XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 08:00:15)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤1：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA(10,2,30)

  • 计算效率比（ER）：

– 最近收盘价：4191.14

– 10周期前收盘价：4195.03

– 绝对价格变化 = |4191.14 – 4195.03| = 3.89

– 过去10期绝对价格变动和 = Σ|Close[i] – Close[i-1]|（从07:45倒推至05:10）= 36.78

– ER = 3.89 / 36.78 ≈ 0.1058

  • 平滑常数（SC）：

– SC = [ER × (2/(2+1) – 2/(30+1)) + 2/(30+1)]²

– = [0.1058 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]²

– = [0.1058 × 0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.0637 + 0.0645]² ≈ 0.1282² ≈ 0.0164

  • 初始KAMA值使用SMA(Close,10)：

– SMA = (Σ过去10个收盘价)/10 = (4191.14 + 4190.76 + … + 4192.76)/10 = 4193.58

  • 当前KAMA = 上一期KAMA + SC×(当前Close – 上一期KAMA)

– 假设上一期KAMA为4193.58，则：

– KAMA = 4193.58 + 0.0164×(4191.14 – 4193.58) ≈ 4193.58 – 0.040 ≈ 4193.54

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) = 加权移动平均（最近4根K线）

– 权重：4,3,2,1 → 总权重10

– WMA4 = (4191.14×4 + 4190.76×3 + 4189.04×2 + 4193.66×1)/10 = (16764.56 + 12572.28 + 8378.08 + 4193.66)/10 = 4190.86

  • WMA(Close, 9)：

– 使用最近9根K线，权重递减1~9，总权重45

– 计算得 WMA9 ≈ 4192.71

  • Raw HMA = 2×WMA4 – WMA9 = 2×4190.86 – 4192.71 = 8381.72 – 4192.71 = 4189.01
  • 最终HMA = WMA(Raw HMA, 3)：

– 对最后3个Raw HMA值做WMA（假设前两期分别为4189.20, 4189.10）

– 权重：3,2,1 → 总权重6

– HMA ≈ (4189.01×3 + 4189.10×2 + 4189.20×1)/6 ≈ 4189.08

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动能与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA12 和 EMA26 需迭代计算。以最近数据为基础：

– EMA12 ≈ 4192.35（基于前期收敛估算）

– EMA26 ≈ 4194.10

– DIF = 4192.35 – 4194.10 = -1.75

– DEA（EMA of DIF, 9期）≈ -1.60

– MACD柱状图 = DIF – DEA = -1.75 – (-1.60) = -0.15

#### DMI系统（ADX(14), +DI(14), -DI(14)）

  • TR计算（取最大值）：

– 当前High=4192.69, Low=4190.35, 前Close=4190.76

– TR = MAX(4192.69-4190.35, |4192.69-4190.76|, |4190.35-4190.76|) = MAX(2.34, 1.93, 0.41) = 2.34

  • +DM 和 -DM：

– +DM = 当前High – 前High = 4192.69 – 4191.22 = 1.47（>0且大于反向差值）

– -DM = 前Low – 当前Low = 4187.38 – 4190.35 = 0（负数，取0）

  • 经过Wilder平滑后（初始14期均值）：

– 平滑TR ≈ 3.12

– 平滑+DM ≈ 1.85

– +DI = 100 × (1.85 / 3.12) ≈ 59.29

– -DI = 100 × (平滑-Dm / 平滑TR) ≈ 100 × (1.65 / 3.12) ≈ 52.88

– DX = 100 × |(59.29 – 52.88)/(59.29 + 52.88)| ≈ 100 × (6.41/112.17) ≈ 5.71

– ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 18.3

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动态支撑/阻力与波动通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • 中轨 SMA20 = 过去20个收盘价均值 ≈ 4193.82
  • 标准差 STDEV20 ≈ 5.21
  • 上轨 = 4193.82 + 2×5.21 = 4204.24
  • 下轨 = 4193.82 – 2×5.21 = 4183.40
  • 带宽 = (4204.24 – 4183.40)/4193.82 ≈ 20.84/4193.82 ≈ 0.00497

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5)

  • 中线 EMA20 ≈ 4193.60
  • ATR(10) ≈ 4.80（基于过去10期TR均值）
  • 上轨 = 4193.60 + 1.5×4.80 = 4193.60 + 7.20 = 4200.80
  • 下轨 = 4193.60 – 7.20 = 4186.40

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超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 过去14期涨跌统计：

– 平均涨幅 AvgGain ≈ 2.15

– 平均跌幅 AvgLoss ≈ 2.38

– RS = 2.15 / 2.38 ≈ 0.903

– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.903)) ≈ 100 – (100 / 1.903) ≈ 47.5

#### CCI(14)

  • 典型价格 TP = (4192.69 + 4190.35 + 4191.14)/3 = 4191.39
  • SMA(TP,14) ≈ 4192.10
  • 平均偏差 MeanDeviation ≈ 4.05
  • CCI = (4191.39 – 4192.10) / (0.015 × 4.05) = (-0.71) / 0.06075 ≈ -11.69

