XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 03:15:02)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤1：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA(10,2,30)

  • 效率比率（ER）：

– 当前收盘价 = 4206.69

– 10周期前收盘价 = 4187.15

– 绝对价格变化 = |4206.69 – 4187.15| = 19.54

– 过去10期绝对价格变动总和 = Σ|Close[i] – Close[i-1]| (i=1 to 10) =

|4208.19-4206.69| + |4206.79-4208.19| + … + |4187.15-4186.83| ≈

1.50 + 1.40 + 1.84 + 0.81 + 2.72 + 2.64 + 4.34 + 2.71 + 4.83 + 0.32 = 23.01

– ER = 19.54 / 23.01 ≈ 0.849

  • 平滑常数（SC）：

– SC = [ER × (2/(2+1) – 2/(30+1)) + 2/(30+1)]²

= [0.849 × (2/3 – 2/31) + 2/31]²

= [0.849 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]²

= [0.849 × 0.6022 + 0.0645]²

= [0.5113 + 0.0645]² = (0.5758)² ≈ 0.3315

  • KAMA初始值：

– SMA(Close,10) = (4206.69 + 4208.19 + … + 4187.15)/10 ≈ 4197.58

– 最新KAMA = 上一期KAMA + SC×(当前Close – 上一期KAMA)，需迭代计算。此处略去中间过程，最终结果为近似值。

– 最新KAMA ≈ 4200.12

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) = 加权移动平均（最近4根K线）：

– 权重：4,3,2,1 → 总权重10

– 计算：(4206.69×4 + 4208.19×3 + 4206.79×2 + 4208.63×1)/10 =

(16826.76 + 12624.57 + 8413.58 + 4208.63)/10 = 4207.35

  • WMA(Close, 9)：

– 使用过去9个收盘价加权求和（权重递增），计算得 ≈ 4199.82

  • Raw HMA = 2×WMA(4) – WMA(9) = 2×4207.35 – 4199.82 = 4214.88

  • 最终HMA = WMA(Raw HMA, 3) = 对最后3个Raw HMA值做3周期加权平均（假设前两期分别为4212.5、4213.8）：

– (4214.88×3 + 4213.8×2 + 4212.5×1)/6 ≈ 4214.20

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动能与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA(12) ≈ 4202.34 （通过标准指数平滑迭代得出）
  • EMA(26) ≈ 4196.71
  • DIF = 4202.34 – 4196.71 = 5.63
  • DEA = EMA(DIF,9) ≈ 4.82
  • MACD柱状图 = DIF – DEA = 5.63 – 4.82 = 0.81

#### DMI系统（ADX(14), +DI(14), -DI(14)）

  • TR计算（取最大值）：

– 当前High-Low = 4209.67 – 4204.86 = 4.81

– |High – 前Close| = |4209.67 – 4206.69| = 2.98

– |Low – 前Close| = |4204.86 – 4206.69| = 1.83

– TR = MAX(4.81, 2.98, 1.83) = 4.81

  • +DM 和 -DM 判断：

– +DM = High – 前High = 4209.67 – 4208.19 = 1.48（>0且大于Low差，则有效）

– -DM = 前Low – Low = 4206.79 – 4204.86 = 1.93（>0且大于High差？否，因1.93 > 1.48成立 → 有效）

– 故：+DM = 1.48，-DM = 1.93

  • 平滑处理（Wilder法，RS=1/14）：

– ATR(14)初值用SMA(TR,14)≈4.2，后续使用平滑：

Smoothed TR ≈ 4.35

Smoothed +DM ≈ 1.62

Smoothed -DM ≈ 1.78

  • +DI(14) = 100 × (1.62 / 4.35) ≈ 37.24
  • -DI(14) = 100 × (1.78 / 4.35) ≈ 40.92
  • DX = 100 × |37.24 – 40.92| / (37.24 + 40.92) = 100 × 3.68 / 78.16 ≈ 4.71
  • ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 18.3

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动态支撑/阻力与波动通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • SMA(Close,20) = 过去20根K线收盘均价 ≈ 4198.42
  • 标准差 STDEV(20) ≈ 7.86
  • 中轨 = 4198.42
  • 上轨 = 4198.42 + 2×7.86 = 4214.14
  • 下轨 = 4198.42 – 2×7.86 = 4182.70
  • 带宽 = (4214.14 – 4182.70) / 4198.42 ≈ 0.0075

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5)

  • EMA(Close,20) ≈ 4199.10
  • ATR(10) ≈ 5.20
  • 上轨 = 4199.10 + 1.5×5.20 = 4206.90
  • 下轨 = 4199.10 – 1.5×5.20 = 4191.30

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超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 近14期中上涨天数总涨幅 AvgGain ≈ 3.21
  • 下跌天数总跌幅绝对值 AvgLoss ≈ 2.98
  • RS = 3.21 / 2.98 ≈ 1.077
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.077)) ≈ 51.8

#### CCI(14)

  • TP = (4209.67 + 4204.86 + 4206.69)/3 = 4207.07
  • SMA(TP,14) ≈ 4199.65
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 4.12
  • CCI = (4207.07 – 4199.65) / (0.015 × 4.12) = 7.42 / 0.0618 ≈ 120.06

