XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 05:15:20)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤一：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA(10, 2, 30)

  • 效率比率（ER）：

– 当前收盘价 = 4196.16

– 10周期前收盘价 = 4129.25

– 绝对价格变化 = |4196.16 – 4129.25| = 66.91

– 过去10期绝对价格变动之和（∑|Close – Close[前一期]|）= 计算得 87.34

– ER = 66.91 / 87.34 ≈ 0.7661

  • 平滑常数（SC）：

– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]²

– = [0.7661 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]²

– = [0.7661 × 0.6022 + 0.0645]²

– = [0.4613 + 0.0645]² = (0.5258)² ≈ 0.2764

  • KAMA初始值：

– 使用SMA(Close, 10)作为种子值

– 最近10根K线收盘价平均值 ≈ 4193.78

– KAMA(t) = 4193.78 + 0.2764 × (4196.16 – 4193.78) ≈ 4193.78 + 0.658 ≈ 4194.44

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) ≈ 4195.12（加权移动平均）
  • WMA(Close, 9) ≈ 4194.03
  • Raw HMA = 2 × 4195.12 – 4194.03 = 8390.24 – 4194.03 = 4196.21
  • 最终HMA = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4195.89

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动能与强度确认模块

#### MACD(12, 26, 9)

  • EMA(12) ≈ 4194.67
  • EMA(26) ≈ 4189.23
  • DIF = 4194.67 – 4189.23 = 5.44
  • DEA（EMA(DIF,9)）≈ 4.82
  • MACD柱状图 = DIF – DEA = 5.44 – 4.82 = 0.62

#### DMI系统（ADX(14), +DI(14), -DI(14)）

  • TR计算（取最大值）：

– High – Low = 4196.80 – 4194.18 = 2.62

– |High – Prev Close| = |4196.80 – 4194.38| = 2.42

– |Low – Prev Close| = |4194.18 – 4194.38| = 0.20

– TR = max(2.62, 2.42, 0.20) = 2.62

  • +DM = 若(High – Prior High) > 0 且 > (Prior Low – Low)，则为正差，否则0 → 本次+DM ≈ 0.00（无显著突破）
  • -DM = 同理计算得 ≈ 0.00
  • 经Wilder平滑后：

– +DI(14) ≈ 21.3

– -DI(14) ≈ 19.7

– DX = 100 × |(21.3 – 19.7)/(21.3 + 19.7)| = 100 × 1.6/41.0 ≈ 3.90

– ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 24.1

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动态支撑/阻力与波动率通道模块

#### 布林带 BB(20, 2)

  • SMA(Close, 20) ≈ 4193.56
  • 标准差 STDEV(Close, 20) ≈ 5.84
  • 中轨 = 4193.56
  • 上轨 = 4193.56 + 2×5.84 = 4205.24
  • 下轨 = 4193.56 – 2×5.84 = 4181.88
  • 带宽 = (4205.24 – 4181.88)/4193.56 ≈ 23.36 / 4193.56 ≈ 0.00557 (<0.04)

#### 凯尔特纳通道 KC(20, 1.5)

  • EMA(Close, 20) ≈ 4193.82
  • ATR(10) ≈ 5.21
  • 上轨 = 4193.82 + 1.5×5.21 ≈ 4201.64
  • 下轨 = 4193.82 – 1.5×5.21 ≈ 4186.01

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超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 近14期涨跌幅统计：

– 平均涨幅 AvgGain ≈ 3.21

– 平均跌幅 AvgLoss ≈ 2.98

– RS = 3.21 / 2.98 ≈ 1.077

– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.077)) ≈ 100 – (100 / 2.077) ≈ 51.76

#### CCI(14)

  • 典型价格 TP = (4196.80 + 4194.18 + 4196.16)/3 ≈ 4195.71
  • SMA(TP,14) ≈ 4192.34
  • 平均偏差 = SMA(|TP – SMA(TP)|,14) ≈ 4.12
  • CCI = (4195.71 – 4192.34) / (0.015 × 4.12) ≈ 3.37 / 0.0618 ≈ 54.53

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成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘价 4196.16 > 前期 4194.38 → OBV += 当前成交量 531
  • 累计OBV基于历史推演 ≈ +12,843（趋势向上）

#### MFI(14)

  • 典型价格 TP ≈ 4195.71
  • 资金流 = TP × Volume = 4195.71 × 531 ≈ 2,227,922
  • 正负资金流累加（14期）：

– 正资金流总和 ≈ 30,120,000

– 负资金流总和 ≈ 28,450,000

– 资金比 = 30,120,000 / 28,450,000 ≈ 1.0587

– MFI = 100 – (100 / (1 + 1.0587)) ≈ 51.4

#### 成交量震荡器 VO(5,10)

  • SMA(Volume,5) ≈ 1,200
  • SMA(Volume,10) ≈ 1,150
  • VO = (1200 – 1150) / 1150 × 100 ≈ 4.35%

