XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 11:46:17)

XAUUSD 量化分析报告

第一步：自适应参数计算与指标值计算

阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算

True Range (TR) 按照公式逐根计算：

– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)

使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)，最终得：

– ATR(14) = 6.87

当前收盘价（Close）= 4203.06
Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.87 / 4203.06 ≈ 0.001635
SMA(ATR(14), 50) 历史均值估算为 7.2 → Volatility Relative Ratio = 6.87 / 7.2 ≈ 0.954

#### 波动率状态分类

判断条件：

– High Volatility: VR > 0.003 且 VRR > 1.1 → 不满足

– Low Volatility: VR < 0.0015 且 VRR 0.0015）

结论：Normal Volatility（正常波动）

#### 趋势强度评估

ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：

– +DI(14) ≈ 42.1，-DI(14) ≈ 38.6

– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |3.5| / 80.7 × 100 ≈ 4.34 → 经平滑后得：

– ADX(14) ≈ 26.8

市场效率比 ER：

– |Close – Close[10期前]| = |4203.06 – 4192.28| = 10.78

– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 38.5

– ER = 10.78 / 38.5 ≈ 0.280

#### 动态参数确定

布林带参数（Bollinger Bands）：

– Normal Volatility → Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0

RSI 阈值调整：

– Base: Overbought=70, Oversold=30

– ADX=26.8 < 30 → 不启用趋势市场修正

– 最终 RSI 阈值：Overbought=70, Oversold=30

HMA 周期适配：

– ER = 0.280 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA Period = 9

突破过滤阈值：

– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×6.87 ≈ 20.61

– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001635×100) = 0.015 × 1.1635 ≈ 0.01745

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阶段1.2：基于动态参数的技术指标计算

#### 1. 基础价格指标

典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4203.49+4201.29+4203.06)/3 ≈ 4202.61
价格变化 ΔClose = 4203.06 – 4201.96 = +1.10

#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）

##### 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）

SMA(Close,20) ≈ 4196.12
STDEV(Close,20) ≈ 6.98
中轨 MB = 4196.12
上轨 UB = 4196.12 + 2.0×6.98 ≈ 4209.08
下轨 LB = 4196.12 – 2.0×6.98 ≈ 4183.16
Bandwidth = (UB – LB) / MB = (25.92) / 4196.12 ≈ 0.00618

##### Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10）

EMA(Close,20) ≈ 4195.88
ATR(10) ≈ 6.55
KC 中线 = 4195.88
KC 上轨 = 4195.88 + 1.5×6.55 ≈ 4205.70
KC 下轨 = 4195.88 – 1.5×6.55 ≈ 4186.05

#### 3. 趋势指标

##### HMA(9)

WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4198.2
WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4194.7
Raw HMA = 2×4198.2 – 4194.7 = 4201.7
Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4200.8

##### KAMA(10,2,30)

ER = 0.280（同上）
SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.28×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.28×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.233]^2 ≈ 0.0543
迭代计算得 KAMA ≈ 4197.3

#### 4. 动量指标

##### MACD(12,26,9)

EMA12 ≈ 4199.4，EMA26 ≈ 4193.1 → DIF = 6.3
DEA(EMA9 of DIF) ≈ 5.1
MACD Histogram = 6.3 – 5.1 = 1.2

##### DMI 系统（14）

已计算：

– +DI(14) ≈ 42.1

– -DI(14) ≈ 38.6

– ADX(14) ≈ 26.8

#### 5. 振荡器指标

##### RSI(14)

平均涨幅 Gain_avg ≈ 3.2，平均跌幅 Loss_avg ≈ 2.1
RS = 3.2 / 2.1 ≈ 1.524
RSI = 100 – (100 / (1+1.524)) ≈ 60.4

##### CCI(14)

SMA(TP,14) ≈ 4194.2
Mean Deviation ≈ 5.3
CCI = (4202.61 – 4194.2) / (0.015 × 5.3) ≈ 8.41 / 0.0795 ≈ 105.8

##### Stochastic Oscillator (14,3,3)

最近14期最高高点 HH = 4211.63，最低低点 LL = 4180.07
%K = (4203.06 – 4180.07) / (4211.63 – 4180.07) × 100 ≈ 22.99 / 31.56 × 100 ≈ 72.8%
%D（3期SMA of %K）≈ 68.5%

#### 6. 成交量-价格指标

##### OBV

上一交易日收盘价 = 4195.03
当前累计OBV根据每根K线涨跌累加成交量，最新OBV ≈ +12,850手

##### MFI(14)

典型价格 TP ≈ 4202.61
正资金流总和 vs 负资金流总和 → Money Flow Ratio ≈ 1.35
MFI = 100 – (100 / (1+1.35)) ≈ 57.4

##### Volume Oscillator (VO)

SMA(Vol,5) ≈ 1520，SMA(Vol,10) ≈ 1480
VO = (1520 – 1480) / 1480 × 100 ≈ 2.70%

#### 7. 关键水平指标

##### VWAP（日内重置）

累计 (TP×Volume) / 累计 Volume → VWAP ≈ 4198.2

##### 枢轴点（Pivot Points）

PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

##### 斐波那契回撤

近期高点：4211.63（UTC+8 02:35）
近期低点：4180.07（UTC+8 00:00）
61.8% 回撤位 ≈ 4180.07 + (4211.63 – 4180.07) × 0.618 ≈ 4199.1

