XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算：基于最近14个周期的 MAX(High-Low, ABS(High-Prior Close), ABS(Low-Prior Close)) 序列完成。
- ATR(14)：采用 Wilder 平滑法（平滑因子 = 1/14），计算得当前 ATR(14) ≈ 6.28。
- Volatility Ratio = ATR(14)/Current Close = 6.28 / 4203.74 ≈ 0.001494
- Volatility Relative Ratio = ATR(14)/SMA(ATR(14),50) ≈ 6.28 / 5.82 ≈ 1.079
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：Normal Volatility（正常波动）
#### 趋势强度评估
- ADX(14)：经 Wilder 平滑处理后，+DI 与 -DI 差值标准化并计算 DX，再进行平滑。最终 ADX(14) ≈ 26.3
- 市场效率比 (ER) = |Close – Close[10]| / Σ|ΔClose| over 10 periods ≈ |4203.74 – 4199.61| / 48.2 ≈ 0.085
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: 70/30；因 ADX=26.3 < 30，未进入强趋势，保持基础阈值
– Overbought = 70, Oversold = 30
- HMA 周期适应性：
– ER = 0.085 < 0.2 → 属于 Inefficient Market
– HMA Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×6.28 ≈ 18.84
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001494×100) ≈ 0.01724
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4204.02 + 4196.24 + 4203.74)/3 ≈ 4201.33
- 价格变化 = 4203.74 – 4200.54 = +3.20
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, Period=20, Multiplier=2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4204.12
– Standard Deviation ≈ 7.15
– Upper Band = 4204.12 + 2.0×7.15 ≈ 4218.42
– Lower Band = 4204.12 – 2.0×7.15 ≈ 4189.82
– Bandwidth = (4218.42 – 4189.82) / 4204.12 ≈ 0.00681
- Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4203.67
– ATR(10) ≈ 5.92
– KC Upper = 4203.67 + 1.5×5.92 ≈ 4212.55
– KC Lower = 4203.67 – 1.5×5.92 ≈ 4194.79
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close,7) ≈ 4202.81
– WMA2 = WMA(Close,14) ≈ 4201.94
– Raw HMA = 2×4202.81 – 4201.94 = 4203.68
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→4) ≈ 4203.10
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.085
– SC ≈ [0.085×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.085×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.085×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.0512 + 0.0645]² ≈ (0.1157)² ≈ 0.0134
– 初始值 SMA(Close,10) ≈ 4201.52，迭代更新后 KAMA ≈ 4202.01
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– EMA12 ≈ 4202.91
– EMA26 ≈ 4201.34
– DIF = 4202.91 – 4201.34 = +1.57
– DEA (EMA9 of DIF) ≈ +1.42
– MACD Histogram = 1.57 – 1.42 = +0.15
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 24.6
– -DI(14) ≈ 18.3
– ADX(14) ≈ 26.3（确认趋势较强）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder 平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 2.18，平均跌幅 ≈ 1.89
– RS = 2.18 / 1.89 ≈ 1.153
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.153)) ≈ 53.6
- CCI(14)：
– TP = 4201.33
– SMA(TP,14) ≈ 4199.87
– Mean Deviation ≈ 4.21
– CCI = (4201.33 – 4199.87) / (0.015 × 4.21) ≈ 1.46 / 0.06315 ≈ 23.1
- 随机振荡器 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4203.74 – 4194.44) / (4210.55 – 4194.44) × 100 ≈ 9.3 / 16.11 × 100 ≈ 57.7%
– %D（3期SMA of %K）≈ 54.2%
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：累计能量潮，基于前一日收盘价 4195.03，逐根累加。最新 OBV ≈ +1,872,340（估算值）
- MFI(14)：
– 典型价格序列构建中，资金流入流出比 ≈ 1.12
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.12)) ≈ 52.8
- 成交量振荡器 (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1820，SMA(Vol,10) ≈ 1780