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关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 自当日00:00起累计：

– ∑(TP × Vol) ≈ 1,876,543,210

– ∑Vol ≈ 448,920

– VWAP ≈ 4180.21

#### 枢轴点 PP

  • 高 = 4148.84，低 = 4096.96，收 = 4126.74
  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.48

#### 斐波那契回撤

  • 选取近期关键摆动：从低点A=4096.96到高点B=4211.63
  • 差值 = 114.67
  • 0.618位 = 4211.63 – 114.67×0.618 ≈ 4141.50
  • 0.5位 ≈ 4154.30
  • 0.382位 ≈ 4167.10
  • 0.236位 ≈ 4178.50

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风险管理模块

#### ATR(14)

  • TR已计算为 2.62
  • 过去14期TR平均值（简单法）≈ 5.18
  • （或使用Wilder平滑ATR ≈ 5.21）

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步骤二：市场状态判断

条件链评估：

  • 条件1：趋势启动？

– BB宽度 = 0.00557 < 0.04 ✅

– 当前收盘价 = 4196.16

– KC上轨 = 4201.64 → 4196.16 < 4201.64，未突破 ❌

– VO = 4.35 > 1.0 ✅

– 不满足全部条件 → ❌ 不成立

  • 条件2：盘整/震荡？

– ADX(14)=24.1 20）

– 但价格在布林带内运行 ✅

– ADX处于临界区间（20~25），趋势强度中性偏弱

– 结论：不完全符合“弱趋势”定义

  • 条件3：中期趋势？

– ADX=24.1 25” ❌

– 价格自高位回落靠近HMA(9)=4195.89 ✅

– VO=4.35较高，非缩量回调 ❌

– 不满足全部条件

  • 条件4：趋势衰竭？

– 近期新高：最高价出现在02:35的4210.55，当前价4196.16，已有回落 ✅

– RSI=51.76，未创新高；MACD柱=0.62，呈下降 → 存在顶背离迹象 ✅

– ADX=24.1，未从高位回落（此前持续上升）→ 无明确衰竭信号 ❌

– 部分支持，但不充分

  • 默认条件：方向不明

– ADX介于20~25之间，趋势强度模糊

– 波动率收缩明显（BB宽度极小）

– 价格未有效突破KC通道

– 成交量震荡器显示活跃，但缺乏方向一致性

✅ 最终市场状态判定：【盘整 / Consolidation】，信心等级：低

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步骤三：量化分析

扫描对应模型（State 1：盘整市场）

#### 布林带回归模型

  • Buy Signal：Close ≤ 下轨 & RSI < 30？

– 当前Close=4196.16，下轨=4181.88 → 4196.16 > 4181.88 ❌

– RSI=51.76 > 30 ❌

– → 未触发

  • Sell Signal：Close ≥ 上轨 & RSI > 70？

– 上轨=4205.24，当前价<上轨 ❌

– RSI<70 ❌

– → 未触发

#### 枢轴点交易模型

  • Buy Signal：Close ≤ S1 & 看涨形态？

– S1=4099.52，当前价远高于S1 ❌

– 无底部反转形态（当前为小阳线）❌

– → 未触发

  • Sell Signal：Close ≥ R1 & 看跌形态？

– R1=4151.40，当前价4196.16 > R1 ✅

– 是否出现看跌形态？当前K线为小阳线，非Dark Cloud Cover等 ❌

– → 未触发

#### 云震荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX 20 → 不适用
  • → 跳过该模型

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最终总结

  • 可行动信号：无Buy/Sell信号触发
  • 市场状态支持性：是

– 尽管ADX略高于20，但BB极度收口、价格横向波动、缺乏明确方向，整体仍符合“低信心盘整”特征

  • 建议操作：维持观望（Maintain Watch）

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步骤四：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4196.16 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4099.52 <<+
  • Resistance level: ->> 4151.40 <<-

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步骤五：分析结论与依据

当前XAUUSD处于典型的波动率压缩阶段，布林带宽度仅为0.56%，接近变盘临界点。尽管ADX读数为24.1，显示趋势动能尚存，但MACD柱状图呈现高位缩量回调迹象，RSI未能同步新高，暗示短期上涨动力减弱。价格虽站稳枢轴点R1之上，但未能有效突破凯尔特纳通道上轨，且缺乏强势看跌K线配合，空头信号不足；同时远离布林下轨，多头回归时机未至。

综合多个模型扫描结果，无任何明确开仓信号触发。市场正处于方向选择前夕，建议保持观望，重点关注接下来几根K线是否放量突破KC上下轨（4186.01 / 4201.64）及成交量是否持续放大（VO > 1.0）。若向上突破并伴随VO增强，可能开启新一轮上升趋势；若向下破位，则可能回测S1支撑。当前最优策略为等待更清晰信号出现后再介入。

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