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第二步：判断市场状态

条件链逻辑判断

#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）

BB Width = 0.00618 < Dynamic Threshold (0.01745) → ✅
当前收盘价 4203.06 是否突破 KC？

– KC Upper Band = 4205.70 → 4203.06 < 4205.70 → 未突破

– 更不用说 > KC Upper + 3ATR = 4205.70 + 20.61 = 4226.31 → ❌

Volume Oscillator = 2.70 > 1.0 → ✅
突破确认（连续两根）→ 无突破 → ❌
不满足趋势启动条件

#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）

ADX(14)=26.8 > 22 → 表明趋势较强 → ❌
ATR/Close=0.001635 < 0.003 → ✅
但 ADX>22，不符合“弱趋势”前提 → 不满足

#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）

ADX(14)=26.8 > 24 → ✅（趋势强劲）
价格从近期高点回落：

– 最近高点：4210.55（02:35），当前价 4203.06 → 回落约 7.5点

– 接近 HMA(9)=4200.8 和 BB中轨=4196.12 → ✅

回调期间成交量变化：

– 近几根成交量在1400~1600之间，前期高点时达2200以上 → 成交量下降 → VO≈2.7仍正向但趋缓 → 可视为低量回调 → ✅

回调幅度 ≈ 7.5点，ATR(14)=6.87 → 7.5 ≈ 1.09×ATR → 在1-2倍范围内 → ✅
所有条件满足 → 判定为：【Mid-Trend】

#### 条件4：趋势衰竭

价格未创新高（4210.55仍是最高）→ 当前4203 < 4210 → ❌
RSI=60.4，MACD Histogram=1.2，均未出现背离 → ❌
无长影线反转形态 → ❌
不满足

#### 默认条件

已明确进入 Mid-Trend → 不适用

最终市场状态判定：【Mid-Trend】

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第三步：量化分析（基于【Mid-Trend】模型库扫描）

扫描结果：

#### 模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）

当前处于上升趋势？HMA(9)=4200.8，前值4199.4 → 斜率为正 → ✅
价格回踩至 HMA(9) 区域（4200.8），当前收于4203.06 → 已小幅反弹 → ✅
出现看涨蜡烛？最近一根K线：开盘4201.96，收盘4203.06 → 阳线实体 → ✅
回调成交量减少？前期高点成交量1555→1413→1562波动，整体略降 → ✅
结论：Buy Signal 触发

#### 模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）

从高点4210.55回撤至61.8%位≈4199.1，当前价格4203.06已站稳该位上方 → ✅
RSI从65+区域回落至60.4后企稳回升 → 符合“恢复”特征 → ✅
MACD：DIF=6.3 > DEA=5.1，柱状图扩大 → 金叉延续 → ✅
结论：Buy Signal 触发

#### 模型3：VWAP 支撑交易（VWAP Support/Resistance Trading）

处于上升趋势 → ✅
价格回调至 VWAP=4198.2 后反弹，当前远离 → 形成支撑 → ✅
出现 Pin Bar？近期无明显Pin Bar结构 → ❌
结论：Watch Signal

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最终汇总

#### 可执行信号：

Buy Signal：

– 移动平均回调模型

– 斐波那契回调入场模型

#### 市场状态支持性验证：

是
理由：ADX显示趋势强劲，价格健康回调至HMA与VWAP区域，成交量配合良好，多个趋势中继模型同步发出买入信号，市场状态与模型响应一致。

#### 建议操作：

Plan Long

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第四步：生成交易信号

Direction signal: Long
Trade entry price: >>> 4203.5 <<<
Signal Strength: =>> 2.8 <<=
Stop-Loss price: +>> 4182.8 <<+ （基于 3×ATR=20.61，设于S1=4099.5下方不合理，改用技术支撑区）
Take-Profit price: ->> 4227.2 <<- （风险回报比1.5，4203.5 + 1.5×(4203.5-4182.8)=4203.5+31.05=4234.55；结合R1=4151.4，取合理阻力4227.2）

注：实际止损参考近期低点4180及S1支撑，综合设定于4182.8；止盈参考前高4211.63延伸目标。

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第五步：分析结论总结

本次分析基于288根5分钟K线数据，严格遵循指令流程完成自适应参数计算、多维度指标构建与市场状态判别。核心结论如下：

波动率状态为“正常”，采用标准布林带参数（20,2.0），RSI阈值维持70/30；
趋势强度较强（ADX=26.8），市场处于明确的中期上升趋势阶段；
价格完成健康回调，触及HMA(9)与VWAP支撑区域，成交量萎缩后再度放量上涨；
两个趋势中继模型同时触发做多信号：“移动平均回调”与“斐波那契61.8%入场”形成共振；
无空头信号或矛盾信号出现，方向一致性高，具备较高可信度。

综上，建议采取计划做多策略，在现价附近建仓，设置合理止损保护，目标看向前高突破区域。