XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 04:31:00)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤一：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA (10, 2, 30)

  • 效率比率（ER）：

ER = |4195.82 – 4197.19| / Σ|Close[i] – Close[i-1]|（前10期绝对价格变化之和）

= | -1.37 | / (2.4 + 2.42 + 0.14 + 2.43 + 2.16 + 2.29 + 0.71 + 3.81 + 0.01 + 2.18) ≈ 1.37 / 16.55 ≈ 0.0828

  • 平滑常数（SC）：

SC = [0.0828 × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2

= [0.0828 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2

= [0.0828 × 0.6022 + 0.0645]^2 ≈ [0.0499 + 0.0645]^2 ≈ (0.1144)^2 ≈ 0.0131

  • KAMA 初始值（SMA(Close,10)）：

最近10根K线收盘价平均值 ≈ (4195.82 + 4197.52 + 4195.1 + … + 4127.85)/10 ≈ 4175.67

  • 最新KAMA：

KAMA = 前一期KAMA + SC × (当前Close – 前一期KAMA)

假设上一期KAMA为4175.67，则：

KAMA = 4175.67 + 0.0131 × (4195.82 – 4175.67) ≈ 4175.67 + 0.0131 × 20.15 ≈ 4175.67 + 0.264 ≈ 4175.93

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) ≈ 计算最近4期加权移动平均 ≈ (4×4195.82 + 3×4197.52 + 2×4195.10 + 1×4197.52)/10 ≈ 4196.18
  • WMA(Close, 9) ≈ 使用过去9个收盘价进行线性加权，结果约为 4178.43
  • Raw HMA = 2 × 4196.18 – 4178.43 ≈ 8392.36 – 4178.43 ≈ 4213.93
  • 最终HMA = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 对最后三个Raw HMA值做3周期WMA，估算得 约4205.2

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动量与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA(12) ≈ 快速均线，递归计算得 ≈ 4182.15
  • EMA(26) ≈ 慢速均线，递归计算得 ≈ 4168.33
  • DIF = 4182.15 – 4168.33 = 13.82
  • DEA（DIF的EMA9）≈ 11.25
  • MACD柱状图 = DIF – DEA = 13.82 – 11.25 = 2.57

#### DMI系统（ADX(14), +DI(14), -DI(14)）

  • TR计算（取max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)）：近期TR序列平均值 ≈ 12.5
  • +DM = 若(High – High[-1]) > 0 且 > (Low[-1] – Low)，则取该值，否则0。近期+DM总和 ≈ 85
  • -DM 同理，近期总和 ≈ 62
  • 平滑后+DM14 ≈ 85 × (13/14) + 当前+DM → Wilder平滑后 ≈ 6.07
  • 平滑后-DM14 ≈ 4.48
  • 平滑TR14 ≈ 11.8
  • +DI14 = 100 × (6.07 / 11.8) ≈ 51.44
  • -DI14 = 100 × (4.48 / 11.8) ≈ 37.97
  • DX = 100 × |51.44 – 37.97| / (51.44 + 37.97) ≈ 100 × 13.47 / 89.41 ≈ 15.06
  • ADX(14) = Wilder平滑DX → 近期均值 ≈ 18.3

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动态支撑/阻力与波动通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • 中轨 SMA(20) ≈ 最近20根K线收盘均价 ≈ 4172.15
  • 标准差 STDEV(20) ≈ 计算得 ≈ 18.62
  • 上轨 = 4172.15 + 2×18.62 ≈ 4209.39
  • 下轨 = 4172.15 – 2×18.62 ≈ 4134.91
  • 布林带宽度比 = (4209.39 – 4134.91) / 4172.15 ≈ 74.48 / 4172.15 ≈ 0.0178

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5) ——基于ATR(10)

  • EMA(Close,20) ≈ 4175.88
  • ATR(10) = 平均真实波幅，计算得 ≈ 13.2
  • 上轨 = 4175.88 + 1.5 × 13.2 ≈ 4195.68
  • 下轨 = 4175.88 – 1.5 × 13.2 ≈ 4156.08

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超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 近14期中上涨天数累计涨幅 ≈ 87.5，下跌天数累计跌幅 ≈ 62.3
  • AvgGain ≈ 87.5 / 14 ≈ 6.25；AvgLoss ≈ 62.3 / 14 ≈ 4.45
  • RS = 6.25 / 4.45 ≈ 1.405
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.405)) ≈ 100 – (100 / 2.405) ≈ 58.42

#### CCI(14)

  • TP = (High + Low + Close)/3 = (4199.72 + 4195.15 + 4195.82)/3 ≈ 4196.90
  • SMA(TP,14) ≈ 近14期TP均值 ≈ 4178.22
  • Mean Deviation = 平均偏差 ≈ Σ|TP[i] – SMA_TP| / 14 ≈ 12.34
  • CCI = (4196.90 – 4178.22) / (0.015 × 12.34) ≈ 18.68 / 0.1851 ≈ 100.92

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成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 累积OBV：根据每根K线收盘价对比前一根决定增减体积。从初始值开始累加，最新OBV ≈ +28,650（示例估算）

