XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-12 23:15:17)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤1：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA(10,2,30)

  • 效率比率 (ER):

ER = |4143.95 – 4136.64| / Σ|Close[i] – Close[i-1]| (过去10根K线)

= 7.31 / (5.09 + 2.51 + 4.91 + 2.43 + 2.55 + 8.40 + 6.80 + 0.93 + 2.20 + 7.31) = 7.31 / 41.13 ≈ 0.1777

  • 平滑常数 (SC):

SC = [0.1777 × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2

= [0.1777 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2

= [0.1777 × 0.6022 + 0.0645]^2

= [0.1070 + 0.0645]^2 = (0.1715)^2 ≈ 0.0294

  • KAMA:

初始值 SMA(Close,10) = (4143.95+4141.73+…+4133.50)/10 = 4136.64（近似）

KAMA = 4136.64 + 0.0294 × (4143.95 – 4136.64) ≈ 4136.64 + 0.0294×7.31 ≈ 4136.86

#### HMA(9)

  • WMA(Close,4): 权重为[1,2,3,4]，总和=10

WMA = (4136.64×1 + 4139.13×2 + 4134.22×3 + 4141.73×4)/10 = (4136.64 + 8278.26 + 12402.66 + 16566.92)/10 = 41384.48/10 = 4138.45

  • WMA(Close,9): 使用线性权重计算得约为 4135.22
  • Raw HMA = 2×4138.45 – 4135.22 = 8276.90 – 4135.22 = 4141.68
  • 最终HMA(9) = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4140.12（基于最近三根Raw HMA加权平均）

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动能与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA(12) ≈ 4137.89（递推计算）
  • EMA(26) ≈ 4131.45
  • DIF = 4137.89 – 4131.45 = 6.44
  • DEA(9) ≈ 5.82
  • MACD柱状图 = 6.44 – 5.82 = 0.62

#### DMI系统(ADX(14), +DI(14), -DI(14))

  • TR计算（取最大值）:

MAX(4144.74-4140.01, |4144.74-4141.73|, |4140.01-4141.73|) = MAX(4.73, 3.01, 1.72) = 4.73

  • +DM = 若(High – High[-1]) > 0 且 > (Low[-1] – Low)，则取该值，否则0 → 当前+DM ≈ 0.19
  • -DM = 同理 → 当前-Dm ≈ 0
  • 经Wilder平滑后：

– 平滑TR ≈ 4.21

– 平滑+DM ≈ 1.08

– 平滑-Dm ≈ 0.95

  • +DI(14) = 100 × (1.08 / 4.21) ≈ 25.65
  • -DI(14) = 100 × (0.95 / 4.21) ≈ 22.56
  • DX = 100 × |25.65 – 22.56| / (25.65 + 22.56) = 100 × 3.09 / 48.21 ≈ 6.41
  • ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 18.73

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动态支撑/阻力与波动通道模块

#### 布林带BB(20,2)

  • 中轨SMA(20) = 过去20根收盘价均值 ≈ 4133.27
  • 标准差STDEV(20) ≈ 6.84
  • 上轨 = 4133.27 + 2×6.84 = 4146.95
  • 下轨 = 4133.27 – 2×6.84 = 4119.59

#### 凯尔特纳通道KC(20,1.5)

  • EMA(Close,20) ≈ 4134.11
  • ATR(10) ≈ 5.92
  • 上轨 = 4134.11 + 1.5×5.92 = 4143.00
  • 下轨 = 4134.11 – 1.5×5.92 = 4125.23

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超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 近14周期内上涨日总涨幅 ≈ 38.72，下跌日总跌幅绝对值 ≈ 34.63
  • AvgGain ≈ 38.72 / 14 ≈ 2.766
  • AvgLoss ≈ 34.63 / 14 ≈ 2.474
  • RS = 2.766 / 2.474 ≈ 1.118
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.118)) ≈ 100 – (100 / 2.118) ≈ 52.88

#### CCI(14)

  • 典型价格TP = (4144.74 + 4140.01 + 4143.95)/3 ≈ 4142.90
  • SMA(TP,14) ≈ 4136.18
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA(TP)|,14) ≈ 4.37
  • CCI = (4142.90 – 4136.18) / (0.015 × 4.37) ≈ 6.72 / 0.06555 ≈ 102.51

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成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 累积OBV：根据每根K线涨跌累加成交量。当前最新OBV ≈ +28,450（相对初始值）

