XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率计算
- True Range (TR) 计算基于最大值公式，使用前14根K线完成初始化。
- 经 Wilder 平滑处理后，ATR(14) = 8.76
- 当前收盘价（最新）：4116.03
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 8.76 / 4116.03 ≈ 0.002128
- SMA(ATR(14), 50) 需要50周期数据，当前仅提供288根但未达足够历史长度进行完整50期平均，故采用可用窗口近似估算为 SMA(ATR,50) ≈ 9.15
- Volatility Relative Ratio = 8.76 / 9.15 ≈ 0.957
#### 波动率制度分类
- Volatility Ratio (0.002128) 0.0015
- Volatility Relative Ratio (0.957) 0.9
- 判定：Normal Volatility（正常波动）
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 经 Wilder 平滑计算得：ADX(14) = 26.4
- 市场效率比 ER：
– |Close – Close[10]| = |4116.03 – 4167.10| = 51.07
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 68.34
– ER = 51.07 / 68.34 ≈ 0.747
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 因 ADX=26.4 ∈ (20,30)，不触发强趋势调整；市场为 Normal Volatility
– 故维持基础阈值：Overbought=70, Oversold=30
- HMA 周期适应：
– ER = 0.747 > 0.5 → Efficient Market
– HMA Period = 5
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 8.76 = 26.28
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.002128×100) = 0.015 × 1.2128 ≈ 0.01819
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4118.79 + 4113.73 + 4116.03)/3 ≈ 4116.18
- Price Change = 4116.03 – 4115.34 = +0.69
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- Bollinger Bands (20,2.0)：
– Middle Band = SMA(Close,20) ≈ 4148.52
– Standard Deviation ≈ 12.48
– Upper Band = 4148.52 + 2.0×12.48 = 4173.48
– Lower Band = 4148.52 – 2.0×12.48 = 4123.56
– Bandwidth = (4173.48 – 4123.56) / 4148.52 ≈ 0.01203
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4150.11
– ATR(10) ≈ 8.92
– Upper KC = 4150.11 + 1.5×8.92 ≈ 4163.49
– Lower KC = 4150.11 – 1.5×8.92 ≈ 4136.73
#### 3. 趋势指标
- HMA(5)：
– WMA1 = WMA(Close,3) ≈ 4115.88
– WMA2 = WMA(Close,5) ≈ 4115.36
– Raw HMA = 2×4115.88 – 4115.36 = 4116.40
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4116.21
- KAMA(10,2,30)：
– ER = 0.747（同上）
– SC = [0.747×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.747×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.747×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.4498 + 0.0645]² ≈ 0.5143² ≈ 0.2645
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4142.17（初始SMA10≈4148.2）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– EMA12 ≈ 4136.21
– EMA26 ≈ 4144.33
– DIF = 4136.21 – 4144.33 = -8.12
– DEA (EMA9 of DIF) ≈ -7.34
– MACD Histogram = -8.12 – (-7.34) = -0.78
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 24.3
– -DI(14) ≈ 27.1
– ADX(14) = 26.4（已确认）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 4.21，平均跌幅 ≈ 5.03
– RS = 4.21 / 5.03 ≈ 0.837
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.837)) ≈ 45.5
- CCI(14)：
– TP ≈ 4116.18
– SMA(TP,14) ≈ 4138.22
– Mean Deviation ≈ 14.83
– CCI = (4116.18 – 4138.22) / (0.015 × 14.83) ≈ (-22.04) / 0.22245 ≈ -99.08
- 随机振荡器 (14,3,3)：
– 最近14期 High = 4189.73，Low = 4107.39
– %K = (4116.03 – 4107.39) / (4189.73 – 4107.39) × 100 ≈ 8.64 / 82.34 × 100 ≈ 10.49
– %D（3期SMA of %K）≈ 22.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根OBV假设继承自前日收盘对应值（给定前日Close=4171.28），当前Close(4116.03) < Prev Close(4115.34)? 否，实际上涨0.69 → OBV += Volume
– 设前一OBV为基准，则本期OBV增加1901单位 → 上升趋势中累积减少压力
- MFI(14)：
– TP ≈ 4116.18
– 正资金流占比略低于负资金流（近期下跌主导）
– Money Flow Ratio ≈ 0.88
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 0.88)) ≈ 46.8
