XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-07 06:00:06)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图案识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.11.03高点4037.68开始，至2025.11.07形成一系列逐步走低的高点和低点。最近的价格在3977–3988区间内运行，符合一个清晰的下行趋势通道。
  • 信心水平：高（边界清晰、结构完整）
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底形态（W底）：

– 左底：2025.11.05 07:00 的3931.67

– 右底：2025.11.07 01:25 的3965.58附近

– 颈线：约在3985–3990区域（前支撑/阻力区）

– 当前价格尚未有效突破颈线，且成交量未显著放大。

  • 信心水平：中等（右肩仍在构筑中，颈线未突破）
  • 评分：【-3】

#### K线形态

  • 近期出现多根十字星与小实体阴线，显示市场犹豫不决。
  • 无明确看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。
  • 信心水平：低
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 < 8 → 不触发强反转信号
  • 趋势模式主导方向为下跌
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = 空头
  • 最终分数 = 趋势分 + (K线分 / 2) = -8 + (0 / 2) = 【-8】

✅ 结论：空头趋势主导，综合评分为【-8】

—

关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3965.58 （2025.11.07 01:25 低点）
  • S2: 3956.67 （2025.11.05 00:00 低点）
  • S3: 3931.67 （2025.11.05 05:00 年内低点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3985.00 （近期多次测试的颈线/震荡上沿）
  • R2: 3995.00 （前期密集成交区下沿）
  • R3: 4008.00 （中期关键压力区）

—

指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 × WMA(close, n/2) − WMA(close, n), floor(√n))

对最新收盘价（3977.64）进行计算：

  • HMA(6) = 3980.12
  • HMA(12) = 3984.35
  • HMA(24) = 3990.21

当前价格位于所有HMA之下，均线呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），价格贴近HMA6但未能站稳。

  • 信心水平：高（完美空头排列，价格持续承压）
  • 评分：【-9】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算+DM, -DM, TR, ATR14, +DI14, -DI14, DX后得：

  • ADX(14) = 27.4
  • +DI14 = 24.1
  • -DI14 = 41.6

-DI明显高于+DI，ADX > 25并处于上升状态，表明下跌趋势强劲且正在加强。

  • 解释：ADX > 25 → 强趋势市场
  • 信心水平：高
  • 评分：【-9】

—

#### 动能指标：MACD(5,13,9)

计算过程：

  • EMA(5) ≈ 3980.21
  • EMA(13) ≈ 3985.43
  • DIF = 3980.21 – 3985.43 = -5.22
  • DEA (EMA of DIF over 9) = -4.81
  • Histogram = (-5.22) – (-4.81) = -0.41

DIF与DEA均在零轴下方，柱状图负值扩大，呈现弱势延续。

  • 信心水平：高（死叉延续，空头动能增强）
  • 评分：【-8】

—

#### 相对强弱指数：RSI(14)

计算平均增益与损失后得：

  • RS = 0.87
  • RSI(14) = 46.5

处于中性区域（40–60），无超买超卖迹象，波动平缓。

  • 信心水平：中
  • 评分：【-4】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

滚动30小时（含最新数据）计算：

  • VWAP(30) = 3988.17

当前价格（3977.64）低于VWAP，表明日内处于空头控制状态。

  • 位置判断：价格在VWAP下方 → 看跌
  • 信心水平：高
  • 评分：【-8】

—

#### 波动率：ATR(14)

True Range 和 ATR 计算得：

  • ATR(14) = 12.3

较前期有所回升（此前一度低于10），说明波动性正在恢复，配合价格破位动作，具备趋势延续潜力。

  • 信心水平：高（波动回升伴随趋势发展）
  • 评分：【-8】

—

市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势存在（HMA空排 + ADX > 25）
  • 波动较高（ATR = 12.3，处于近期高位）

→ 属于 State 1: 趋势 + 高波动

#### 分析核心

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先考虑顺势交易机会（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

—

技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 |

|——|——|——|

| HMA | -9 | 极高 |

| ADX | -9 | 极高 |

| MACD | -8 | 极高 |

| ATR | -8 | 高 |

| VWAP | -8 | 中 |

| RSI | -4 | 低 |

采用加权平均法（极高等权×3，高等权×2，中等×1.5，低×1）：

总分 =

[(-9)×3 + (-9)×3 + (-8)×3 + (-8)×2 + (-8)×1.5 + (-4)×1] / (3+3+3+2+1.5+1)

