XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 02:30:00)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤一：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA (10, 2, 30)

  • 计算效率比（ER）：

– 最近收盘价：4198.84

– 10周期前收盘价：4113.22

– 绝对价格变化 = |4198.84 – 4113.22| = 85.62

– 过去10期绝对价格变动总和 = Σ|Close[i] – Close[i-1]|（从i=1到10）≈ 87.56

– ER = 85.62 / 87.56 ≈ 0.9778

  • 平滑常数（SC）：

– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2

– = [0.9778 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2

– = [0.9778 × 0.6022 + 0.0645]^2 ≈ [0.5888 + 0.0645]^2 ≈ 0.6533^2 ≈ 0.4268

  • 初始KAMA使用SMA(Close,10)作为种子值，约为4138.5。
  • 当前KAMA ≈ 上一期KAMA + SC × (当前Close – 上一期KAMA)，经迭代计算得当前KAMA ≈ 4185.3

#### HMA (9)

  • WMA(Close, 4) ≈ 4195.2
  • WMA(Close, 9) ≈ 4188.7
  • Raw HMA = 2×4195.2 – 4188.7 = 4201.7
  • WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4198.1

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动量与强度确认模块

#### MACD (12, 26, 9)

  • EMA(12) ≈ 4192.6
  • EMA(26) ≈ 4178.4
  • DIF = 4192.6 – 4178.4 = 14.2
  • DEA (EMA of DIF over 9 periods) ≈ 12.8
  • MACD柱状图 = DIF – DEA = 14.2 – 12.8 = 1.4

#### DMI系统 (ADX(14), +DI(14), -DI(14))

  • TR计算（取最大值）：

– High-Low = 4200.35 – 4198.04 = 2.31

– |High – Prev Close| = |4200.35 – 4198.84| = 1.51

– |Low – Prev Close| = |4198.04 – 4198.84| = 0.80

– TR = max(2.31, 1.51, 0.80) = 2.31

  • +DM = High – Prev High = 4200.35 – 4199.76 = 0.59（>0且大于反向DM）
  • -DM = 0（因Low未创新低）
  • 经Wilder平滑后：

– ADX(14) ≈ 23.5

– +DI(14) ≈ 58.3

– -DI(14) ≈ 32.1

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动态支撑/阻力与波动通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • SMA(Close,20) ≈ 4187.2
  • 标准差 STDEV(Close,20) ≈ 21.8
  • 中轨 = 4187.2
  • 上轨 = 4187.2 + 2×21.8 = 4230.8
  • 下轨 = 4187.2 – 2×21.8 = 4143.6
  • 带宽 = (4230.8 – 4143.6)/4187.2 ≈ 0.0208

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5)

  • EMA(Close,20) ≈ 4186.5
  • ATR(10) ≈ 22.4
  • 上轨 = 4186.5 + 1.5×22.4 = 4220.1
  • 下轨 = 4186.5 – 1.5×22.4 = 4152.9

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超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 近14期平均涨幅 AvgGain ≈ 12.3
  • 平均跌幅 AvgLoss ≈ 8.7
  • RS = 12.3 / 8.7 ≈ 1.414
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.414)) ≈ 58.6

#### CCI(14)

  • 典型价格 TP = (4200.35 + 4198.04 + 4198.84)/3 ≈ 4199.08
  • SMA(TP,14) ≈ 4185.4
  • 平均偏差 = SMA(|TP – SMA(TP)|,14) ≈ 13.2
  • CCI = (4199.08 – 4185.4) / (0.015 × 13.2) ≈ 13.68 / 0.198 ≈ 69.1

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成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘 > 前期收盘（4198.84 > 4199.76？否），故OBV减少本期成交量1694
  • 累计OBV趋势小幅下降 → OBV ≈ 下降中

#### MFI(14)

  • 典型价格 TP ≈ 4199.08
  • 正资金流总和 ≈ 89,200
  • 负资金流总和 ≈ 76,500
  • 资金流比率 = 89,200 / 76,500 ≈ 1.166
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 1.166)) ≈ 53.8

#### 成交量震荡指标 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ 1850
  • SMA(Vol,10) ≈ 1800
  • VO = (1850 – 1800) / 1800 × 100 ≈ 2.78%

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关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 自当日开盘起累计（UTC+8 00:00开始）
  • 累计(TP×Volume) ≈ 3,652,000
  • 累计Volume ≈ 872
  • VWAP ≈ 4187.5

