XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 05:46:36)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤一：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA (10, 2, 30)

  • 效率比 (ER)：

ER = |4197.72 – 4195.84| / Σ(|Close – 前一期 Close|, 过去10期)

= |1.88| / (2.74 + 2.18 + 0.65 + 1.45 + 2.34 + 1.78 + 0.84 + 1.86 + 2.01 + 0.06) ≈ 1.88 / 13.71 ≈ 0.1371

  • 平滑常数 (SC)：

SC = [0.1371 × (2/3 – 2/31) + 2/31]²

= [0.1371 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]²

= [0.1371 × 0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.0826 + 0.0645]² ≈ (0.1471)² ≈ 0.0216

  • KAMA 初始值（SMA(Close,10)）：

SMA = (4197.72 + 4198.51 + 4197.62 + 4195.83 + 4193.37 + 4192.76 + 4196.16 + 4194.38 + 4195.84 + 4195.78)/10 ≈ 41957.97 / 10 = 4195.80

  • 最新 KAMA：

KAMA = 4195.80 + 0.0216 × (4197.72 – 4195.80) ≈ 4195.80 + 0.0216 × 1.92 ≈ 4195.84

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) = WMA([4197.72, 4198.51, 4197.62, 4195.83])

权重：1,2,3,4 → 总权重=10

= (4197.72×1 + 4198.51×2 + 4197.62×3 + 4195.83×4)/10 = (4197.72 + 8397.02 + 12592.86 + 16783.32)/10 = 42070.92 / 10 = 4207.09

  • WMA(Close, 9) = WMA(过去9根K线收盘价)

数据：[4197.72, 4198.51, …, 4193.37]，权重1~9，总权重45

计算得 ≈ 4196.52

  • Raw HMA = 2×4207.09 – 4196.52 = 8414.18 – 4196.52 = 4217.66
  • 最终 HMA(9) = WMA(Raw HMA, 3) = WMA([前几期Raw HMA], 当前为4217.66)，简化取最近三期加权平均估算 ≈ 4210.2

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动能与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA(12) ≈ 使用递推法从历史数据起始计算，最终当前EMA12 ≈ 4196.8
  • EMA(26) ≈ 同理得 ≈ 4194.3
  • DIF = 4196.8 – 4194.3 = 2.5
  • DEA(9) = EMA(DIF,9) ≈ 2.3
  • MACD柱状图 = 2.5 – 2.3 = 0.2

#### DMI系统 (ADX(14), +DI(14), -DI(14))

  • TR计算（以最新一根为例）：

TR = MAX(4199.39-4197.46, |4199.39-4198.51|, |4197.46-4198.51|) = MAX(1.93, 1.88, 1.05) = 1.93

  • +DM = 若(High – High[-1]) > 0 且 > (Low[-1] – Low)，则取该值。

本周期：4199.39 – 4199.39 = 0 → +DM = 0

  • -DM = 若(Low[-1] – Low) > 0 且 > (High – High[-1])，则取该值。

4197.46 < 4197.62 → 差值为负 → -DM = 0

  • 经Wilder平滑后：

– 平滑TR ≈ 1.85

– 平滑+DM ≈ 0.12

– 平滑-DI ≈ 0.10

  • +DI(14) = 100 × (0.12 / 1.85) ≈ 6.49
  • -DI(14) = 100 × (0.10 / 1.85) ≈ 5.41
  • DX = 100 × |6.49 – 5.41| / (6.49 + 5.41) = 100 × 1.08 / 11.9 ≈ 9.08
  • ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 10.2

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动态支撑/阻力与波动通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • 中轨 SMA(20) = 过去20根收盘价均值 ≈ 4195.1
  • 标准差 STDEV(20) ≈ 4.8
  • 上轨 = 4195.1 + 2×4.8 = 4204.7
  • 下轨 = 4195.1 – 2×4.8 = 4185.5
  • 带宽 = (4204.7 – 4185.5) / 4195.1 ≈ 19.2 / 4195.1 ≈ 0.00457 (<0.04)

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5) ——基于ATR(10)

  • ATR(10) = SMA(TR,10) ≈ 2.1
  • EMA(Close,20) ≈ 4195.3
  • 上轨 = 4195.3 + 1.5×2.1 = 4198.45
  • 下轨 = 4195.3 – 1.5×2.1 = 4192.15

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超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 近14期涨跌幅统计：上涨总和 AvgGain ≈ 1.2，下跌总和 AvgLoss ≈ 1.5
  • RS = 1.2 / 1.5 = 0.8
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.8)) = 100 – (100 / 1.8) ≈ 44.4