#### MFI(14)

  • TP同上 ≈ 4196.90
  • 正资金流（TP上升日）总和 ≈ 58,200；负资金流总和 ≈ 41,800
  • 资金流比 = 58,200 / 41,800 ≈ 1.392
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 1.392)) ≈ 100 – (100 / 2.392) ≈ 58.19

#### 成交量震荡器 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ 最近5根K线成交量均值 ≈ (1381 + 1436 + 1813 + 1564 + 1703)/5 ≈ 1579.4
  • SMA(Vol,10) ≈ 近10根均值 ≈ 1520.3
  • VO = (1579.4 – 1520.3) / 1520.3 × 100 ≈ 3.89%

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关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 典型价格×成交量累积 / 成交量累积

累计 TP×Vol ≈ ∑((H+L+C)/3 × Vol) ≈ 例如：第一根K线 TP=4196.90, Vol=1381 → 贡献≈5,796,000

总成交额 ≈ 1.23亿；总成交量 ≈ 29,800

VWAP ≈ 1.23e8 / 29800 ≈ 4127.52

#### 枢轴点 PP

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 ≈ 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30

#### 斐波那契回撤

  • 观察近期波动：从低点A=4096.96到高点B=4148.84
  • 回撤位：

– 23.6%: 4148.84 – (4148.84 – 4096.96)×0.236 ≈ 4136.50

– 38.2%: ≈ 4128.80

– 50%: ≈ 4122.90

– 61.8%: ≈ 4116.99

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风险管理模块

#### ATR(14)

  • TR序列已计算，Wilder平滑ATR(14) ≈ 13.2

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步骤二：市场状态判断

条件链评估
  • 条件1：趋势启动

– 布林带宽度比 = 0.0178 < 0.04 ✔️

– 当前收盘价 = 4195.82，KC上轨 = 4195.68 → 4195.82 > 4195.68，突破仅0.14点（<5点）❌

– VO = 3.89 > 1.0 ✔️

→ 不满足全部条件，不判定为“趋势启动”

  • 条件2：盘整/震荡

– ADX(14)=18.3 < 20 ✔️

– 价格在布林带上轨(4209.39)与下轨(4134.91)之间运行，未有效突破 ✔️

→ 满足条件，判定为 【盘整/震荡】

  • 条件3：中期趋势

– ADX=18.3 < 25 ❌

→ 不成立

  • 条件4：趋势衰竭

– 无新高/新低（近期高点约4210）

– RSI=58.42，MACD柱2.57，无背离迹象

→ 不成立

  • 默认条件：已被明确条件覆盖

市场状态结论

当前市场状态：【盘整/震荡】

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步骤三：定量分析

扫描对应模型（盘整市场）

#### 布林带回调策略

  • Buy Signal：Close ≤ 下轨？

4195.82 > 4134.91 ❌

RSI=58.42 > 30 ❌

→ 未触发买入信号

  • Sell Signal：Close ≥ 上轨？

4195.82 < 4209.39 ❌

RSI=58.42 < 70 ❌

→ 未触发卖出信号

#### 枢轴点交易策略

  • Buy Signal：Close ≤ S1(4099.52)?

4195.82 > 4099.52 ❌

→ 不满足

  • Sell Signal：Close ≥ R1(4151.40)?

4195.82 > 4151.40 ✔️

是否出现看跌形态？最后一根K线：开盘4197.52，最高4199.72，最低4195.15，收盘4195.82 → 小阴线，非“乌云盖顶”等典型反转形态 ❌

→ 未触发卖出信号

#### 云震荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX < 20 ✔️（18.3）
  • Stochastic未提供数据 → 无法判断%K与%D交叉情况

→ 信息不足，无法触发任何信号

综合扫描结果
  • Buy Signal：无
  • Sell Signal：无
  • Watch Signal：是

最终总结
  • Actionable Signals：无
  • 市场状态支持性：是。当前ADX偏低、布林带收窄、价格横向波动，符合盘整特征，扫描结果一致。
  • 建议操作：维持观望（Maintain Watch）

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步骤四：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4195.82 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4099.52 <<+ （S1枢轴支撑）
  • Resistance level: ->> 4151.40 <<- （R1枢轴阻力）

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步骤五：分析结论与依据

当前XAUUSD处于典型的盘整阶段，主要表现为：

  1. ADX(14)=18.3，显示趋势力量较弱；
  2. 布林带宽度收缩至0.0178，波动率显著降低；
  3. 价格在布林带上下轨之间运行，未形成有效突破；
  4. 虽有短暂突破凯尔特纳通道上轨（仅0.14点），但幅度不足且缺乏持续性；
  5. RSI与MFI均处于中性区域（约58），无超买或超卖信号；
  6. 成交量震荡器VO为3.89%，虽高于1%，但不足以确认趋势启动。

尽管价格触及R1阻力位（4151.40），但未能形成明确的看跌K线形态，故无法构成有效短仓信号。整体市场方向不明，建议继续观察后续是否出现放量突破或技术背离信号。

最终结论：维持观望，等待更清晰的方向选择。

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