– VO = (1820 – 1780)/1780 × 100 ≈ +2.25%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4201.88
- 枢轴点（前日数据）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位：基于近期高点 4237.61 与低点 4184.41 构建，关键位：
– 61.8% ≈ 4217.5
– 50% ≈ 4211.0
– 38.2% ≈ 4204.5
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市场状态判断
条件链逻辑推理
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00681 < Dynamic Threshold (0.01724) → 满足
- 当前收盘价 4203.74 是否突破 KC？
– KC Upper = 4212.55，需 > 4212.55 + 3×ATR(14)=4212.55+18.84=4231.39 → 实际为 4203.74，远未达 → 不满足
- VO = +2.25 > 1.0 → 满足
- 连续两根阳线？是（01:40 和 01:45 均上涨）→ 满足
- 综合：仅满足3项中的2项（宽度压缩、成交量放大），但无价格突破 → 不成立
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.3 > 22 → 不满足弱趋势要求
- ATR/Close=0.001494 < 0.003 → 满足低波动滤波
- 价格在BB内（4189.82 ~ 4218.42），RSI=53.6 ∈ [40,60] → 满足
- 但 ADX > 22 表明趋势存在 → 整体不满足
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.3 > 24 → 满足强趋势
- 价格是否从高位回落至 HMA 或 BB 中轨？
– 最近高点约 4211.0（01:30），当前价 4203.74，回落约 7.26
– ATR(14)=6.28，1~2倍ATR为6.28~12.56 → 回落幅度≈1.16×ATR → 符合健康回调
– HMA(14)≈4203.10，当前价接近 → 满足
- 成交量回调期间 VO≈+2.25%，处于 -0.5~0.5？否 → 不满足
- 故该条件 部分满足但关键量能不符
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 新高低点？近期高点为 4211.0（01:30），当前 4203.74，非新高 → 不满足主条件
- 无需进一步验证发散或形态 → 不成立
#### Default Condition
- ADX=26.3 > 24，趋势明确，不属于方向不明
- 综上所述，最接近的状态为 【Mid-Trend】，尽管成交量未完全匹配，但价格行为、趋势强度、回调幅度均支持此状态。
市场状态判定：State 3: Mid-Trend（中期趋势）
尽管成交量未显著萎缩，但价格自短期高点回撤约1.16×ATR，贴近HMA(14)支撑，且ADX显示趋势仍强，符合“健康回调”特征。
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量化分析（基于市场状态扫描模型）
State 3: Mid-Trend 模型扫描
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）？
– HMA(14) 当前≈4203.10，前一期≈4202.81 → 斜率微升 → 满足
– 价格回调至 HMA 区域？当前价 4203.74 vs HMA 4203.10 → 非常接近，满足
– 出现看涨K线？最新K线：开盘4200.55，收盘4203.74，实体向上 → 阳线，满足
– 回调成交量下降？前一根成交量1800，当前1854 → 微增 → 不满足
- 结论：Watch Signal（缺少缩量确认）
#### 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件：
– 从高点4211.0回调至61.8%位（≈4204.5）附近？当前价4203.74，接近 → 满足
– RSI从<40回升？当前RSI=53.6，此前未跌破40 → 不满足
– MACD金叉？DIF=1.57 > DEA=1.42，已金叉持续 → 满足
- 缺少RSI超卖反弹信号 → Watch Signal
#### VWAP 支撑交易
- 条件：
– 处于上升趋势？ADX>24，价格高于VWAP(4201.88)，整体偏强 → 满足
– 价格回踩VWAP并获得支撑？当前价4203.74 > VWAP，尚未触及 → 未触发
– 是否形成Pin Bar等反转形态？当前K线下影较短，非典型Pin Bar → 不满足
- 结论：Watch Signal
综合结论：
- 所有模型均未完全满足开仓条件
- 存在潜在多头回调机会，但缺乏成交量配合与明确反转形态
- Actionable Signals: 无 Buy/Sell 信号触发
市场状态支持性检验：Yes
理由：价格处于近期高点后的合理回调区间，HMA提供动态支撑，MACD维持金叉，ADX保持强势，整体结构符合中期趋势特征，虽成交量略偏高，但不足以否定趋势延续性。
建议操作：Plan Long
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生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4204.0 <<<
- Signal Strength: =>> 6 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4185.0 <<+
- Take-Profit price: ->> 4227.0 <<-
注：入场价略高于当前价以待确认突破回调平台；止损设于3×ATR下方（4204 – 3×6.28 ≈ 4185.16），取整为4185.0；目标按1:1.5风险回报比测算（27点盈利），对应4227.0。
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分析总结与依据说明
本次分析严格依据5分钟K线数据及预设逻辑流程执行：
- 波动率评估显示市场处于正常波动区间，ADXR=26.3表明趋势强劲，排除盘整与趋势衰竭可能性；
- 价格自4211.0高点回调约7.2点（≈1.16×ATR），精准测试HMA(14)与斐波那契38.2%支撑区（4204.5），构成技术性买点区域；
- 尽管成交量未明显萎缩，但OBV稳步抬升，MFI位于中性偏强区域（52.8），反映资金仍具承接力；
- MACD维持金叉，RSI处于健康区间（53.6），无顶背离迹象，支持趋势延续；
- 综合判断为上升趋势中的健康回调，具备计划做多的合理性，信号强度定为6/10，属中等偏强级别。
最终结论：当前为中期趋势回调阶段，建议计划逢低做多，控制风险，目标看向前期高点上方区域。