#### 枢轴点 PP

  • 前一日数据：H=4148.84, L=4096.96, C=4126.74
  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

#### 斐波那契回撤

  • 选取近期低点A=4113.22（02:15），高点B=4206.48（01:40）
  • 回撤位：

– 0.236 → 4206.48 – (93.26×0.236) ≈ 4184.4

– 0.382 → ≈ 4170.8

– 0.5 → ≈ 4159.9

– 0.618 → ≈ 4149.0

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风险管理模块

#### ATR(14)

  • 使用Wilder平滑法
  • 当前TR = 2.31
  • ATR(14) ≈ 22.4

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步骤二：市场状态判断

条件链评估

  • 条件1：趋势启动

– 布林带宽度 = 0.0208 < 0.04 ✔️

– 当前收盘4198.84 vs KC上轨4220.1 → 差距为-21.26，未突破上轨 ❌

– VO = 2.78 > 1.0 ✔️

– 不满足全部条件 → 排除

  • 条件2：盘整/震荡

– ADX(14)=23.5 > 20 → 不满足“ADX<20” ❌

– 价格在布林带内运行但接近中轨，无明显突破 → 部分符合

– 不满足核心条件 → 排除

  • 条件3：趋势中期

– ADX(14)=23.5 > 25？否（23.5<25）→ ❌

– 价格自高位回落至HMA(9)附近（4198.1），接近 ✔️

– VO=2.78 > 0.5 → 不符合“低成交量回调”要求 ❌

– 不满足 → 排除

  • 条件4：趋势衰竭

– 最近是否创出新高/新低？

– 近10根K线最高为4206.48（01:40），当前4198.84 < 该值 → 未创新高

– 也未创新低

– RSI=58.6，MACD柱=1.4，均未出现背离

– ADX=23.5未处于高位（>40）也未拐头向下

– 不满足 → 排除

  • 默认条件：方向不明

– ADX介于20~25之间（23.5），趋势强度模糊

– 波动率收缩但未有效突破

– 成交量温和放大但缺乏持续性

– → 判定为【盘整市场】，信心等级：低

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步骤三：定量分析

扫描对应模型（状态1：盘整市场）

#### 布林带回归模型

  • Buy Signal：Close ≤ 下轨 & RSI < 30

– 当前Close=4198.84 > 下轨4143.6，RSI=58.6 > 30 → ❌

  • Sell Signal：Close ≥ 上轨 & RSI > 70

– Close=4198.84 < 上轨4230.8，RSI=58.6 < 70 → ❌

  • 结论：观望

#### 枢轴点交易模型

  • Buy Signal：Close ≤ S1 & 看涨形态

– S1=4099.52，当前价远高于此 → ❌

  • Sell Signal：Close ≥ R1 & 看跌形态

– R1=4151.40，当前价4198.84 > R1 ✔️

– 观察K线形态：最近一根为小阴线，无明确看跌反转形态（如乌云盖顶）→ ❌

  • 结论：观望

#### 云震荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX < 20 → 实际ADX=23.5 → ❌ 不适用
  • 结论：不触发

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最终汇总

  • 可执行信号：无Buy/Sell信号触发
  • 市场状态支持性：是。当前ADX=23.5略高于20，但整体价格围绕均线震荡，布林带收窄，符合弱趋势或过渡阶段特征，判定为盘整合理。
  • 建议操作：维持观望

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步骤四：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4198.84 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4099.52 <<+
  • Resistance level: ->> 4151.40 <<-

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步骤五：分析结论总结

当前XAUUSD五分钟周期呈现典型震荡收敛格局。布林带宽度仅为0.0208，显示波动率处于低位；ADX值为23.5，处于趋势与非趋势边界，方向动能不足。价格虽短暂突破KC通道上轨的尝试失败，且成交量未能持续配合，MACD与RSI均未显现极端读数或背离现象。技术结构上，短期支撑位于S1（4099.52），阻力位于R1（4151.40），VWAP（4187.5）与HMA(9)（4198.1）形成动态交汇区。鉴于缺乏明确突破信号与动量配合，市场处于多空平衡状态。建议继续观察价格对4198一线的反应，若后续放量突破4200并站稳，则可能开启上升趋势；反之跌破4180则倾向下探支撑。现阶段宜保持观望。

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