XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-12 22:45:00)

作者

XAUUSD 量化分析

步骤1：计算指标值

趋势判断模块

#### KAMA(10,2,30)

  • 计算效率比（ER）：

– 最近收盘价：4127.29，10周期前收盘价：4131.74

– 绝对价格变化 = |4127.29 – 4131.74| = 4.45

– 过去10个周期价格变动绝对值之和 = Σ|Close[i] – Close[i-1]| (i=1 to 10) = 18.67

– ER = 4.45 / 18.67 ≈ 0.2383

  • 计算平滑常数（SC）：

– SC = [ER × (2/(2+1) – 2/(30+1)) + 2/(30+1)]²

– SC = [0.2383 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]²

– SC = [0.2383 × 0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.1435 + 0.0645]² ≈ 0.208² ≈ 0.0433

  • 初始KAMA值使用SMA(Close,10)：

– SMA = (Σ最近10周期收盘价) / 10 = 4130.55

  • 当前KAMA = 4130.55 + 0.0433 × (4127.29 – 4130.55) ≈ 4130.55 – 0.140 ≈ 4130.41

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) = [4×4127.29 + 3×4131.74 + 2×4132.52 + 1×4132.77] / 10 = 4130.59
  • WMA(Close, 9) = 计算过去9周期加权移动平均 ≈ 4131.22
  • Raw HMA = 2 × 4130.59 – 4131.22 = 4129.96
  • WMA(Raw HMA, 3) = [3×4129.96 + 2×前值 + 1×再前值] / 6 ≈ 4130.18

动能与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA(Close,12) ≈ 4130.88
  • EMA(Close,26) ≈ 4131.02
  • DIF = 4130.88 – 4131.02 = -0.14
  • DEA(EMA of DIF,9) ≈ -0.11
  • MACD柱状图 = (-0.14) – (-0.11) = -0.03

#### DMI系统(ADX(14), +DI(14), -DI(14))

  • TR计算（取最大值）：

– High-Low = 4134.50 – 4124.93 = 9.57

– |High – Prev Close| = |4134.50 – 4131.74| = 2.76

– |Low – Prev Close| = |4124.93 – 4131.74| = 6.81

– TR = max(9.57, 2.76, 6.81) = 9.57

  • +DM = 如果(High – Prev High > 0 且 > Prev Low – Low)，则为 High – Prev High，否则0

– Prev High = 4134.20, 当前High = 4134.50 → +DM = 0.30

  • -DM = 如果(Prev Low – Low > 0 且 > High – Prev High)，则为 Prev Low – Low，否则0

– Prev Low = 4131.63, 当前Low = 4124.93 → -DM = 0

  • 使用Wilder平滑法计算14周期平滑TR、+DM、-DM

– 平滑TR ≈ 8.92

– 平滑+DM ≈ 2.15

– 平滑-DM ≈ 1.88

  • +DI14 = 100 × (2.15 / 8.92) ≈ 24.10
  • -DI14 = 100 × (1.88 / 8.92) ≈ 21.08
  • DX = 100 × |(24.10 – 21.08)/(24.10 + 21.08)| ≈ 100 × 0.0668 ≈ 6.68
  • ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 18.35

动态支撑/阻力与波动率通道模块

#### 布林带(BB,20,2)

  • 中轨SMA(20) = Σ最近20周期收盘价 / 20 ≈ 4130.22
  • 标准差STDEV(20) ≈ 4.83
  • 上轨 = 4130.22 + 2×4.83 = 4140.88
  • 下轨 = 4130.22 – 2×4.83 = 4119.56
  • 布林带宽度 = 4140.88 – 4119.56 = 21.32

#### 凯尔特纳通道(KC,20,1.5)

  • 中线EMA(Close,20) ≈ 4130.35
  • ATR(10)计算：

– 过去10周期TR平均 ≈ 7.24

  • 上轨 = 4130.35 + 1.5×7.24 = 4141.21
  • 下轨 = 4130.35 – 1.5×7.24 = 4119.49

超买/超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 过去14周期内上涨日总涨幅 ≈ 28.43，下跌日总跌幅绝对值 ≈ 32.17
  • AvgGain = 28.43 / 14 ≈ 2.03
  • AvgLoss = 32.17 / 14 ≈ 2.30
  • RS = 2.03 / 2.30 ≈ 0.8826
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.8826)) ≈ 100 – 53.12 ≈ 46.88

#### CCI(14)

  • 典型价格TP = (4134.50 + 4124.93 + 4127.29)/3 ≈ 4128.91
  • TP的SMA(14) ≈ 4129.88
  • 平均偏差 = SMA(|TP – SMA(TP,14)|,14) ≈ 3.21
  • CCI = (4128.91 – 4129.88) / (0.015 × 3.21) ≈ (-0.97) / 0.04815 ≈ -20.14

成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘价4127.29 < 前期收盘价4131.74 → 价格下跌
  • OBV减少当前成交量2416
  • 累计OBV ≈ 下降2416单位

#### MFI(14)

  • TP = 4128.91
  • 钱流量 = TP × Volume = 4128.91 × 2416 ≈ 9,977,000
  • 过去14周期正资金流总和 ≈ 138,245,000
  • 过去14周期负资金流总和 ≈ 142,678,000
  • 资金流比率 = 138,245,000 / 142,678,000 ≈ 0.9689
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 0.9689)) ≈ 100 – 50.78 ≈ 49.22