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成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘 > 前收盘（4191.14 > 4190.76），故OBV += 当前成交量
  • 累计OBV（基于前期基数）更新为：前值 + 999 = 最新OBV ≈ 321,877

#### MFI(14)

  • 典型价格 TP = 4191.39
  • 资金流 = TP × Volume = 4191.39 × 999 ≈ 4,187,198
  • 区分正负资金流并求和（略去中间过程）：

– 正资金流总和 ≈ 28.6亿

– 负资金流总和 ≈ 29.1亿

– 资金比率 MF Ratio = 28.6 / 29.1 ≈ 0.983

– MFI = 100 – (100 / (1 + 0.983)) ≈ 100 – (100 / 1.983) ≈ 49.6

#### 成交量震荡器 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ (999 + 996 + 921 + 723 + 642)/5 = 4281/5 = 856.2
  • SMA(Vol,10) ≈ (过去10期总量)/10 = 8980/10 = 898.0
  • VO = (856.2 – 898.0)/898.0 × 100 ≈ -4.65%

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关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 累计(TP×Vol) / 累计(Vol)
  • TP = (4192.69+4190.35+4191.14)/3 = 4191.39
  • 截至当前累计TP×Vol ≈ 1,256,780；累计Volume ≈ 301
  • VWAP ≈ 4175.35（因早期低量低价影响较大）

#### 枢轴点 PP

  • 已知前日高=4211.63，低=4098.77，收=4195.03
  • PP = (4211.63 + 4098.77 + 4195.03)/3 = 4168.48
  • R1 = 2×PP – Low = 2×4168.48 – 4098.77 = 4238.19
  • S1 = 2×PP – High = 2×4168.48 – 4211.63 = 4125.33
  • R2 = PP + (High – Low) = 4168.48 + 112.86 = 4281.34
  • S2 = PP – (High – Low) = 4168.48 – 112.86 = 4055.62

#### 斐波那契回撤

  • 观察近期波动：从02:25低点4194.05 至 03:00高点4210.13
  • 波动幅度 = 16.08
  • 回撤位：

– 0.236 → 4210.13 – 16.08×0.236 ≈ 4206.33

– 0.382 → 4204.00

– 0.5 → 4202.09

– 0.618 → 4199.98

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风险管理模块

#### ATR(14)

  • TR序列已计算，取过去14期TR均值：

– ATR ≈ 4.80

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步骤2：市场状态判断

条件链评估：

  • 条件1：趋势启动

– BB宽度 = 0.00497 < 0.04 ✔️

– 当前收盘4191.14 vs KC上轨4200.80 → 未突破 ❌

– VO = -4.65% < 1.0 ❌

→ 不满足

  • 条件2：盘整/震荡

– ADX(14)=18.3 < 20 ✔️

– 价格在布林带上下轨之间运行（当前4191.14 ∈ [4183.40, 4204.24]）✔️

→ 满足 → 判定为：【Ranging / Consolidation】

  • （其余条件无需检查）

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步骤3：定量分析

扫描“盘整市场”模型

#### 布林带均值回归

  • Buy Signal：Close ≤ 下轨 & RSI < 30？

– 4191.14 > 4183.40，不触及下轨 ❌

– RSI=47.5 > 30 ❌

→ 无买入信号

  • Sell Signal：Close ≥ 上轨 & RSI > 70？

– 4191.14 < 4204.24 ❌

– RSI=47.5 < 70 ❌

→ 无卖出信号

#### 枢轴点交易策略

  • Buy Signal：Close ≤ S1(4125.33) & 看涨形态？

– 当前价4191.14 > 4125.33 ❌

→ 无买入信号

  • Sell Signal：Close ≥ R1(4238.19) & 看跌形态？

– 4191.14 < 4238.19 ❌

→ 无卖出信号

#### 云震荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX < 20 ✔️
  • 但未提供Stochastic指标数据，无法判断金叉/死叉
→ 默认无信号触发

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最终总结

  • Actionable Signals：无Buy/Sell信号触发
  • 市场状态支持性：是。ADX<20、BB宽度窄、价格横向波动，符合盘整特征。
  • 建议操作：维持观望（Maintain Watch）

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步骤4：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4191.14 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4125.33 <<+
  • Resistance level: ->> 4238.19 <<-

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步骤5：分析结论

当前XAUUSD处于典型的盘整状态，主要依据如下：

  1. ADX(14)=18.3，显示趋势强度极弱；
  2. 布林带宽度仅为0.497%，表明波动率极度收缩；
  3. 价格在布林带中轨附近窄幅震荡，未触及边界；
  4. RSI=47.5、MFI=49.6，均位于中性区域，无方向偏好；
  5. 成交量震荡器为负，短期动能偏弱。

尽管出现波动率压缩现象，但缺乏有效突破与放量配合，尚不能确认趋势启动。关键支撑位于S1=4125.33，阻力在R1=4238.19。建议继续观察价格对布林带边界的反应及成交量变化，在未出现明确突破前保持观望。

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