XAUUSD 量化分析报告
阶段一：自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 初始 SMA(TR, 14) 后采用平滑递推：ATR_t = (ATR_{t-1} × 13 + TR_t) / 14
- 最新 ATR(14) ≈ 5.87（基于最近288根5分钟K线数据）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新）：4205.69
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 5.87 / 4205.69 ≈ 0.001395
- 计算 SMA(ATR(14), 50) ≈ 5.62
- Volatility Relative Ratio = 5.87 / 5.62 ≈ 1.044
#### 波动率制度分类
- 条件判断：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足（相对比率为1.044）
- 结论：正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用Wilder平滑）：
– +DI(14) 和 -DI(14) 经过平滑处理后，DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100
– ADX(14) ≈ 26.3（显示趋势较强）
- 市场效率比 ER：
– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods ≈ |4205.69 – 4193.74| / 48.2 ≈ 11.95 / 48.2 ≈ 0.248
- 判断：ER ∈ [0.2, 0.5] → 属于非高效但非无效市场
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 市场为“正常波动” → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- 基础值：超买70，超卖30
- ADX(14)=26.3 < 30 → 不启用强趋势调整
- 正常市场 → 保持 70/30
##### HMA 周期适配
- ER ≈ 0.248 → 处于“非高效市场”下限附近，未达0.2 → 选用 Normal Market: Period = 9
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3 × 5.87 ≈ 17.61
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001395×100) ≈ 0.015 × 1.1395 ≈ 0.0171
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4207.21+4203.74+4205.69)/3 ≈ 4205.55
- 价格变化 ΔC = 4205.69 – 4207.12 = -1.43
#### 2. 波动相关指标（布林带、肯特纳通道）
##### 布林带（BB, 20, 2.0）
- 中轨：SMA(Close, 20) ≈ 4206.18
- 标准差 STDEV(Close, 20) ≈ 5.92
- 上轨 = 4206.18 + 2.0×5.92 ≈ 4218.02
- 下轨 = 4206.18 – 2.0×5.92 ≈ 4194.34
- 带宽 Bandwidth = (4218.02 – 4194.34) / 4206.18 ≈ 0.00561
##### 肯特纳通道（KC, EMA20, ATR10）
- EMA(Close, 20) ≈ 4204.86
- ATR(10) ≈ 5.53
- 上轨 = 4204.86 + 1.5×5.53 ≈ 4213.16
- 下轨 = 4204.86 – 1.5×5.53 ≈ 4196.57
#### 3. 趋势指标（HMA, KAMA）
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4206.43
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4205.88
- Raw HMA = 2×4206.43 – 4205.88 = 4206.98
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4206.75
- 斜率轻微向上
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.248
- SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.248×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ [0.248×0.6022 + 0.0645]^2 ≈ [0.1493 + 0.0645]^2 ≈ 0.2138² ≈ 0.0457
- 迭代计算得当前 KAMA ≈ 4205.10（初始值为SMA10）
#### 4. 动量指标（MACD, DMI系统）
##### MACD(12,26,9)
- EMA12 ≈ 4205.92
- EMA26 ≈ 4204.01
- DIF = 4205.92 – 4204.01 = 1.91
- DEA (EMA of DIF, 9) ≈ 1.78
- MACD柱状图 = 1.91 – 1.78 = 0.13（多头动能增强）
##### DMI系统（14）
- +DI(14) ≈ 53.2
- -DI(14) ≈ 46.8
- ADX(14) ≈ 26.3（确认中等偏强趋势）
#### 5. 振荡器指标（RSI, CCI, Stochastic）
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算平均增益和损失
- Avg Gain ≈ 3.21, Avg Loss ≈ 2.89
- RS = 3.21 / 2.89 ≈ 1.11
- RSI = 100 – (100 / (1 + 1.11)) ≈ 52.6
##### CCI(14)
- SMA(TP,14) ≈ 4204.12
- Mean Deviation ≈ 4.18
- CCI = (4205.55 – 4204.12) / (0.015 × 4.18) ≈ 1.43 / 0.0627 ≈ 22.8
##### 随机指标（Stochastic 14,3,3）
- 最近14周期高点：4211.99（14:00）
- 最近14周期低点：4193.74（09:15）
- %K = (4205.69 – 4193.74)/(4211.99 – 4193.74) × 100 ≈ 11.95 / 18.25 × 100 ≈ 65.48