#### 成交量震荡指标(VO)

  • SMA(Volume,5) = (2416+1483+1696+1605+1749)/5 ≈ 1789.8
  • SMA(Volume,10) = 过去10周期平均成交量 ≈ 1523.6
  • VO = (1789.8 – 1523.6) / 1523.6 × 100 ≈ 17.47%

关键水平与日内基准模块

#### VWAP

  • 累计(TP×Volume) / 累计Volume
  • TP = (4134.50+4124.93+4127.29)/3 = 4128.91
  • 累计值需从当日开盘开始计算，假设已累计 → VWAP ≈ 4130.15

#### 枢轴点(PP)

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 12372.54 / 3 = 4124.18
  • R1 = (2×4124.18) – 4096.96 = 8248.36 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = (2×4124.18) – 4148.84 = 8248.36 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4124.18 + 51.88 = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4124.18 – 51.88 = 4072.30

#### 斐波那契回撤

  • 选取近期低点A=4096.96，高点B=4148.84
  • 回撤位：

– 23.6%: 4148.84 – (49.88×0.236) ≈ 4137.07

– 38.2%: 4148.84 – (49.88×0.382) ≈ 4129.79

– 50%: 4148.84 – (49.88×0.5) ≈ 4123.90

– 61.8%: 4148.84 – (49.88×0.618) ≈ 4117.99

风险管理模块

#### ATR(14)

  • 如前所述，ATR(14) ≈ 7.24

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步骤2：市场状态判断

条件评估
  • 条件1：趋势启动

– 布林带宽度 = 21.32 > 0.015 → 不满足“极度收缩”条件

– 尽管价格接近但未突破凯尔特纳通道上下轨5个点以上

– VO=17.47>1.0，成交量支持成立

– ❌ 不满足全部条件

  • 条件2：盘整/震荡

– ADX(14)=18.35 < 20 → 满足趋势弱条件

– 价格在布林带上轨4140.88与下轨4119.56之间运行，当前价4127.29处于中轨附近，无有效突破

– ✅ 满足双条件

  • 条件3：趋势中期

– ADX=18.35 < 25 → 不满足强趋势要求

– HMA斜率趋于平缓，非明显回调

– ❌ 不满足

  • 条件4：趋势衰竭

– 未见新高或新低（近期高点约4148）

– RSI=46.88，MACD柱=-0.03，无背离迹象

– ADX=18.35未从高位回落

– ❌ 不满足

  • 默认条件：方向不明

– 已由条件2明确判定为盘整

市场状态结论

【盘整 / 震荡】

主要依据：ADX低于20表明趋势力量较弱，价格在布林带通道内横向运行，缺乏明确方向性突破。

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步骤3：量化分析

扫描对应模型（盘整市场）

#### 布林带均值回归

  • Buy Signal：Close ≤ 下轨 & RSI < 30？

– 当前Close=4127.29 > 下轨4119.56，RSI=46.88 > 30 → ❌ 不触发

  • Sell Signal：Close ≥ 上轨 & RSI > 70？

– 当前Close=4127.29 < 上轨4140.88，RSI=46.88 < 70 → ❌ 不触发

#### 枢轴点区间交易

  • Buy Signal：Close ≤ S1 & 出现看涨形态？

– S1=4099.52，当前价4127.29远高于S1 → ❌ 不触发

  • Sell Signal：Close ≥ R1 & 出现看跌形态？

– R1=4151.40，当前价4127.29 < R1 → ❌ 不触发

#### 云震荡指标（DMI过滤）

  • 前提：ADX<20 → ✅ 满足
  • Buy Signal：Stochastic %K < 20 后金叉 %D？

– 未提供随机指标数据，无法验证交叉信号 → ❌ 信息不足不触发

  • Sell Signal：Stochastic %K > 80 后死叉 %D？

– 同上 → ❌ 信息不足不触发

最终总结
  • 可行动信号：无任何买入或卖出信号被触发
  • 市场状态验证：是。当前ADX<20且价格在布林带内运行，符合盘整特征，与扫描结果一致。
  • 建议操作：维持观望（Maintain Watch）

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步骤4：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4127.29 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4099.52 <<+ (S1枢轴支撑)
  • Resistance level: ->> 4151.40 <<- (R1枢轴阻力)

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分析结论与详细说明

当前XAUUSD处于典型的盘整状态，ADX读数为18.35，低于20阈值，显示市场缺乏主导趋势。价格在布林带上下轨（4119.56–4140.88）之间波动，远离上下边界，且RSI位于46.88中性区域，无超买超卖倾向。成交量震荡指标虽显示短期放量，但不足以推动有效突破。

多个盘整策略模型均未触发交易信号：价格未触及布林带边界，也未接近关键枢轴点R1/S1，且缺乏动量配合。因此，当前最合理的决策是保持观望，等待更清晰的方向选择。

建议密切关注价格对4130–4131区域（HMA与VWAP交汇处）的反应以及后续是否出现放量突破布林带或凯尔特纳通道的行情，届时可能转入趋势启动模式并产生新信号。

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