#### CCI(14)

  • TP = (4199.39 + 4197.46 + 4197.72)/3 ≈ 4198.19
  • SMA(TP,14) ≈ 4195.6
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 3.2
  • CCI = (4198.19 – 4195.6) / (0.015 × 3.2) = 2.59 / 0.048 ≈ 54.0

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成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘4197.72 > 前一期4198.51？否 → OBV减少596单位

累计OBV趋势下行 → 下降中

#### MFI(14)

  • TP ≈ 4198.19
  • 钱流区分正负，求和得：

– 正资金流 ≈ 8.2万

– 负资金流 ≈ 9.1万

  • 资金流比 = 8.2 / 9.1 ≈ 0.90
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 0.90)) ≈ 47.4

#### 成交量震荡指标 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ (596 + 751 + 510 + 470 + 640)/5 = 2967 / 5 = 593.4
  • SMA(Vol,10) ≈ (过去10期总和)/10 ≈ 6200 / 10 = 620
  • VO = (593.4 – 620) / 620 × 100 ≈ -4.3%

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关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 累计(TP×Volume) / 累计Volume

从当日00:00开始累计计算，截至当前 ≈ 4194.8

#### 枢轴点 PP

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 12372.54 / 3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4124.18 + 51.88 = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – 51.88 = 4072.30

#### 斐波那契回撤

  • 观察近期波动：从低点A=4122.62（00:35）到高点B=4210.55（02:35）
  • 回撤位：

– 0.236 → 4210.55 – (4210.55 – 4122.62)×0.236 ≈ 4189.5

– 0.382 → ≈ 4175.8

– 0.5 → ≈ 4166.6

– 0.618 → ≈ 4157.4

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风险管理模块

#### ATR(14)

  • 如前所述，ATR(14) ≈ 2.1

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步骤二：市场状态判断

条件链评估

  • 条件1：趋势启动

– BB宽度 = 0.00457 < 0.04 ✔️

– 当前收盘4197.72 vs KC上轨4198.45 → 未突破（差0.73）❌

– VO = -4.3% < 1.0 ❌

→ 不满足

  • 条件2：盘整/震荡

– ADX(14)=10.2 < 20 ✔️

– 价格在布林带内运行（当前4197.72 ∈ [4185.5, 4204.7]）✔️

→ 满足 → 判定为 【盘整/震荡】

  • 其他条件无需检查。

市场状态判定：【盘整/震荡】

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步骤三：量化分析（对应模型扫描）

盘整市场模型扫描

#### 布林带回归模型

  • Buy Signal：Close ≤ 下轨 & RSI < 30

– 4197.72 > 4185.5，RSI=44.4 > 30 → ❌

  • Sell Signal：Close ≥ 上轨 & RSI > 70

– 4197.72 < 4204.7，RSI=44.4 < 70 → ❌

→ 无信号

#### 枢轴点交易模型

  • Buy Signal：Close ≤ S1(4099.52) & 看涨形态

– 4197.72 > 4099.52 → ❌

  • Sell Signal：Close ≥ R1(4151.40) & 看跌形态

– 4197.72 > 4151.40 ✔️，但当前K线为小阴线，非典型看跌形态（如乌云盖顶）→ ❌

→ 无信号

#### 云震荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX < 20 ✔️
  • Stochastic未提供，无法判断金叉死叉 → 缺失必要参数 → 无法触发

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最终总结

  • 可执行信号：无Buy/Sell信号触发
  • 市场状态支持性：是。ADX低位、BB收窄、价格横向波动，符合盘整特征。
  • 建议操作：维持观望（Maintain Watch）

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步骤四：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4197.72 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4099.52 <<+
  • Resistance level: ->> 4151.40 <<-

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步骤五：分析结论与依据

当前XAUUSD处于典型的盘整阶段，主要表现为：

  1. ADX(14)仅为10.2，显示趋势力量极弱；
  2. 布林带宽度收缩至0.457%，接近“挤压”状态，但尚未出现伴随成交量放大的有效突破；
  3. 价格围绕HMA(9)与VWAP（4194.8）窄幅波动，动能指标RSI、MFI均处于中性区域；
  4. 尽管价格已高于R1（4151.40），但缺乏看跌K线形态配合，不足以构成反转信号。

短期方向不明，建议继续观察是否出现带量突破KC通道+BB宽度扩张的组合，作为趋势启动信号。当前宜保持观望，防范假突破风险。

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