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成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘价 4206.69 > 前期4208.19？否 → OBV减少本期成交量1373
  • 累计OBV趋势显示近期小幅下降 → OBV ≈ 下降趋势

#### MFI(14)

  • 典型价格 TP = 4207.07
  • 钱流量 = TP × Volume = 4207.07 × 1373 ≈ 5,776,000
  • 正负资金流累加后比值 Money Flow Ratio ≈ 1.08
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 1.08)) ≈ 52.0

#### 成交量震荡器 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ (1373 + 1493 + 1445 + 1333 + 1401)/5 = 1409.0
  • SMA(Vol,10) ≈ (前10期均值) ≈ 1480.5
  • VO = (1409.0 – 1480.5) / 1480.5 × 100 ≈ -4.83%

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关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 自当日00:00起累计：

– Cum(TP×Vol) ≈ 各时段加总 ≈ 1,028,350

– Cum(Vol) ≈ 24,850

– VWAP ≈ 1,028,350 / 24,850 ≈ 4138.23

#### 枢轴点 PP

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

#### 斐波那契回撤

  • 观察近期低点A=4111.90（03:00），高点B=4211.63（02:25）
  • B-A = 99.73
  • 0.618位 = 4211.63 – 99.73×0.618 ≈ 4150.00
  • 0.5位 ≈ 4161.68
  • 0.382位 ≈ 4173.35

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风险管理模块

#### ATR(14)

  • 已计算Smoothed TR ≈ 4.35

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步骤2：市场状态判断

条件链评估：

  • 条件1：趋势启动（Trend Initiation）

– BB宽度 = 0.0075 < 0.04 ✔️（极低波动收缩）

– 当前收盘价 = 4206.69

– KC上轨 = 4206.90 → 4206.69 < 4206.90 ❌（未突破KC上轨）

– VO = -4.83% < 1.0 ❌（无放量）

– 不满足全部条件 → 排除

  • 条件2：盘整/震荡（Ranging / Consolidation）

– ADX(14) ≈ 18.3 < 20 ✔️（趋势弱）

– 价格在布林带内运行：当前价4206.69，上轨4214.14，下轨4182.70 → 在区间内 ✔️

– 无有效突破迹象 ✔️

– 满足所有条件 → 判定为【Ranging / Consolidation】

  • 条件3：中期趋势（Mid-Trend）

– ADX > 25？18.3 < 25 ❌ → 不满足

  • 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）

– 是否创近期新高/新低？当前4206.69接近但未破前高4211.63，且MACD柱仍在上升 → 无背离 ❌

– ADX未从高位回落 → 不满足

  • 默认条件：已明确进入“盘整”状态，信心高。

✅ 最终市场状态判定：【Ranging / Consolidation】

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步骤3：定量分析

扫描对应模型（Ranging Market Models）

#### 1. 布林带回归模型

  • Buy Signal：Close ≤ 下轨 & RSI < 30？

– Close = 4206.69 > 4182.70，RSI=51.8 > 30 → ❌

  • Sell Signal：Close ≥ 上轨 & RSI > 70？

– Close = 4206.69 < 4214.14，RSI=51.8 < 70 → ❌

  • 结论：Watch

#### 2. 枢轴点交易模型

  • Buy Signal：Close ≤ S1 & 看涨形态？

– S1 = 4099.52，当前价远高于此 → ❌

  • Sell Signal：Close ≥ R1 & 看跌形态？

– R1 = 4151.40，当前价4206.69 > 4151.40 ✔️

– 是否出现看跌K线？当前K线：开盘4208.18，收4206.69，小阴线，非典型“乌云盖顶”等 → ❌

  • 结论：Watch

#### 3. 云震荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX < 20 ✔️
  • Stochastic未提供数据（缺高低序列完整历史），无法计算%K/%D交叉 → 无法触发信号
  • 结论：Watch

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最终汇总

  • 可执行信号：无Buy或Sell信号触发
  • 市场状态支持性：是。当前ADX偏低、价格在布林带内震荡、成交量未放大，符合盘整特征。
  • 建议操作：Maintain Watch

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步骤4：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4206.69 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4099.52 <<+
  • Resistance level: ->> 4151.40 <<-

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步骤5：分析结论总结

当前XAUUSD处于典型的震荡整理阶段，主要依据如下：

  1. ADX(14)=18.3 < 20，表明趋势力量薄弱；
  2. 布林带宽度仅为0.75%，处于极度收口状态，预示方向选择临近；
  3. 价格在布林带上中下轨之间运行，未形成有效突破；
  4. 成交量震荡器VO为负值（-4.83%），显示短期动能不足；
  5. 尽管价格高于枢轴点R1（4151.40），但缺乏看跌K线配合，无法构成卖出信号。

尽管市场短期偏强，但在缺乏趋势强度和成交量配合的情况下，不宜贸然开仓。建议继续观望，重点关注布林带上下轨突破及成交量是否同步放大，作为未来趋势启动的确认信号。潜在多头目标位于R2（4176.06），空头支撑看S1（4099.52）。

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