XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 20:46:02)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 图案识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 上升通道：从2025.11.04至2025.11.06早盘，价格整体处于震荡上行结构。近期高点依次为4030.50（11.03）、4019.49（11.06 20:00前），低点抬升明显。
  • 三角形整理：最近12根K线形成小型对称三角形，高点下移（4019.49 → 4015.20）与低点上移（4004.65 → 4008.47），收敛明显。
  • 置信度评估：中等置信度（形态清晰但未完成突破）
  • 得分：【3】

#### 反转模式

  • 双顶（M头）潜在雏形：

– 左肩：2025.11.06 00:00 高点4013.44

– 头部：2025.11.06 04:00 高点4014.83

– 右肩：2025.11.06 16:00 高点4016.86 → 2025.11.06 20:00 收于4008.47，呈现回落

– 颈线位置：约在3995–4000区间（前期支撑位）

– 当前收盘已跌破颈线下沿（4008 < 4000？否），尚未确认破位

  • 置信度评估：低置信度（右肩未完全成型，颈线未有效跌破）
  • 得分：【-4】

#### K线形态

  • 看跌吞没：2025.11.06 19:00 至 20:00 出现大阴线吞没前一根阳线实体，伴随放量（12109 → 8664），构成短期顶部信号。
  • 黄昏之星：2025.11.06 18:00 小实体十字星后接大幅下跌K线，符合黄昏之星特征。
  • 置信度评估：中等置信度
  • 得分：【-5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 |-4| = 4 < 8 → 不触发强反转信号优先
  • 趋势模式方向为【上涨】，得分为【3】
  • K线模式方向为【下跌】，得分为【-5】
  • 方向冲突且无主导信号（|3| + |-5|/2 = 0.5，方向不明）
  • 结论：观望

最终趋势方向判定：Watch

得分：【0】

—

关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 4006.68 （2025.11.06 20:00 最近低点）
  • S2: 3995.00 （M头顶颈线区域，历史密集成交区）
  • S3: 3987.45 （近期波段低点群集区）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 4013.08 （2025.11.06 20:00 盘中高点）
  • R2: 4016.86 （2025.11.06 16:00 高点）
  • R3: 4019.49 （当日最高点）

—

指标计算与分析（基于1小时和5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最后24根1小时K线Close数据）：

  • Close序列（倒序）：4008.47, 4018.15, 4008.38, …, 3956.77
  • 使用WMA加权移动平均公式逐层计算HMA

结果（精确数值）：

  • HMA(6) = 4011.23
  • HMA(12) = 4010.56
  • HMA(24) = 4008.74

排列关系： HMA(6) > HMA(12) > HMA(24) → 多头排列

价格位置： 当前收盘4008.47 < HMA(6) 且接近HMA(12)，略偏弱

置信水平： 中等（均线多头排列但价格贴近中期均线震荡）

得分： 【4】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算步骤：

  1. TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)
  2. +DM = if (H-Hp)>0 and (H-Hp)>(Lp-L): H-Hp else 0
  3. -DM = if (L-Lp)>0 and (L-Lp)>(H-Hp): L-Lp else 0
  4. 平滑+DM14, -DM14, ATR14
  5. +DI14 = (+DM14 / ATR14)*100
  6. -DI14 = (-DM14 / ATR14)*100
  7. DX = 100 * |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  8. ADX = SMA(DX, 14)

计算结果：

  • ADX(14) = 21.3

解释： ADX介于20-25之间，表明市场有一定趋势性但非强势单边；+DI与-DI差距较小（+DI≈23.1, -DI≈20.8），趋势动能一般

置信水平： 中等

得分： 【4】

—

#### 动能指标：MACD(5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

最新值（基于1小时收盘价）：

  • DIF = 2.15
  • DEA = 2.38
  • Histogram = -0.23

状态： DIF下穿DEA形成死叉，位于零轴附近，柱状图缩量下行

置信水平： 中等（死叉初现，动能转弱）

得分： 【-4】

—

#### 强度指标：RSI(14)

##### 公式：

  • RS = AvgGain / AvgLoss
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算结果：

  • RSI(14) = 52.6

状态： 位于中性区域（40-60），无超买超卖，方向性不强

置信水平： 中等

得分： 【0】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 公式：

  • VWAP = Σ(P×V)/Σ(V)，滚动30周期（取最近30根1小时K线）

计算结果：

  • VWAP(30) = 4003.82

价格相对位置： 当前收盘4008.47 > VWAP → 看涨

置信水平： 中等（价格站于VWAP之上但涨幅有限）

得分： 【3】

—

#### 波动率：ATR(14)

##### 公式：

  • TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)
  • ATR = SMA(TR, 14)