- %D（3期SMA of %K）≈ 61.2
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘：4171.28
- 当日累计OBV根据每根K线涨跌加减成交量，最终OBV ≈ +12,845（净流入）
##### MFI(14)
- TP × Volume 加总正负流
- 正资金流 / 负资金流 ≈ 1.18
- MFI = 100 – (100 / (1 + 1.18)) ≈ 54.1
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1380
- SMA(Vol,10) ≈ 1320
- VO = (1380 – 1320)/1320 × 100 ≈ 4.55%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- VWAP ≈ 4203.21
##### 枢轴点（PP）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4100.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 近期高点：4236.06（16:30），近期低点：4145.35（02:35）
- 回撤位：
– 38.2% ≈ 4207.5
– 50% ≈ 4191.2
– 61.8% ≈ 4174.9
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阶段二：市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00561 < 动态阈值 0.0171 ✅
- 当前收盘 4205.69 vs KC上轨 4213.16 → 未突破 KC Upper + 3ATR（4213.16 + 17.61 = 4230.77）❌
- VO = 4.55 > 1.0 ✅
- 无连续两根突破K线 ❌
- 不满足
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.3 > 22 ❌（趋势较强）
- ATR/C < 0.003 → 0.001395 ✅
- 价格在BB带内，但RSI=52.6 ∈ [40,60] ✅
- 但ADX>22，主导条件不成立 ❌
- 不满足
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.3 > 24 ✅
- 价格从高位回落至HMA(9)≈4206.75附近，当前价4205.69接近支撑 ✅
- 成交量振荡器VO≈4.55 > 0.5 ❌（非缩量回调）
- 回调幅度 ≈ 从4211→4205.69 ≈ 5.31，ATR=5.87 → 小于1倍ATR ✅
- 仅VO条件不满足，其余三项符合
- 部分满足，但VO偏高，视为弱支持
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创新高/新低？近期高点4211.99（14:00），当前4205.69未破高 ❌
- 无价格新高 → 不触发主信号
- 不满足
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.3 > 24，趋势明确，不属于模糊区间 ❌
市场状态结论
综合判断：当前处于 【中期趋势】（Mid-Trend），尽管回调期间成交量未明显萎缩（VO偏高），但价格贴近HMA支撑、ADX维持强势、回调幅度健康，整体符合上升趋势中的合理回踩。
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阶段三：定量分析（基于市场状态扫描模型）
对应模型库：Mid-Trend Models
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势：HMA(9)斜率微升 ✅
– 价格回踩HMA区域：当前4205.69 ≈ HMA(9)=4206.75，接近 ✅
– 出现看涨K线：最新K线为小阴线（开盘4207.11，收4205.69），非 bullish candle ❌
– 回调成交量下降：VO=4.55%，高于前期均值，未缩量 ❌
- 未触发 Buy/Sell
#### 斐波那契回调入场
- 条件：
– 从高点4211.99回撤 → 当前4205.69，回撤约6.3点
– 61.8%位≈4174.9，距离较远，尚未触及 ❌
– RSI=52.6 > 40，未进入超卖区反弹 ❌
– MACD柱仍在扩大 ✅
- 未触发
#### VWAP支撑交易
- 条件：
– 上升趋势中 ✅
– 价格回踩VWAP（4203.21）→ 当前4205.69，略高于VWAP ✅
– 是否形成Pin Bar等反转形态？最新K线影线短，实体中性，无显著反转信号 ❌
- 未触发
扫描结果总结
- Buy Signal: 无
- Sell Signal: 无
- Watch Signal: 所有模型均未完全满足开仓条件
最终汇总
- Actionable Signals: 无
- 市场状态支持性判断：是。当前虽未触发具体模型信号，但技术结构支持“中期趋势”判断，价格处于健康回踩阶段。
- 建议操作：Plan Long（计划做多）。理由：趋势向上（ADX>24，+DI > -DI），价格靠近HMA与VWAP双重支撑区，回调幅度有限，具备潜在多头布局机会。
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阶段四：生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4206.00 <<<
- Signal Strength: =>> 6 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4188.00 <<+ （基于3×ATR=17.61，设于S1=4188.3下方）
- Take-Profit price: ->> 4227.00 <<- （风险回报比 ≈ 1:1.6，目标突破近期高点）
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阶段五：分析结论与依据说明
当前XAUUSD处于中期上升趋势中，ADX(14)=26.3表明趋势力量较强，+DI持续高于-DI，MACD柱状图翻红并扩张，RSI稳定于中轴上方，整体多头占优。价格自4212一线小幅回调至4205附近，接近HMA(9)与VWAP双重支撑区域，回调幅度不足1倍ATR，属健康修正。尽管成交量未显著萎缩，限制了“完美回调”模型的触发，但整体结构仍有利于多头。
因此，建议在4206附近布局多单，止损设于关键支撑S1下方（4188），目标看向4227以上，实现约1:1.6的风险收益比。若价格跌破HMA与VWAP组合支撑并伴随放量，则需重新评估趋势延续性。