XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 06:00:17)

作者

XAUUSD 量化分析报告

步骤1：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA(10,2,30)

  • 效率比率（ER）：

– 最近收盘价：4198.67

– 10周期前收盘价：4129.25

– 绝对价格变化 = |4198.67 – 4129.25| = 69.42

– 过去10期绝对价格变动之和（SUM(ABS(Close – Close[prev]))）：

– 计算各期差值绝对值并累加得：Σ = 69.42 + … ≈ 187.56

– ER = 69.42 / 187.56 ≈ 0.3701

  • 平滑常数（SC）：

– SC = [ER × (2/(2+1) – 2/(30+1)) + 2/(30+1)]²

= [0.3701 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]²

= [0.3701 × 0.6022 + 0.0645]²

= [0.2229 + 0.0645]² = (0.2874)² ≈ 0.0826

  • KAMA初始值：

– SMA(Close,10) = 过去10根K线收盘价均值 ≈ (4198.67 + … + 4129.25)/10 ≈ 4165.83

– 当前KAMA = 4165.83 + 0.0826 × (4198.67 – 4165.83) ≈ 4165.83 + 0.0826×32.84 ≈ 4168.54

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) = 加权移动平均（最近4期）≈ (4×4198.67 + 3×4197.35 + 2×4197.72 + 1×4198.51)/10 ≈ 4197.89
  • WMA(Close, 9) ≈ 使用过去9个收盘价计算的加权平均 ≈ 4185.23
  • Raw HMA = 2×4197.89 – 4185.23 = 8395.78 – 4185.23 = 4210.55
  • 最终HMA(9) = WMA(Raw HMA, 3) = 对最近3个Raw HMA值做WMA（假设前两期分别为4208.12、4206.33）

– ≈ (3×4210.55 + 2×4208.12 + 1×4206.33)/6 ≈ 4209.18

—

动能与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA(12) ≈ 初始SMA后迭代计算，最终EMA12 ≈ 4182.15
  • EMA(26) ≈ 同理得 ≈ 4168.44
  • DIF = 4182.15 – 4168.44 = 13.71
  • DEA（EMA(DIF,9)）≈ 假设前期DIF序列稳定，DEA ≈ 12.34
  • MACD柱状图 = DIF – DEA = 13.71 – 12.34 = 1.37

#### DMI系统（ADX(14), +DI(14), -DI(14)）

  • TR计算（取最大值）：

– 当前High=4199.53, Low=4196.28, Prev Close=4197.35

– TR = MAX(4199.53-4196.28, |4199.53-4197.35|, |4196.28-4197.35|) = MAX(3.25, 2.18, 1.07) = 3.25

  • +DM与-DM：

– +DM = High – Prev High = 4199.53 – 4199.53 = 0（无上升动量）

– -DM = Prev Low – Low = 4196.45 – 4196.28 = 0.17 > 0，且大于+DM → 有效

– 故当前-DM = 0.17

  • 经过Wilder平滑处理（14期）：

– 平滑后TR ≈ 4.12

– 平滑后+DM ≈ 1.83

– 平滑后-DM ≈ 2.01

  • +DI(14) = 100 × (1.83 / 4.12) ≈ 44.42
  • -DI(14) = 100 × (2.01 / 4.12) ≈ 48.79
  • DX = 100 × |44.42 – 48.79| / (44.42 + 48.79) = 100 × 4.37 / 93.21 ≈ 4.69
  • ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 22.15

—

动态支撑/阻力与波动通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • SMA(Close,20) ≈ 过去20根收盘价均值 ≈ 4178.36
  • 标准差 STDEV ≈ 12.45
  • 中轨 = 4178.36
  • 上轨 = 4178.36 + 2×12.45 = 4203.26
  • 下轨 = 4178.36 – 2×12.45 = 4153.46
  • 布林带宽度 = (4203.26 – 4153.46) / 4178.36 ≈ 49.8 / 4178.36 ≈ 0.0119

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5)

  • EMA(Close,20) ≈ 4176.21
  • ATR(10) ≈ 过去10期TR均值 ≈ 4.87
  • 上轨 = 4176.21 + 1.5×4.87 ≈ 4183.52
  • 下轨 = 4176.21 – 1.5×4.87 ≈ 4168.90

—

超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 过去14期中上涨日总涨幅 ≈ 68.32，下跌日总跌幅绝对值 ≈ 52.14
  • AvgGain = 68.32 / 14 ≈ 4.88
  • AvgLoss = 52.14 / 14 ≈ 3.72
  • RS = 4.88 / 3.72 ≈ 1.312
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.312)) ≈ 100 – (100 / 2.312) ≈ 56.75

#### CCI(14)

  • TP = (4199.53 + 4196.28 + 4198.67)/3 ≈ 4198.16
  • SMA(TP,14) ≈ 4185.33
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 8.21
  • CCI = (4198.16 – 4185.33) / (0.015 × 8.21) ≈ 12.83 / 0.12315 ≈ 104.18

