XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-07 01:30:09)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道：从2025.11.03高点4030.50开始，形成清晰的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，最近一根K线收盘于3977.47，接近前期低点区域。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转形态

  • 潜在双底（W底）：

– 左底：2025.11.05 22:00 K线最低3969.43

– 右底：2025.11.06 07:00 K线最低3966.75，略低于左底，但成交量较小

– 颈线：约在3988–3990区间（前支撑位）

– 当前价格尚未有效突破颈线

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】（因未完成突破，暂视为不完整反转信号）

#### K线形态

  • 十字星 + 吞没预期失败：

– 最近两根K线（2025.11.06 23:00 和 01:00）呈现小实体十字星，显示多空博弈。

– 未能形成看涨吞没，反而出现小幅回落。

  • 置信度：Low
  • 评分：【-2】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态绝对值 < 8 → 不触发强反转优先规则
  • 趋势形态主导方向为空头
  • 趋势得分：-8
  • K线确认得分为 -2 → 加权调整：-8 + (-2 / 2) = -9

✅ 最终趋势方向：Short（空头）

📌 解释：下降通道结构完整，虽有双底雏形但未突破颈线，K线无明确反转信号，整体仍属空头控制。

—

2. 关键价位识别

#### 支撑水平（由高到低）：

  • S1: 3966.75 （2025.11.06 07:00 低点）
  • S2: 3959.81 （2025.11.05 12:00 低点）
  • S3: 3947.34 （2025.11.05 11:00 低点）

#### 阻力水平（由低到高）：

  • R1: 3988.00 （下降通道颈线 / W底颈线）
  • R2: 3993.60 （2025.11.06 23:00 高点）
  • R3: 4005.17 （2025.11.06 20:00 高点）

—

3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

计算公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, period/2) – WMA(close, period), floor(sqrt(period)))

使用最后24根1小时K线进行计算：

  • HMA(6) = 3982.15
  • HMA(12) = 3988.43
  • HMA(24) = 3994.71

当前价格 3977.47 < HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，均线呈标准空头排列。

✅ 置信度：High

📌 评分：【-9】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

多步计算后得出：

  • +DI14 = 28.6
  • -DI14 = 34.2
  • ADX(14) = 26.8

ADX > 25 且上升中，表明市场处于强趋势状态，空头动能占优。

✅ 置信度：High

📌 评分：【-9】

—

#### 动量层：MACD(5,13,9)

公式：

– DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)

– DEA = EMA(DIF,9)

– Histogram = DIF – DEA

计算结果（最新一根1小时K线）：

  • DIF = -6.32
  • DEA = -4.15
  • Histogram = -2.17（持续扩大负值）

MACD在零轴下方死叉并持续下行，动量偏空。

✅ 置信度：High

📌 评分：【-9】

—

#### 强度指标：RSI(14)

RS = AvgGain / AvgLoss, RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

  • RSI(14) = 41.3

处于中性偏弱区域，未进入超卖，缺乏反弹动力。

✅ 置信度：Medium

📌 评分：【-6】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

VWAP = Σ(P×V)/Σ(V)，取最近30根1小时K线滚动计算

  • VWAP(30) = 3989.24
  • 当前价格 3977.47 < VWAP，位于均线下方，偏空

✅ 置信度：High

📌 评分：【-8】

—

#### 波动率：ATR(14)

TR = Max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)，ATR = SMA(TR,14)

  • ATR(14) = 14.23

较前期高点（~30）明显回落，目前波动率偏低

✅ 置信度：Low

📌 评分：【-5】

—

4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势存在（HMA空头排列、ADX=26.8 > 25）
  • 波动率较低（ATR=14.23，显著低于前期峰值）

➡️ 判定为：State 3: Trend + Low Volatility

#### 分析核心

  • 主要依赖1小时图分析
  • 优先跟踪趋势延续机会，警惕停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • High: HMA, MACD, RSI
  • Medium: VWAP, ADX
  • Low: ATR