= [-27 -27 -24 -16 -12 -4] / 13.5

= -110 / 13.5 ≈ -8.15

✅ 技术指标确认趋势方向：空头，综合评分为【-8.15】

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图案与指标分析冲突？

→ 图案分析【-8】，指标分析【-8.15】，方向一致 → 未触发

  • 【×】异常波动？

→ ATR=12.3，虽回升但仍属正常范围 → 未触发

  • 【×】数据窗口临近重大事件？

→ 无相关信息提示 → 未触发

#### 计划做多条件

  • 【×】向上突破后成功回踩？
  • 【×】上升旗形？
  • 【×】放量突破？
  • 【×】支撑位企稳反弹？
  • 【×】看涨背离？
  • 【×】均线多头排列后的首次回调？
  • 【×】W底颈线放量突破？
  • 【×】上升三角形向上突破？
  • 【×】强势上涨后窄幅整理？
  • 【×】前阻力转支撑并反弹？

→ 全部未触发

#### 计划做空条件

  • 【✓】阻力位测试失败回落？

→ 价格多次尝试突破3985失败（如2025.11.07 03:00高点3995.27后快速回落），并在3980–3985区域反复受阻，最近一小时收于3977.64，呈现明显压制。

  • 【✓】下降旗形？

→ 自3995高点回落至3977后横向整理，形态类似小型下降旗形延续。

  • 【✓】放量跌破关键位？

→ 2025.11.07 01:00 – 02:00 出现大阴线放量下跌（Volume=20824），打破短期平台。

  • 【✓】熊市均线排列后的首次反弹遇阻？

→ HMA空头排列成立，价格反弹至HMA6附近即遭压制。

→ 四项做空条件已触发

—

交易计划确认规则执行

  • 无“维持观望”条件触发
  • 仅有“计划做空”条件触发
  • “计划做多”无任何触发

✅ 最终交易计划：Plan Short

—

Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

触发信号类型：

  • 重要信号：阻力位受阻回落、下降旗形、放量跌破
  • 参考信号：均线排列后反弹受阻

→ 触发多个重要信号，但无核心信号（如M顶颈线下破、下降三角形破位）

→ 基础概率层级：中等（65%-75%）

取中值：70%

—

#### 概率调整因子

  • 波动环境：ATR=12.3 → 高波动 → 调整系数 ×0.95
  • 分析质量：图案与指标高度共识，信心均为高 → ×1.05

最终概率 = 70% × 0.95 × 1.05 ≈ 69.8%（仍在65%-75%区间）

—

#### 信号强度锚定

  • 成功率 < 75% → 使用衰减强度范围（-1 至 -6）
  • 取整为 -6（接近上限，反映较强一致性）

—

历史成功率优化

  • 上一期预测时间：2025.11.07 05:49 UTC+8
  • 上一期建议：Plan Short
  • 实际价格走势（05:49 → 05:50）：3977.73 → 3977.64（继续下跌）
  • 方向吻合，当前仍维持空头观点

根据规则：

若前次计划为Plan Short，价格走势与其一致，且当前预测方向不变 → 无需调整

✅ 保留 Plan Short

—

Step 4: 输出交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3977.6 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3985.0 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3965.6 <<+

—

Step 5: 总结分析结论

本次分析严格基于提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循时间顺序与量化逻辑。

  1. 模式识别层面：确认存在高置信度的下降通道（【-8】），潜在W底尚未完成突破，不构成有效反转。
  2. 关键价位：上方阻力集中于3985（S1）、3995；下方支撑为3965.6、3956.7。
  3. 指标系统验证：

– HMA空头排列（3980 < 3984 < 3990）

– ADX达27.4，显示下跌趋势强劲

– MACD柱状图持续负向扩张

– 价格位于VWAP下方，空头占优

– ATR回升至12.3，波动支持趋势延续

  1. 市场状态：判定为“趋势+高波动”，侧重趋势跟踪策略。
  2. 条件验证：触发多项Plan Short条件（阻力压制、下降旗形、放量破位、均线反弹受阻），无多头信号。
  3. 概率评估：成功概率69.8%，属中等偏上，信号强度衰减至-6。
  4. 历史验证：前次Short建议与实际价格方向一致，当前趋势未变，故维持原判。

综上，XAUUSD当前处于明确的下跌趋势中，具备进一步下行空间，建议以3985为防守，在3977附近布局空单，目标3965.6。

发表评论