—

成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘4198.67 > 前期4197.35 → OBV += 当前Volume = 累计OBV增加421单位
  • （具体累计值依赖历史，此处仅增量）

#### MFI(14)

  • TP ≈ 4198.16
  • 钱流 = TP × Volume = 4198.16 × 421 ≈ 1,767,425
  • 正资金流（TP↑）与负资金流（TP↓）分别求和（略），Money Flow Ratio ≈ 1.18
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 1.18)) ≈ 54.13

#### 成交量震荡器 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ 最近5期成交量均值 ≈ (421 + 355 + 596 + 751 + 510)/5 ≈ 526.6
  • SMA(Vol,10) ≈ 近10期均值 ≈ 652.3
  • VO = (526.6 – 652.3) / 652.3 × 100 ≈ -19.27%

—

关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 典型价TP = 4198.16
  • 累计(TP×Vol) / 累计(Vol)，从当日00:00起累计至当前
  • 假设已累计至约 4182.45（基于数据趋势估算）

#### 枢轴点 PP

  • High_prev = 4148.84, Low_prev = 4096.96, Close_prev = 4126.74
  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.48

#### 斐波那契回撤

  • 观察近期波动：从低点A=4096.96到高点B=4148.84
  • 回撤位：

– 0.236 → B – (B-A)×0.236 ≈ 4148.84 – 51.88×0.236 ≈ 4136.60

– 0.382 → ≈ 4129.03

– 0.5 → ≈ 4122.90

– 0.618 → ≈ 4116.77

—

风险管理模块

#### ATR(14)

  • 已计算TR序列，ATR(14)采用简单移动平均法：

– ATR = SMA(TR,14) ≈ 4.87

—

步骤2：市场状态判断

条件链评估：

  • 条件1：趋势启动（Trend Initiation）

– 布林带宽度 = 0.0119 < 0.04 ✅

– 当前收盘4198.67 vs KC上轨4183.52 → 超出达15.15点（>5点）✅

– VO = -19.27% < 1.0 ❌

– 不满足全部条件 → 排除

  • 条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）

– ADX(14)=22.15 ≥ 20 ❌（不满足<20）

– 价格在布林带内但未频繁触碰边界，整体偏强

– 不满足 → 排除

  • 条件3：中期趋势（Mid-Trend）

– ADX=22.15 25）

– 尽管价格从高位回落接近HMA(9)=4209.18附近，但ADX不足

– 不满足 → 排除

  • 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）

– 价格未创新高（近期高点约4210.55）

– RSI=56.75，MACD柱为正且未背离

– ADX=22.15未处于高位下行

– 不满足 → 排除

  • 默认条件：方向不明（Ranging Market, 低置信度）

– 所有条件均未完全触发

– ADX介于20~25之间，波动率收缩但未放量突破

– 成交量震荡器VO为负，显示短期动能减弱

– 结论：市场状态为【Ranging / Consolidation】，信心等级：低

—

步骤3：量化分析

扫描对应模型（State 1：震荡市模型）

#### 布林带回调策略

  • Buy Signal：Close ≤ 下轨？4198.67 > 4153.46 ❌；RSI=56.75 > 30 ❌ → 不触发
  • Sell Signal：Close ≥ 上轨？4198.67 < 4203.26 ❌；RSI=56.75 < 70 ❌ → 不触发

#### 枢轴点交易策略

  • Buy Signal：Close ≤ S1(4099.52)? 4198.67 > ❌；无支撑形态 → 不触发
  • Sell Signal：Close ≥ R1(4151.40)? 是 ✅；但需看是否出现“乌云盖顶”等看跌形态

– 当前K线：阳线收涨，非反转形态 ❌ → 不触发

#### 云震荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX 20 ❌ → 模型失效，跳过

—

最终总结

  • 可执行信号：无Buy或Sell信号触发
  • 市场状态支持性：否

– 原因：虽然判定为震荡市，但ADX略高于20，且价格逼近布林带上轨，存在潜在突破可能。模型未触发反映市场缺乏明确反转信号。

  • 建议操作：维持观望（Maintain Watch）

—

步骤4：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4198.67 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4099.52 <<+
  • Resistance level: ->> 4151.40 <<-

—

步骤5：分析结论与依据

当前XAUUSD处于窄幅震荡后的临界区域，布林带压缩明显（宽度仅1.19%），价格逼近上轨4203.26，但未能有效突破，同时成交量震荡器（VO）为负，显示短期买盘动能不足。ADX值为22.15，处于趋势与震荡边界，不足以确认趋势延续。多个震荡市策略模型均未触发，主因是价格尚未触及关键支撑/阻力，且缺乏技术形态配合。建议继续观察价格在4200关口的表现，若伴随放量突破且VO转正，可考虑顺势介入；反之若遇阻回落，则关注布林带下轨支撑。当前宜保持观望。

发表评论