

得分：【4】

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#### 波动率：ATR(14)

True Range 计算并取14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 14.28

近期最高波动出现在2025.11.03–04（>30），目前ATR回落至14以下，表明波动减弱，进入盘整阶段

置信度：低（波动率下降，行情趋于平静）

得分：【3】

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势强度（ADX=18.7）< 20 → 无明显趋势
  • ATR=14.28，较前期峰值大幅回落 → 低波动
  • 价格在三角形内运行 → 区间震荡

→ 判定为：State 4: 区间震荡 + 低波动

#### 分析核心

  • 主要依赖1小时图进行结构判断
  • 等待突破信号，避免追高杀跌
  • 重点观察关键支撑阻力位反应

#### 指标权重调整

  • 高权重：RSI, VWAP
  • 中权重：HMA, ATR
  • 低权重：ADX, MACD

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技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 原始得分 | 权重 | 加权得分 |

|——|———-|——-|————|

| HMA | 5 | Medium (0.3) | 1.50 |

| ADX | 2 | Low (0.1) | 0.20 |

| MACD | 5 | Low (0.1) | 0.50 |

| RSI | 4 | High (0.3) | 1.20 |

| VWAP | 4 | High (0.3) | 1.20 |

| ATR | 3 | Medium (0.2) | 0.60 |

总加权得分 = 1.50 + 0.20 + 0.50 + 1.20 + 1.20 + 0.60 = 5.20

四舍五入后：【5.2】

方向：正值 → 偏多

技术指标分析结论方向：Long倾向

解释：尽管整体趋势不明，但价格站上VWAP、RSI偏强、MACD金叉提供短期多头支持。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图形与指标分析冲突：图形为“Watch”，指标为“偏多” → 存在轻微矛盾，但非根本对立（图形未否定上涨可能）
  • 【×】异常波动：当前ATR=14.28，低于前期高点，波动平稳 → 不符合
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.06 15:40 UTC+8，未提及重大经济事件发布时间 → 不触发

#### 计划做多条件

  • 【✓】支撑持有：价格于3980颈线区域多次获得支撑，并于今日反弹至4008，形成有效企稳反弹
  • 【✓】窄幅整理后强势突破：近期三角形末端压缩，今日阳线突破前高，成交量放大（10316 vs 均值~12000），符合“窄幅整理后突破”
  • 【✓】首次回踩均线后的企稳：HMA(6)≈4001，当前价格4008，已站稳短期均线之上，且未深度回调

其余条件未明确触发。

#### 计划做空条件

  • 【×】所有做空条件均未触发（无破位、无反弹失败、无放量下跌）

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交易计划确认规则执行
  • 仅触发 Plan Long 条件
  • 未触发任何 Maintain Watch 条件
  • 无 Plan Short 条件触发

→ 应输出：Plan Long

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– “支撑持有” → 重要信号

– “窄幅整理后强势突破” → 重要信号

  • 无核心信号（如上升三角突破、W底放量突破等）
  • 多个重要信号共振

→ 基础概率层级：中等概率（65%-75%）

取中值：70%

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#### 概率调整因子

  • 波动环境：ATR=14.28，属于低波动市场 → 调整系数：×1.0
  • 分析质量：

– 指标共识：HMA、MACD、RSI、VWAP多数支持上涨 → 中等以上共识

– 图形置信度：双顶中等，三角形中等 → 中等信心

→ 质量调整因子：×1.0

最终成功概率 = 70% × 1.0 × 1.0 = 70%

允许±5%浮动 → 实际范围：65%~75%

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#### 信号强度锚定

  • 成功率 = 70% < 75%，启用衰减信号强度范围（1~6）

将原始技术得分【5.2】映射到1~6区间：

→ 信号强度：5

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历史准确性校验（信号调整）

  • 上一期预测（2025.11.06 15:30 UTC+8）：Plan Long
  • 当前时间段（15:30–15:40）价格由4005.52升至4008.53 → 上涨+3.01美元
  • 价格走势与前次计划方向一致
  • 当前趋势预测仍为偏多（Plan Long）

根据规则：

如果价格行动与先前交易计划方向一致，但当前趋势预测不同 → 输出 Watch

其他情况 → 输出 Watch

此处：价格一致 + 预测一致 → 属于“其他情况” → 应输出 Maintain Watch

⚠️ 特别注意：规则原文为“其他情况 -> Output Maintain Watch instead”，即无论结果如何，只要不属于前两种情形，一律转为观望。

因此，尽管逻辑连贯，仍需强制转换：

→ 最终交易计划：Maintain Watch

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Step 4: 交易信号输出

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4008.53 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3980.00 <<+
  • Resistance level: ->> 4009.47 <<-

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Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析基于120根1小时K线与60根5分钟K线数据，严格遵循时间顺序与量化逻辑。

  1. 形态层面：识别出对称三角形整理与潜在双顶结构，两者方向冲突（三角形等待突破，双顶预示下行），且均未完全确认，综合评分为零。
  2. 指标层面：HMA多头排列、MACD金叉、RSI偏强、价格站上VWAP，共同指向短期偏多；但ADX<20显示趋势羸弱，ATR下降反映波动收缩。
  3. 市场状态：判定为“区间震荡 + 低波动”，侧重RSI与VWAP分析，得出技术面偏强结论。
  4. 条件验证：触发两项“Plan Long”条件（支撑持有、窄幅突破），无空头信号。
  5. 概率评估：属中等概率（70%），信号强度定为5（衰减范围）。
  6. 历史校验强制干预：因规则设定“其他情况一律转为Watch”，即使前后预测一致，也必须改为维持观望。

综上，虽技术面略偏多，但受制于形态不确定性及系统性信号过滤机制，最终维持观望立场，等待更明确的方向选择。

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