—

5. 技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|————|——–|——–|——————|

| HMA | -9 | Very High → High | -9 × 0.25 = -2.25 |

| ADX | -9 | Medium | -9 × 0.15 = -1.35 |

| MACD | -9 | High | -9 × 0.25 = -2.25 |

| RSI | -6 | High | -6 × 0.25 = -1.50 |

| VWAP | -8 | Medium | -8 × 0.10 = -0.80 |

| ATR | -5 | Low | -5 × 0.00 = 0.00 |

注：ATR权重最低，在此状态下可忽略；其余按比例分配权重总和为1.0

✅ 加权综合得分 = -2.25 -1.35 -2.25 -1.50 -0.80 = -8.15

➡️ 趋势方向：Short（空头）

📌 解释：所有主要趋势与动量指标一致指向下行，仅波动率较低限制了短期爆发力，但不影响方向判断。

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

1. 条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标冲突：两者均指向空头，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR=14.23，波动温和，非剧烈混乱行情
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.07 01:20 UTC+8，无重大经济数据发布记录（根据输入信息）

#### 计划做空条件

  • 【✓】阻力持稳：价格多次测试3988–3990区域失败（如2025.11.06 23:00、22:00高点），形成明显阻力压制，随后回落
  • 【✓】首次反弹遇阻于均线系统：价格从低位反弹至HMA(6)=3982附近受压回落，符合“首次反弹遇空头均线压制”特征
  • 【×】下降三角形破位：未观察到该形态
  • 【×】M顶颈线放量跌破：未形成典型M顶，且下跌量能一般
  • 【×】熊旗延续：无明显旗形整理结构
  • 【×】破位后弱势反弹无法收复关键阻力：已有部分体现，但未达明确标准

#### 计划做多条件

  • 所有做多条件均未触发 → 【×】

—

2. 交易计划确认

  • 仅触发 Plan Short 条件（两项）
  • 无冲突或多向信号
  • 无须维持观望

✅ 最终交易计划：Plan Short

—

Step 3: 信号调整与优化

1. 成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：重要信号（阻力持稳、首次反弹遇阻）
  • 无核心信号（如下降三角破位、M顶放量破颈线等）
  • ➡️ 属于 Medium Probability Base（65%-75%）

#### 概率调整因子

  • 波动率环境：低波动（ATR=14.23）→ ×1.0
  • 分析质量：

– 指标共识：HMA、ADX、MACD、VWAP高度一致 → High

– 形态置信度：下降通道 High，双底 Medium → 总体 Medium-High

– ➡️ 质量因子：×1.05

#### 最终成功概率

= 中值70% × 1.0 × 1.05 = 73.5%（仍在65%-75%区间内，允许上浮至75%）

✅ 最终成功率：73.5%

#### 信号强度锚定

  • 成功率 ≥ 75%？否（<75%）
  • 故采用衰减信号强度范围（-1 至 -6）

➡️ 根据综合得分 -8.15 映射至 [-6, -1] 区间，取整为 -6

—

2. 历史准确率优化

  • 上一交易计划（2025.11.06 23:00 UTC+8）：Plan Long
  • 实际价格走势（至2025.11.07 01:20）：从约3980跌至3977，与做多方向矛盾
  • 当前预测方向：Short
  • 即：前次计划错误，本次方向修正

根据规则：

“若前次交易计划为 Plan Long 或 Plan Short，且价格走势与之矛盾但当前预测方向不变 → 输出 Maintain Watch”

❌ 但此处是：前次错误 + 当前已纠正为反向（Short）

再查规则：

“其他情况 → 输出 Maintain Watch”

⚠️ 因此，即使当前技术面支持做空，也必须输出 Maintain Watch

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3977.47 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3966.75 <<+
  • Resistance level: ->> 3988.00 <<-

—

Step 5: 分析结论总结

尽管技术面显示明确的空头趋势（下降通道、均线空排、ADX强势、MACD下行、价格低于VWAP），且触发“阻力持稳”与“反弹遇均线压制”两项做空条件，理论上应发出 Plan Short 信号。

但由于历史回溯检验发现：

  • 上一周期AI给出的 Plan Long 信号已被市场证伪（价格下跌）
  • 当前模型转向 Plan Short，属于方向修正

依据预设风控逻辑：“若前次信号被证伪而当前预测改变方向”，无论当前信号多强，均需降级为 Watch，以防止连续误判带来的风险累积。

因此最终输出为 Watch，等待更高确定性信号或价格进一步确认下行动能。

发表评论