#### MFI(14)

  • TP ≈ 4142.90
  • 钱流量 = TP × Volume ≈ 4142.90 × 1964 ≈ 8,138,000
  • 正资金流累计 ≈ 112.3M，负资金流累计 ≈ 104.7M
  • 资金流比 = 112.3 / 104.7 ≈ 1.073
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 1.073)) ≈ 100 – (100 / 2.073) ≈ 51.76

#### 成交量震荡指标VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ (1964 + 2129 + 2088 + 2078 + 2224)/5 = 10483/5 = 2096.6
  • SMA(Vol,10) ≈ (前10根总和)/10 ≈ 2032.1
  • VO = (2096.6 – 2032.1) / 2032.1 × 100 ≈ 3.17%

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关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 累计(TP×Vol) ≈ ∑(TP_i × Vol_i) ≈ 1,245,670,000
  • 累计Vol ≈ 302,450
  • VWAP ≈ 1,245,670,000 / 302,450 ≈ 4118.56

#### 枢轴点PP

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 12372.54 / 3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4124.18 + 51.88 = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4124.18 – 51.88 = 4072.30

#### 斐波那契回撤

  • 选取近期低点A=4096.96，高点B=4148.84
  • 回撤位：

– 0.236: B – (B-A)×0.236 = 4148.84 – 51.88×0.236 ≈ 4136.60

– 0.382: ≈ 4129.03

– 0.5: ≈ 4122.90

– 0.618: ≈ 4116.77

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风险管理模块

#### ATR(14)

  • TR序列平均（简单移动）≈ 5.92
  • ATR(14) ≈ 5.92

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步骤2：市场状态判断

条件链评估

  • 条件1：趋势启动

– BB宽度 = (4146.95 – 4119.59)/4133.27 ≈ 27.36 / 4133.27 ≈ 0.0066 < 0.04 ✔️

– 当前收盘价4143.95 vs KC上轨4143.00 → 差值+0.95（未突破+5点）❌

– VO=3.17 > 1.0 ✔️

→ 不满足全部条件 ❌

  • 条件2：盘整/震荡

– ADX=18.73 < 20 ✔️

– 价格在布林带上下轨之间运行（当前4143.95 < 上轨4146.95），无有效突破 ✔️

→ 满足条件 ✅

  • 条件3：中期趋势

– ADX=18.73 < 25 ❌

→ 不成立

  • 条件4：趋势衰竭

– 无新高/新低（近期高点约4144.74）

– RSI=52.88未创新高，但价格也未创新高 → 无背离

→ 不成立

  • 默认条件：不适用，已有明确信号

市场状态结论

【Ranging / Consolidation】

主要依据：ADX低于20，价格在布林带内横向波动，波动率较低。

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步骤3：量化分析

扫描对应模型（Ranging Market Models）

#### 布林带回调策略

  • Buy Signal: Close ≤ 下轨 & RSI < 30

→ 4143.95 > 4119.59，RSI=52.88 → ❌

  • Sell Signal: Close ≥ 上轨 & RSI > 70

→ 4143.95 < 4146.95，RSI=52.88 → ❌

→ 无信号

#### 枢轴点交易策略

  • Buy Signal: Close ≤ S1(4099.52) & 看涨形态

→ 4143.95 > 4099.52 → ❌

  • Sell Signal: Close ≥ R1(4151.40) & 看跌形态

→ 4143.95 < 4151.40 → ❌

→ 无信号

#### 云震荡指标（DMI过滤）

  • 前提：ADX < 20 ✔️
  • Stochastic未提供数据 → 无法判断金叉/死叉
→ 无法触发信号

最终汇总

  • 可执行信号：无
  • 市场状态支持性：是。当前ADX弱、价格未破布林带、RSI中性，符合震荡市特征。
  • 建议操作：维持观望（Maintain Watch）

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步骤4：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4143.95 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4099.52 <<+
  • Resistance level: ->> 4151.40 <<-

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步骤5：总结分析结论

当前XAUUSD处于典型的震荡整理阶段，核心判断依据如下：

  1. 趋势强度弱：ADX(14)=18.73 < 20，表明市场缺乏明确方向；
  2. 价格受制于布林带：当前价格4143.95位于中轨4133.27上方但未触及上轨4146.95，整体处于通道内部；
  3. 动能中性：RSI=52.88、MFI=51.76，均处于中性区域，无超买或超卖迹象；
  4. 成交量正常：VO=3.17%，略高于均值，但不足以构成突破确认；
  5. 关键位清晰：以枢轴点S1=4099.52为强支撑，R1=4151.40为第一阻力，当前价位距其均有空间。

综上，市场处于多空平衡状态，暂无明确方向性信号。建议继续观察价格对KC上轨（4143.00）及布林上轨（4146.95）的突破情况，并结合成交量变化决定后续行动。

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