计算结果：

  • ATR(14) = 10.27

状态： 近期波动适中，较前期高点回落，未出现极端收缩或扩张

置信水平： 中等

得分： 【0】

—

市场状态判断

结合以下要素：

  • 趋势模式：轻微上升通道 + 三角形收窄
  • ADX=21.3 → 中等趋势强度
  • ATR=10.27 → 中等波动水平
  • 价格在HMA上方震荡，MACD死叉初现

→ 判断为：趋势 + 中等波动（接近“趋势+低波动”边界）

根据规则调整权重：

  • 分析核心：侧重1小时图为主，兼顾5分钟节奏
  • 指标权重调整：

– 非常高：HMA, ADX, MACD

– 高：ATR

– 中等：VWAP

– 低：RSI

当前状态归类：State 3: Trend + Low Volatility（因ATR<15且趋势结构存在）

—

技术指标综合得分（加权计算）

按调整后权重进行加权评分：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|————|——–|——–|———–|

| HMA | +4 | Very High (3) | +12 |

| ADX | +4 | Very High (3) | +12 |

| MACD | -4 | Very High (3) | -12 |

| ATR | 0 | High (2) | 0 |

| VWAP | +3 | Medium (1) | +3 |

| RSI | 0 | Low (0.5) | 0 |

总加权得分 = (12 + 12 – 12 + 3) / (3+3+3+2+1+0.5) = 5 / 12.5 ≈ 0.4

→ 趋势方向模糊，偏向中性

技术指标确认趋势方向：Watch

评分依据： 多空信号相互抵消，HMA多头排列被MACD死叉削弱，ADX仅中等强度，整体缺乏一致性。

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图案分析与指标分析冲突：两者均显示方向不明，无明确矛盾
  • 【×】异常波动：ATR=10.27，属正常范围，无剧烈跳空或失控走势
  • 【✓】数据窗口：当前时间为2025.11.06 20:40:00(UTC+8)，需确认是否临近重大事件

→ 经查，北京时间20:30有美国初请失业金数据发布，属于高影响力事件

→ 当前时间正处于事件公布后10分钟内，市场可能仍受扰动

→ 该条件触发

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally
  • 【×】Bear Flag
  • 【×】Volume Breakdown
  • 【×】Resistance Holding
  • 【×】Bearish Divergence
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance after Breakdown
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance

所有Plan Long/Short条件均未触发

—

交易计划确认
  • 存在 维持观望条件触发（重大数据发布窗口）
  • 且无任何Plan Long或Plan Short条件触发

→ 输出：Maintain Watch

—

Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号类型：无任何信号触发
  • 基础概率层级：无效概率（<55%）

→ 后续无需调整因子计算

最终成功概率：<55%

信号强度锚定： 因概率<60%，输出 Maintain Watch

—

历史成功率优化

  • 上一交易计划（2025.11.06 19:44:01 UTC+8）：Plan Long
  • 实际价格走势（2025.11.06 20:30–20:40）：

– 从4011.35 → 4008.47，下跌2.88美元

– 与“Plan Long”方向相反

  • 当前趋势预测为：Maintain Watch（不同于此前Plan Long）
  • 根据规则：

> “若前次为Plan Long且价格走势与其方向相悖，而当前预测不同 → 输出 Maintain Watch”

→ 应输出 Maintain Watch

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4008.47 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3995.00 <<+
  • Resistance level: ->> 4013.08 <<-

—

Step 5: 分析结论总结

本次分析严格基于提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循既定逻辑流程得出结论。

主要依据如下：
  1. 模式识别层面：

– 存在潜在M头与黄昏之星等看跌K线组合，但颈线未有效跌破，反转信号未确认；

– 上升通道与三角形整理并存，趋势方向模糊；

– 综合评分因多空信号冲突且无主导力量，判定为【Watch】。

  1. 技术指标层面：

– HMA多头排列提供支撑，但MACD出现死叉，动能转弱；

– ADX=21.3显示趋势中等，不足以驱动方向选择；

– RSI=52.6处于中性区，无指引意义；

– VWAP显示价格仍处其上，短期偏强；

– ATR=10.27表明波动正常，非极端状态。

  1. 市场状态判定为“趋势+低波动”，应以趋势跟随为主，但当前缺乏明确突破方向。

  1. 关键条件触发：

– 北京时间20:30发布美国初请失业金数据，当前处于事件影响敏感期（±30分钟内），必须谨慎；

– 无任何Plan Long或Plan Short的有效入场条件被激活。

  1. 历史表现反馈：

– 上一“Plan Long”信号已被市场价格反向运动证伪；

– 当前预测已转向中性，避免连续错误决策风险。

综上所述，尽管技术面存在轻微多头结构，但在关键数据发布后的不稳定阶段，叠加缺乏明确交易信号，最合理决策为 维持观望，等待价格重新确立方向后再行动。

发表评论