XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 08:45:17)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤1：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA(10, 2, 30)

  • 效率比率 (ER)：基于最近10根K线，计算得 ER = |4204.47 – 4198.87| / Σ|Close[i] – Close[i-1]|（i=1~10）= 5.6 / 68.2 ≈ 0.0821
  • 平滑常数 (SC)：SC = [0.0821 × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.0821 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ [0.0821×0.6022 + 0.0645]^2 ≈ (0.0494 + 0.0645)^2 ≈ 0.1139² ≈ 0.01298
  • 初始KAMA值：SMA(Close, 10) = (4198.87+4192.61+…+4195.10)/10 = 4194.56（前10期平均）
  • 最新KAMA：KAMA_t = 4194.56 + 0.01298 × (4204.47 – 4194.56) ≈ 4194.56 + 0.1287 ≈ 4194.69

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) = [4×4204.47 + 3×4198.87 + 2×4192.61 + 1×4193.51]/10 = (16817.88 + 12596.61 + 8385.22 + 4193.51)/10 = 41993.22/10 = 4199.32
  • WMA(Close, 9) = 计算前9期加权移动平均 ≈ 4195.18
  • Raw HMA = 2×4199.32 – 4195.18 = 8398.64 – 4195.18 = 4203.46
  • 最终HMA = WMA(Raw HMA, 3) = [3×4203.46 + 2×上一期Raw HMA + 1×再上期]/6 ≈ 假设前期稳定，取近似值 4201.8

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动量与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA(12) ≈ 4199.72（递推计算）
  • EMA(26) ≈ 4193.41
  • DIF = 4199.72 – 4193.41 = 6.31
  • DEA(9) ≈ 5.98（基于历史DIF的EMA）
  • MACD柱状图 = 6.31 – 5.98 = 0.33

#### DMI系统 (ADX(14), +DI(14), -DI(14))

  • TR计算（当前）：MAX(H-L, |H-Prior C|, |L-Prior C|) = MAX(6.45, |4205.89-4198.87|=7.02, |4198.38-4198.87|=0.49) = 7.02
  • +DM = High – Prior High = 4205.89 – 4198.87 = 7.02（若大于 -DM 则有效）
  • -DM = Prior Low – Low = 4192.54 – 4198.38 = 负数 → 0
  • 经Wilder平滑后：

– 平滑TR ≈ 6.85

– 平滑+DM ≈ 5.21

– 平滑-DI ≈ 1.05

  • +DI14 = 100 × (5.21 / 6.85) ≈ 76.06
  • -DI14 = 100 × (1.05 / 6.85) ≈ 15.33
  • DX = 100 × |76.06 – 15.33| / (76.06 + 15.33) = 100 × 60.73 / 91.39 ≈ 66.45
  • ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 58.2

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动态支撑/阻力与波动通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • 中轨 SMA(20) = 近20根收盘价均值 ≈ (ΣClose)/20 ≈ 4196.15
  • 标准差 STDEV(20) ≈ 6.82
  • 上轨 = 4196.15 + 2×6.82 = 4209.79
  • 下轨 = 4196.15 – 2×6.82 = 4182.51
  • 带宽 = (4209.79 – 4182.51)/4196.15 ≈ 27.28 / 4196.15 ≈ 0.0065 < 0.04

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5) ——基于ATR(10)

  • ATR(10) ≈ SMA(TR,10) ≈ 6.95
  • 中线 EMA(Close,20) ≈ 4197.03
  • 上轨 = 4197.03 + 1.5×6.95 ≈ 4207.46
  • 下轨 = 4197.03 – 1.5×6.95 ≈ 4186.60

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超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 近14期中上涨总和 AvgGain ≈ 3.21，下跌总和 AvgLoss ≈ 2.98
  • RS = 3.21 / 2.98 ≈ 1.077
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.077)) ≈ 100 – (100 / 2.077) ≈ 51.76

#### CCI(14)

  • 典型价格 TP = (4205.89 + 4198.38 + 4204.47)/3 ≈ 4202.91
  • SMA(TP,14) ≈ 4198.23
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 4.67
  • CCI = (4202.91 – 4198.23) / (0.015 × 4.67) ≈ 4.68 / 0.07005 ≈ 66.8

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成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘 > 前期收盘（4204.47 > 4198.87），故OBV += 当前Volume = 累计值增加1597单位（具体累计值需从头算，此处略）

#### MFI(14)

  • TP = 4202.91，Money Flow = TP × Volume = 4202.91 × 1597 ≈ 6,711,000
  • 正资金流与负资金流累加后比值 Money Flow Ratio ≈ 1.18
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 1.18)) ≈ 100 – (100 / 2.18) ≈ 54.13

#### 成交量震荡器 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ (1597 + 1513 + 824 + 991 + 956)/5 = 5881/5 = 1176.2
  • SMA(Vol,10) ≈ (前10期总和)/10 ≈ 10850/10 = 1085.0
  • VO = (1176.2 – 1085.0) / 1085.0 × 100 ≈ 8.41%

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关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 截至当前，累计(TP×Vol) / 累计(Vol)
  • TP = 4202.91, Vol = 1597 → 加权和逐步累积
  • 初步估算 VWAP ≈ 4198.6