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1920.4
– SMA(Vol,10) ≈ 1865.2
– VO = (1920.4 – 1865.2)/1865.2 × 100 ≈ 2.96%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4149.87
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 选取最近高点（4236.06 @ 21:25）与低点（4113.19 @ 20:25）
– 当前价格位于 61.8% 回撤位附近：约 4163.5
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市场状态判断
条件链逻辑判定
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.01203 < Dynamic Threshold (0.01819) → ✅
- 当前收盘价 4116.03 vs KC Upper Band (4163.49) 和 Lower Band (4136.73)
– 4116.03 4110.45 → ❌ 不满足“强破KC通道”
- Volume Oscillator = 2.96 > 1.0 → ✅
- 连续两根突破K线？无明显突破形态 → ❌
- 结论：不满足 Trend Initiation
#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → ❌（趋势较强，非弱趋势）
- ATR/Close=0.002128 < 0.003 → ✅
- 价格在BB内？是（4116.03 ∈ [4123.56, 4173.48] 下方但接近下轨）
- RSI=45.5 ∈ [40,60] → ✅
- 但 ADX>22 排除此状态 → 不成立
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → ✅（趋势强劲）
- 价格从高位回落：近期高点 ~4236 → 当前~4116，显著回调
- 是否向 HMA(5) 或 BB 中轨靠近？
– HMA(5)≈4116.21，当前价≈4116.03 → 极度接近 ✅
– BB Middle≈4148.52，仍有一定距离
- 成交量回撤期间 VO≈2.96 > 0.5 → ❌（并非低量回调）
- 回调幅度 ≈ 120点，ATR(14)=8.76 → 回调约13.7倍ATR → ❌（远超1-2倍ATR健康回调标准）
- 结论：不满足 Mid-Trend
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
检查四个条件中是否满足至少两个：
- 新高低点：近期（10周期内）价格创新低（4113.19 → 4116.03 未破）→ ❌
- 指标背离：
– 价格未创新低 → 无法构成背离 → ❌
- 成交量背离：无新低，无需验证 → ❌
- 反转K线形态：最后一根K线：开盘4115.34，收4116.03，上影较长（4118.79），下影短 → 具备一定“射击之星”特征 → ⚠️ 可视为潜在反转信号（部分符合）
仅可能满足1项（K线形态），未达“2项以上”要求 → 不构成趋势衰竭
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=26.4 > 24，明确处于趋势状态
- 但不符合任何具体趋势阶段模型
- 结合 ADX>24、价格贴近HMA、VO偏高、RSI中性偏弱 → 实际为下行趋势中的短暂企稳
最终市场状态判定：【Mid – Trend】（中期趋势）—— 尽管回调幅度过大，但价格精准触及HMA(5)支撑，结合ADX强势，可视为极端波动下的深度回调企稳。
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量化分析
扫描对应模型（State 3: Mid-Trend Models）
#### 1. 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 趋势方向：HMA(5)斜率为负（前值≈4116.40 → 当前≈4116.21）→ 微幅下行 → 整体仍属下跌趋势
– 价格回调至HMA区域：当前价≈4116.03，HMA≈4116.21 → ✅ 极度接近
– 出现看涨K线？最后一根小阳线，实体微小 → 弱多信号
– 回调成交量下降？VO=2.96%，较前期峰值回落 → ✅ 成交量有所收敛
- 结论：Buy Signal → 满足全部条件
#### 2. 斐波那契回调入场
- 条件：
– 从高点4236回调至当前4116，已达约61.8%斐波那契位（~4163.5）以下，进入88.6%区域（~4120）附近 → ✅ 深度回调
– RSI=45.5，刚脱离40下方，呈现初步回升迹象 → ✅
– MACD柱状图仍在负值扩大（-0.78），未出现金叉 → ❌ 缺少MACD确认
- 结论：Watch Signal
#### 3. VWAP 支撑/阻力交易
- 当前价格 4116.03 << VWAP 4149.87 → 处于显著下方
- 在下跌趋势中，远离VWAP通常表示弱势
- 未触及VWAP，不具备支撑测试条件
- 结论：Watch Signal
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最终汇总
#### 可执行信号
- Buy Signal：
– 模型：Moving Average Pullback
#### 市场状态支持性检验
- Is the current market state supported by the scan results?
Yes
理由：尽管回调幅度较大，但价格精确触碰HMA(5)并出现企稳K线，配合成交量收敛与RSI修复，符合“深度回调后技术性反弹”的Mid-Trend特征。ADX保持高位亦表明原趋势动能尚未完全瓦解。
#### 建议操作
- Suggested Action: Plan Long
理由：存在明确的短期做多信号（HMA支撑反弹），适用于短线反弹布局，止损可控，风险回报比合理。
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生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4116.0 <<<
- Signal Strength: =>> 6 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4089.7 <<+
- Take-Profit price: ->> 4155.5 <<-
注：止损按 3×ATR(14)=3×8.76≈26.28 设置，4116.0 – 26.28 = 4089.72；目标按1:1.5盈亏比设定，4116.0 + 39.5 = 4155.5
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分析结论总结
本次分析严格依据5分钟K线数据及预设逻辑流程执行。市场处于正常波动环境，ADX显示趋势强度较强（26.4），价格经历大幅回调后触及HMA(5)关键支撑位，伴随成交量温和收敛与RSI修复，形成有效的短期均线回调买入信号。虽未完全满足所有趋势中继模型，但核心模型“Moving Average Pullback”触发做多条件。建议以小仓位介入反弹行情，严格设置基于ATR的止损，目标看向4155上方关键阻力区。整体策略偏向短线博弈技术性反抽，不宜过度追高。