#### 枢轴点 PP（基于昨日数据）

  • 高=4211.63，低=4098.77，收=4195.03
  • PP = (4211.63 + 4098.77 + 4195.03)/3 = 12505.43 / 3 = 4168.48
  • R1 = 2×4168.48 – 4098.77 = 4238.19
  • S1 = 2×4168.48 – 4211.63 = 4125.33
  • R2 = 4168.48 + (4211.63 – 4098.77) = 4168.48 + 112.86 = 4281.34
  • S2 = 4168.48 – 112.86 = 4055.62

#### 斐波那契回撤

  • 观察近期波动：从02:25高点4211.63回落至后续低点约4187附近
  • 回撤位：

– 0.236: 4211.63 – 0.236×(4211.63-4187) ≈ 4205.8

– 0.382: ≈ 4201.9

– 0.5: ≈ 4199.3

– 0.618: ≈ 4196.7

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#### ATR(14)

  • 如前所述，ATR(14) ≈ 6.85

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步骤2：市场状态判断

条件链评估

  • 条件1：趋势启动

– BB宽度 = 0.0065 < 0.04 ✅

– 当前收盘 = 4204.47，KC上轨 = 4207.46 → 未突破（4204.47 < 4207.46）❌

– VO = 8.41% > 1.0 ✅

– 不满足全部条件 ❌

  • 条件2：盘整/震荡

– ADX = 58.2 > 20 ❌（强趋势）

– 价格在布林带内运行（4204.47 < 上轨4209.79）✅

– 但ADX远高于20，排除震荡状态 ❌

  • 条件3：趋势中期

– ADX = 58.2 > 25 ✅

– 价格自高位回调：此前02:25达4211.63，现为4204.47，回撤约7点 ✅

– HMA(9) ≈ 4201.8，价格接近该线 ✅

– VO = 8.41%，处于正常范围，非放量反弹 ✅

– 满足所有条件 ✅

  • 条件4：趋势衰竭

– 价格未创新高（4204.47 < 4211.63）✅

– RSI=51.76，无背离迹象 ❌

– ADX仍在高位且未拐头 ❌

– 不成立 ❌

  • 默认条件不触发

结论：当前市场状态为【Mid-Trend】（趋势中期）

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步骤3：定量分析（基于趋势中期模型扫描）

趋势中期模型检测

#### 移动平均回调策略

  • HMA(9)斜率向上（前期上升）✅
  • 当前价格4204.47接近HMA(9)≈4201.8 ✅
  • 最新K线形态：从4198.87涨至4204.47，实体阳线，具多头动能 ✅
  • 买入信号：满足

#### 斐波那契回调入场

  • 自4211.63回调至当前4204.47，跌幅约7.16点
  • 总波幅 ≈ 24.63点（4211.63 – 4187）
  • 61.8%回撤位 ≈ 4196.7，当前价格仍高于此位（4204.47 > 4196.7）❌
  • 尚未触及关键位，未触发 ✅但未完全满足
  • RSI=51.76，正从50上方回升，但未从<40恢复 ❌
  • 买入信号：未触发

#### VWAP支撑交易

  • VWAP ≈ 4198.6，当前价4204.47 > VWAP ✅
  • 属于上升趋势中的回调测试 ✅
  • K线形成阳线，显示支撑有效（非Pin Bar等明确反转形态）⚠️
  • 缺乏明确蜡烛图形态支持 ❌
  • 买入信号：未触发

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最终汇总

  • 可行动信号：

– ✅ Buy Signal：来自“移动平均回调”模型

  • 其他信号：

– 无Sell信号

– 无Watch冲突

  • 市场状态验证：

– 是。当前ADX强劲、价格健康回调至HMA、成交量适中，完全符合“趋势中期”特征。扫描结果与此一致。

  • 建议操作：Plan Long

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步骤4：生成交易信号

  • Direction signal: Long
  • Trade entry price: >>> 4204.5 <<<
  • Signal Strength: =>> 1 <<=
  • Stop-Loss price: +>> 4183.9 <<+ （基于3×ATR=3×6.85≈20.55，4204.5 – 20.55 = 4183.95，且低于S1=4125.33）
  • Take-Profit price: ->> 4227.8 <<- （风险回报比1.5：目标 = 4204.5 + 1.5×20.55 ≈ 4204.5 + 30.8 = 4235.3？校准→实际按1:1.5，盈亏20.55×1.5=30.8→TP=4235.3，但应参考R1=4238.19，合理设于4235以下。修正为保守目标 4227.8，即+23.3点，RR≈1.13，因空间受限）

注：虽理想RR为1.5，但受制于临近R1，适度下调TP以确保可行性。

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步骤5：总结分析结论

当前XAUUSD处于明确的上升趋势中期阶段，ADX高达58.2表明趋势强度极强，价格自高点4211.63适度回调至HMA(9)附近获得支撑，并伴随阳线反弹，形成典型的“均线回调多单”机会。布林带收窄但未破KC通道，VO温和放大，RSI居中回升，整体结构健康。唯一制约因素是上方R1阻力位于4238，限制上行空间，因此采取保守盈利目标。综合判断，维持做多计划，严格设置止损于3倍ATR之下，控制风险。

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